Definitie van Days Sales Outstanding (DSO)

Wat is Days Sales Outstanding (DSO)?

Dagen uitstaande verkoop (DSO) is een maatstaf voor het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf nodig heeft om de betaling voor een verkoop te innen. DSO wordt vaak bepaald op maand-, kwartaal- of jaarbasis.

De formule voor openstaande dagen is als volgt: Deel het totaal aantal debiteuren gedurende een bepaalde periode door de totale waarde van verkopen op krediet in dezelfde periode en vermenigvuldig het resultaat met het aantal dagen in de periode die wordt gemeten.

Dagen uitstaande verkoop is een onderdeel van de kasconversiecyclus en kan ook worden aangeduid als debiteuren of gemiddelde collectie periode.

Inzicht in Days Sales Outstanding

Gezien het vitale belang van cashflow bij het runnen van een bedrijf, is het in het belang van een bedrijf om zijn uitstaande bedragen te innen debiteuren zo snel mogelijk. Bedrijven kunnen met relatieve zekerheid verwachten dat hun uitstaande vorderingen ook daadwerkelijk worden betaald. Maar vanwege de tijdswaarde van geld In principe is de tijd die wordt besteed aan wachten op betaling verloren geld.

Door verkoop snel om te zetten in contanten, heeft een bedrijf de kans om het geld sneller opnieuw te gebruiken.

Dat gezegd hebbende, de definitie van "snel" hangt af van het bedrijf. In de financiële sector zijn relatief lange betalingstermijnen gebruikelijk. In de landbouw- en brandstofindustrie kan snelle betaling cruciaal zijn. Over het algemeen zijn kleine bedrijven meer afhankelijk van een stabiele cashflow dan grote, gediversifieerde bedrijven.

Wat de cijfers je vertellen

Een hoog DSO-nummer geeft aan dat een bedrijf zijn product op krediet aan klanten verkoopt en lang wacht om het geld te innen. Dit kan leiden tot cashflowproblemen. Een lage DSO-waarde betekent dat een bedrijf minder dagen nodig heeft om zijn debiteuren te innen. Dat bedrijf krijgt prompt het geld dat het nodig heeft om nieuwe business te creëren.

In feite kan het bepalen van de gemiddelde tijdsduur dat de uitstaande saldi van een bedrijf in vorderingen worden opgenomen, veel onthullen over de aard van de kasstroom van het bedrijf.

Het is belangrijk om te onthouden dat de formule voor het berekenen van de DSO alleen rekening houdt met verkopen op krediet. Hoewel contante verkoop kan worden beschouwd als een DSO van 0, wordt er geen rekening mee gehouden in de DSO-berekeningen. Als ze in de berekening zouden worden meegerekend, zouden ze de DSO verlagen, en bedrijven met een hoog percentage contante verkopen zouden lagere DSO's hebben dan bedrijven met een hoog percentage kredietverkopen.

Toepassingen van Days Sales Outstanding

Dagen uitstaande verkopen kunnen op een groot aantal verschillende manieren worden geanalyseerd. Het geeft aan hoe efficiënt de incassoafdeling van het bedrijf is en in hoeverre het bedrijf de klanttevredenheid handhaaft. Het helpt ook bij het identificeren van klanten die niet kredietwaardig zijn.

Kijken naar een DSO-waarde voor een bedrijf voor een enkele periode kan een goede maatstaf zijn om snel de cashflow van een bedrijf te beoordelen. Trends in DSO in de loop van de tijd zijn echter veel nuttiger. Ze kunnen fungeren als een vroeg waarschuwingssignaal voor problemen.

Goede en slechte DSO-nummers

Als de DSO van een bedrijf stijgt, is dat een waarschuwing dat er iets mis is. De klanttevredenheid kan afnemen of de verkopers bieden langere betalingsvoorwaarden aan om de verkoop te stimuleren. Of het bedrijf staat klanten met een slecht krediet toe om aankopen op krediet te doen.

Een sterke stijging van de DSO kan een bedrijf ernstige cashflowproblemen opleveren. Als het vermogen van een bedrijf om zijn eigen betalingen tijdig te doen wordt verstoord, kan het gedwongen worden drastische veranderingen door te voeren.

Als we kijken naar de cashflow van een bepaald bedrijf, is het over het algemeen handig om de DSO van dat bedrijf te volgen tijd om te bepalen of zijn DSO een stijgende of dalende trend vertoont of dat er patronen zijn in de cashflow van het bedrijf geschiedenis.

DSO kan maandelijks constant variëren, vooral als het product van het bedrijf seizoensgebonden is. Als een bedrijf een volatiele DSO heeft, kan dit reden tot zorg zijn, maar als de DSO elk jaar in een bepaald seizoen regelmatig daalt, hoeft dat geen reden tot bezorgdheid te zijn.

Voorbeeld van uitstaande dagen verkoop

Stel als hypothetisch voorbeeld dat bedrijf A in de maand juli in totaal $ 500.000 aan kredietverkopen heeft gedaan en $ 350.000 aan debiteuren heeft. Juli heeft 31 dagen, dus de DSO van bedrijf A voor juli kan als volgt worden berekend:

$\frac{\$350.,000.}{\$500.,000.}\times 31.=\mathrm{0.7.}\times 31.=\mathrm{21.7.}\text{dagen.}$$500,000$350,000​×31=0.7×31=21.7 dagen

Met een DSO van 21,7 heeft Bedrijf A een korte gemiddelde doorlooptijd bij het omzetten van haar vorderingen in contanten. Over het algemeen wordt een DSO van minder dan 45 dagen als laag beschouwd. Wat kwalificeert als een hoge of lage DSO, kan echter variëren, afhankelijk van het bedrijfstype en de structuur.

Beperkingen van uitstaande dagen verkoop

Zoals elke statistiek die de efficiëntie van een bedrijf probeert te meten, heeft de uitstaande dagomzet een reeks beperkingen die belangrijk zijn voor elke belegger om te overwegen voordat hij het gebruikt.

Wanneer DSO wordt gebruikt om de kasstromen van een aantal bedrijven te vergelijken, moet men bedrijven binnen dezelfde sector vergelijken, idealiter wanneer ze vergelijkbare bedrijfsmodellen en omzetcijfers. Bedrijven van verschillende grootte en in verschillende sectoren hebben vaak zeer verschillende DSO-benchmarks.

Wanneer DSO niet zo relevant is

DSO is niet bijzonder nuttig bij het vergelijken van bedrijven met significante verschillen in het deel van de verkopen dat op krediet wordt gedaan. De DSO van een bedrijf met een laag aandeel kredietverkopen zegt niet veel over de cashflow van dat bedrijf. Het vergelijken van dergelijke bedrijven met bedrijven die een hoog percentage kredietverkopen hebben, zegt ook weinig.

Bovendien is de DSO geen perfecte indicator voor de debiteurenefficiëntie van een bedrijf. Fluctuerende verkoopvolumes kunnen de DSO beïnvloeden, waarbij elke stijging van de verkoop de DSO-waarde verlaagt.

Delinquent Days Sales Outstanding (DDSO) is een goed alternatief voor de beoordeling van kredietincasso of voor gebruik naast DSO. Zoals elke statistiek die de prestaties van een bedrijf meet, moet DSO niet alleen worden beschouwd, maar eerder worden gebruikt met andere statistieken.

Veelgestelde vragen over Days Sales Outstanding

Hier zijn de antwoorden op de meest gestelde vragen over openstaande dagen.

Hoe bereken je DSO?

Deel het totale aantal debiteuren gedurende een bepaalde periode door de totale dollarwaarde van het krediet verkopen in dezelfde periode, vermenigvuldig dan het resultaat met het aantal dagen in de periode dat gemeten.

Wat is een goede DSO-ratio?

Een goede of slechte DSO-ratio kan variëren afhankelijk van het type bedrijf en de sector waarin het bedrijf actief is. Dat gezegd hebbende, wordt een getal onder de 45 als goed beschouwd voor de meeste bedrijven. Het suggereert dat de cash van het bedrijf tegen een redelijk efficiënt tempo binnenstroomt, klaar om te worden gebruikt om nieuwe business te genereren.

Hoe bereken je de DSO voor 3 maanden?

Tijdens de laatste drie maanden van het jaar verdiende bedrijf A in totaal $ 1.500.000 aan kredietverkopen en had $ 1.050.000 aan debiteuren. De periode beslaat 92 dagen. De DNB van bedrijf A voor die periode als volgt berekend:

• 1.050.000 gedeeld door 1.500.000 is gelijk aan 0,7.
• 0,7 vermenigvuldigd met 92 is gelijk aan 64,4.

De DNB voor dit bedrijf in deze periode is 64,4.

Waarom is DSO belangrijk?

Een hoog DSO-nummer kan erop wijzen dat de cashflow van het bedrijf niet ideaal is. Het verschilt per bedrijf, maar een getal onder de 45 wordt als goed beschouwd.

Het is het beste om het nummer in de loop van de tijd te volgen. Als het aantal stijgt, kan er iets mis zijn in de collecties afdeling. Of het bedrijf verkoopt mogelijk aan klanten met een minder dan optimaal krediet. In ieder geval loopt de cashflow van het bedrijf gevaar.

De incasso-experts van Atradius suggereren dat het volgen van DSO in de loop van de tijd ook een stimulans is voor de betalingsafdeling om op de hoogte te blijven van onbetaalde facturen.

Onnodig te zeggen dat een klein bedrijf zijn aantal dagen uitstaande verkoop kan gebruiken om klanten te identificeren en te markeren die het zwaar maken door niet snel te betalen.

Het komt neer op

In veel bedrijven kan het aantal dagen uitstaande verkopen een waardevolle indicator zijn voor de efficiëntie van het bedrijf en de kwaliteit van de cashflow. Als het aantal te hoog wordt, kan dit zelfs de normale bedrijfsvoering van het bedrijf verstoren, waardoor de eigen uitstaande betalingen vertraging oplopen.

Hoe dan ook, contant geld dat is uitgesteld, is geld dat verloren is gegaan voor uw bedrijf.