Hoe Visa geld verdient: gegevensverwerking, service en internationale transacties

Visa Inc. (V) is een van de dominante merken voor digitale betalingen wereldwijd en levert diensten in meer dan 200 landen en gebieden aan individuele consumenten, handelaren, financiële instellingen en overheden. Het bedrijf biedt een breed scala aan diensten, waaronder autorisatie-, clearing- en afwikkelingsdiensten voor financiële instellingen en handelaren. Bovendien, hoewel Visa geen creditcards of debetkaarten uitgeeft, biedt het bedrijf wel krediet-, debet- en prepaidkaartdiensten aan consumenten en bedrijven. Het zijn de klanten van Visa die de eigenlijke kaarten uitgeven.

Visa maakt winst door diensten te verkopen als tussenpersoon tussen financiële instellingen en handelaren. Het bedrijf profiteert niet van de rente die in rekening wordt gebracht op kaartbetalingen van het Visa-merk, die in plaats daarvan naar de kaartuitgevende financiële instelling gaat. Visa domineert de markt zo dat het slechts een handvol grote rivalen heeft, waaronder Mastercard Inc. (MA), evenals digitale betalingsbedrijven zoals PayPal Holdings Inc. (PYPL).

Financiële gegevens van Visa

Visa rapporteerde een netto-inkomen van $ 3,1 miljard op een netto-omzet van $ 5,7 miljard in het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2021 (Ter info), die eindigde op 31 december 2020. De nettowinst daalde met 4,5%, terwijl de netto-opbrengst met 6,1% daalde in vergelijking met hetzelfde kwartaal vorig jaar. Visa merkte op dat haar inkomsten enige tekenen van herstel beginnen te vertonen nadat ze in 2020 negatief werden beïnvloed door de COVID-19-pandemie. De pandemie blijft echter voor veel onzekerheid zorgen.

De netto-omzet van Visa's Amerikaanse activiteiten, die ongeveer 47% van de totale netto-omzet uitmaken, daalde in het eerste kwartaal van 2021 met 1,8% in vergelijking met hetzelfde kwartaal een jaar geleden. De netto-omzet uit internationale bronnen, die de resterende 53% van de totale netto-omzet uitmaakt, daalde met 9,5%. Visa gaf aan dat de omzetdalingen werden veroorzaakt door jaar-op-jaar (YOY) veranderingen in grensoverschrijdend volume, dat werd beïnvloed door COVID-19, en hogere prikkels voor klanten daling van de netto-inkomsten werd echter gedeeltelijk gecompenseerd door de groei van het nominale betalingsvolume en verwerkte transacties.

Zakelijke segmenten van Visa

Visa rapporteert als een enkel segment, namelijk Payment Services. Maar het verdeelt zijn inkomsten routinematig in vier subsegmenten, die de belangrijkste inkomstenbronnen voor het bedrijf zijn. Deze segmenten zijn: inkomsten uit diensten, inkomsten uit gegevensverwerking, inkomsten uit internationale transacties en andere inkomsten. Visa omschrijft deze subsegmenten als 'componenten' van de netto-inkomsten, maar ze worden gerapporteerd exclusief klantincentives. De som van de omzettotalen voor elk segment is gelijk aan een bruto-omzet van ongeveer $ 7,5 miljard in Q1 FY 2021. Visa's netto-omzet van $ 5,7 miljard voor het kwartaal is gelijk aan die bruto-omzet minus prikkels voor klanten.

Service-inkomsten

Het servicesubsegment van Visa bestaat uit inkomsten uit diensten die worden geleverd ter ondersteuning van het gebruik door klanten van Visa's betalingsdiensten. Dit staat los van de autorisatie, clearing en afwikkeling met betrekking tot de betalingsdiensten van het bedrijf, die elders is opgenomen. In het eerste kwartaal van 2021 bedroegen de service-inkomsten van Visa $ 2,7 miljard, of ongeveer 35% van de totale bruto-inkomsten van het bedrijf. Dit is 4,8% meer dan in hetzelfde kwartaal een jaar geleden.

Opbrengsten gegevensverwerking

De inkomsten uit gegevensverwerking van Visa omvatten alle inkomsten die worden gegenereerd als gevolg van de clearing, afwikkeling, autorisatie, toegevoegde waarde, netwerktoegang en andere soortgelijke diensten van het bedrijf. In het eerste kwartaal van 2021 vertegenwoordigden de inkomsten uit gegevensverwerking het grootste deel van de bruto-inkomsten van het bedrijf: $ 3,0 miljard of ongeveer 40%. Dit cijfer is 5,9% hoger dan in het eerste kwartaal van 2020.

Internationale transactie-inkomsten

Visa is sterk betrokken bij grensoverschrijdende transactieverwerking en valutaconversie, en deze activiteiten genereren inkomsten in het subsegment van internationale transactie-inkomsten. In het eerste kwartaal van 2021 bedroegen de internationale transactie-inkomsten $ 1,5 miljard, of ongeveer 19% van de bruto-inkomsten. De omzet voor dit onderdeel daalde met 28,1% in vergelijking met hetzelfde kwartaal een jaar geleden.

Andere inkomsten

Visa verdient ook inkomsten uit licentievergoedingen, diensten met toegevoegde waarde, diensten voor rekeninghouders en meer. Deze bronnen zijn gegroepeerd als Overige. Met $ 384 miljoen of 5% van de omzet van Visa in het eerste kwartaal van 2021, is de component Overige verantwoordelijk voor het kleinste deel van de omzet. De overige opbrengsten stegen met 5,2% in vergelijking met hetzelfde kwartaal vorig jaar.

Visa's recente ontwikkelingen

Op 20 november 2020 kondigde Visa de voltooiing aan van de overname van YellowPepper, een fintech bedrijf dat toonaangevende financiële instellingen en startups in Latijns-Amerika en het Caribisch gebied ondersteunt. Het is de eerste overname van Visa in deze regio in de regio en zal helpen om de strategie van het bedrijf op het gebied van "netwerk van netwerken" te versnellen. Visa zei dat het nu één toegangspunt kan bieden voor het initiëren van verschillende soorten transacties en het mogelijk maken van veilige geldoverdracht.

Op 5 november 2020 heeft het Amerikaanse ministerie van Justitie (DOJ) een antitrust rechtszaak die tot doel heeft Visa's geplande overname van Plaid Inc., een ander fintech-bedrijf, te blokkeren. De deal heeft een waarde van $ 5,3 miljard en het DOJ beweert dat de deal een significante concurrentiedreiging voor Visa op de online debiteringsmarkt zou wegnemen. Visa heeft een verklaring afgegeven waarin het besluit van het DOJ wordt aangevochten, waarin wordt aangegeven dat het van plan is de transactie krachtig te verdedigen. Op jan. Op 12 december 2021 bracht Visa een persbericht uit waarin werd aangekondigd dat zij en Plaid hun fusieovereenkomst hadden beëindigd. Visa kwam ook overeen met het DOJ om de rechtszaak met betrekking tot de voorgestelde transactie te seponeren.

Hoe Visa diversiteit en inclusiviteit rapporteert

Als onderdeel van onze inspanning om het bewustzijn van het belang van diversiteit in bedrijven vergroten, bieden we investeerders een kijkje in de transparantie van Visa en haar toewijding aan diversiteit, inclusiviteit en sociale verantwoordelijkheid. We hebben de gegevens die Visa vrijgeeft onderzocht om u te laten zien hoe het de diversiteit van zijn bestuur en personeelsbestand rapporteert om lezers te helpen weloverwogen aankoop- en investeringsbeslissingen te nemen.

Hieronder vindt u een tabel met mogelijke diversiteitsmetingen. Het laat zien of Visa maakt zijn gegevens bekend over de diversiteit van zijn raad van bestuur, C-Suite, algemeen management en werknemers in het algemeen, zoals is gemarkeerd met een ✔. Het laat ook zien of Visa die rapporten opsplitst om de diversiteit van zichzelf te onthullen op basis van ras, geslacht, bekwaamheid, veteranenstatus en LGBTQ+-identiteit.

Visum Diversiteit & Inclusiviteit Rapportage
Ras	Geslacht	Vermogen	Veteranen Status	Seksuele geaardheid
Raad van bestuur
C-suite
Algemeen bestuur	✔ (alleen VS)	✔
Medewerkers	✔ (alleen VS)	✔