Verticale integratie: hoe het werkt en voorbeelden

Wat is verticale integratie?

Verticale integratie is een strategie waarbij een bedrijf zijn leveranciers, distributeurs of winkellocaties bezit of controleert om zijn waarde of toeleveringsketen te controleren. Verticale integratie is gunstig voor bedrijven doordat ze processen kunnen beheersen, kosten kunnen verlagen en de efficiëntie kunnen verbeteren. Verticale integratie heeft echter nadelen, waaronder de aanzienlijke benodigde kapitaalinvesteringen.

Netflix is ​​een goed voorbeeld van verticale integratie. Het bedrijf begon als een dvd-verhuurbedrijf voordat het overging op het online streamen van films en films onder licentie van grote studio's. Toen realiseerden Netflix-managers zich dat ze hun marges konden verbeteren door hun eigen originele inhoud te produceren. Tegenwoordig gebruikt Netflix zijn distributiemodel om zijn originele inhoud te promoten naast programma's onder licentie van studio's.

Verticale integratie begrijpen

Verticale integratie vindt plaats wanneer een bedrijf de controle over verschillende productiestappen overneemt die betrokken zijn bij het creëren van een product of dienst. Bij verticale integratie gaat het met andere woorden om het in- en in huis halen van een deel van het productie- of verkoopproces dat voorheen werd uitbesteed. Doorgaans begint de toeleveringsketen of het verkoopproces van een bedrijf met de aankoop van grondstoffen van een leverancier en eindigt met de verkoop van het eindproduct aan de klant.

Bedrijven kunnen integreren door hun leveranciers in te kopen om de productiekosten te verlagen. Ze kunnen ook investeren in de detailhandel of verkoop van het proces door fysieke winkels en locaties te openen om after-sales service te bieden. Beheersing van het distributieproces is een andere veel voorkomende strategie voor verticale integratie, wat betekent dat bedrijven de opslag en levering van hun producten beheersen.

Soorten verticale integratie

Er zijn verschillende strategieën die bedrijven gebruiken om meerdere segmenten van de toeleveringsketen te controleren. Twee van de meest voorkomende zijn achterwaartse en voorwaartse integratie.

Achterwaartse integratie

Achterwaartse integratie is wanneer een bedrijf achterwaarts uitbreidt op het productiepad naar productie, wat betekent dat een detailhandelaar de fabrikant van hun product koopt. Een voorbeeld kan Amazon zijn (AMZN), dat met zijn Kindle-platform is uitgegroeid van een online verkoper van boeken tot een uitgever.Amazon is ook eigenaar van magazijnen en delen van zijn distributiekanaal.

Voorwaartse integratie

Voorwaartse integratie is wanneer een bedrijf uitbreidt door de directe distributie of levering van zijn producten te kopen en te controleren. Een kledingfabrikant die zijn eigen winkellocaties opent om zijn producten te verkopen, is een voorbeeld van voorwaartse integratie. Voorwaartse integratie helpt bedrijven de tussenpersoon te elimineren. Door distributeurs te verwijderen die normaal gesproken zouden worden betaald om de producten van een bedrijf te verkopen, wordt de algehele winstgevendheid verbeterd.

Een voorbeeld van verticale integratie is een hypotheekverstrekker die hypotheken initieert en verzorgt. Het bedrijf leent geld aan huizenkopers en int hun maandelijkse betalingen, in plaats van zich te specialiseren in een van de diensten.

Een ander voorbeeld van verticale integratie is een zonne-energiebedrijf dat fotovoltaïsche producten produceert en ook de cellen vervaardigt die worden gebruikt om die producten te maken. Daarbij bewoog het bedrijf zich langs de toeleveringsketen om de productietaken op zich te nemen, waarbij achterwaartse integratie werd doorgevoerd.

Voordelen en nadelen van verticale integratie

Verticale integratie kan bedrijven helpen de kosten te verlagen en de efficiëntie te verbeteren. Er zijn echter enkele nadelen aan het implementeren van een verticale integratiestrategie.

Voordelen:

Hieronder staan ​​de voordelen van verticale integratie:

• verlaagd vervoer kosten en kortere levertijden
• Verminderde leveringsonderbrekingen van leveranciers die in financiële moeilijkheden zouden kunnen komen
• Verhoogd concurrentievermogen door producten direct en snel bij de consument te krijgen
• Lagere kosten door schaalvoordelen. Door grote hoeveelheden grondstoffen te kopen of het productieproces te stroomlijnen, worden de kosten per eenheid verlaagd
• Verbeterde verkoop en winstgevendheid door het creëren en verkopen van een merk dat eigendom is van het bedrijf

nadelen

Hieronder staan ​​de nadelen van verticale integratie:

• Bedrijven kunnen te groot worden en het algehele proces verkeerd beheren
• Uitbesteding aan leveranciers en verkopers kan efficiënter zijn als hun expertise superieur is
• De kosten van verticale integratie, zoals het kopen van een leverancier, kunnen aanzienlijk zijn
• Verhoogde bedragen aan schulden als leningen nodig zijn voor kapitaaluitgaven

Voorbeelden uit de praktijk van verticale integratie

Een voorbeeld van verticale integratie is technologiegigant Apple (AAPL), die winkellocaties heeft om hun merkproducten te verkopen, evenals productiefaciliteiten over de hele wereld. In 2012 verwierf Apple bijvoorbeeld AuthenTec, dat de touch ID-vingerafdruksensor maakt die in zijn iPhones gaat. in 2015, Apple opende een laboratorium in Taiwan voor de ontwikkeling van LCD- en OLED-schermtechnologieën. Het ook betaalde $ 18,2 miljoen voor een productiefaciliteit van 70.000 vierkante meter in Noord-San Jose datzelfde jaar. Dankzij deze investeringen kan Apple onder meer langs de toeleveringsketen bewegen in achterwaartse integratie, waardoor flexibiliteit en vrijheid bij de productie wordt geboden.

Het bedrijf heeft echter nog steeds leveranciers die Analog Devices (ADI), die touchscreen-controllers voor iPhones biedt. Ook levert Jabil Circuit telefoonbehuizingen voor Apple vanuit zijn productiefaciliteiten in China.

Het bedrijf heeft zowel voorwaarts als achterwaarts geïntegreerd. Afgezien van Best Buy en andere zorgvuldig geselecteerde retailers, worden Apple-producten bijna uitsluitend verkocht op locaties die eigendom zijn van het bedrijf. Hierdoor kan Apple de distributie en verkoop aan de eindconsument streng controleren.

Live Nation en Ticketmaster

De fusie van Live Nation en Ticketmaster in 2010 creëerde een verticaal geïntegreerd entertainmentbedrijf dat artiesten beheert en vertegenwoordigt, shows produceert en evenementtickets verkoopt. De gecombineerde entiteit beheert en bezit concertzalen en verkoopt ook tickets voor de evenementen op die locaties. De integratie is een voorbeeld van voorwaartse integratie vanuit het perspectief van Ticketmaster, en achterwaartse integratie vanuit het perspectief van Live Nation.

Veel Gestelde Vragen

Wanneer wordt een overname beschouwd als verticale integratie?

Verticale integratie vindt plaats wanneer een bedrijf een leverancier verwerft (bekend als achterwaartse integratie) of als het een klantbedrijf verwerft (voorwaartse integratie). Bij deze bedrijfscombinaties zijn bedrijven betrokken die allemaal betrokken zijn op verschillende niveaus van dezelfde verticale of toeleveringsketen.

Is verticale integratie goed voor een bedrijf?

Dit type integratie verlaagt de kosten van zakendoen in de toeleveringsketen van een bedrijf en internaliseert het beheer van de activiteiten van begin tot eind. Soms is het echter juist voordeliger om fasen in het proces uit te besteden of uit te besteden productieproces aan wendbare bedrijven of bedrijven met een bepaalde vaardigheid of expertise in een bepaald facet van productie. Daarom moet van geval tot geval zorgvuldig worden beoordeeld of verticale integratie al dan niet zinvol is.

Hoe verschilt verticale integratie van horizontale integratie?

Terwijl verticale integratie overnames in de toeleveringsketen inhoudt, verwijst horizontale integratie in plaats daarvan naar de overname van een concurrent of een gerelateerd bedrijf. Horizontale integraties helpen bedrijven in omvang uit te breiden, productaanbod te diversifiëren, concurrentie te verminderen en uit te breiden nieuwe markten te betreden, terwijl verticale integraties kunnen helpen de winst te vergroten en bedrijven directer toegang te geven tot verbruikers.