Wat is macroprudentiële analyse?

Wat is macroprudentiële analyse?

Macroprudentiële analyse is een methode van economische analyse die de gezondheid, degelijkheid en kwetsbaarheden van een Financieel systeem.

Macroprudentiële analyse begrijpen

Macroprudentiële analyse kijkt naar de gezondheid van de onderliggende financiële instellingen in het systeem en voert stresstests uit en scenario analyse om de gevoeligheid van het systeem voor economische schokken te helpen bepalen. Macro-economische en marktgegevens worden ook beoordeeld om de gezondheid van het huidige systeem te bepalen. De analyse richt zich ook op kwalitatieve gegevens met betrekking tot de kaders van financiële instellingen en de regelgeving om een ​​extra beeld te krijgen van de kracht en kwetsbaarheden in het systeem.

Wanneer wordt gekeken naar de gezondheid van de onderliggende financiële instellingen in het systeem, maakt macroprudentiële analyse gebruik van indicatoren die gegevens verschaffen over de gezondheid van deze instellingen als geheel, inclusief kapitaaltoereikendheid, activakwaliteit, managementprestaties, winstgevendheid, liquiditeit en gevoeligheid tot systematische risico's.

Gebruikte macro-economische gegevens omvatten: bruto nationaal product (BBP) groei, inflatie, rentetarieven, betalingsbalans, wisselkoersen, activaprijzen en de correlatie van markten binnen het systeem.

Scenario-analyse en stresstests zijn belangrijke onderdelen van deze analyse. De analyse kan bijvoorbeeld kijken naar hoe het systeem zou omgaan met een gestaag dalende valutawaarde en de impact ervan op het bbp, de rentetarieven en de onderliggende winstgevendheid van instellingen.

Ten slotte wordt in de macroprudentiële analyse gekeken naar de belangrijkste componenten van de financiële markten, met inbegrip van de geldende kredietratings en de opbrengsten en marktprijzen van financiële instrumenten.

Doel van macroprudentiële analyse

Macroprudentiële analyse is bedoeld om ruim van tevoren de risico's voor een operatie of structuur van financiële instellingen of markten te identificeren. Deze risico's worden systeemrisico's genoemd. In het slechtste geval kan de realisatie van een dergelijk risico leiden tot: financiële crises en de macro-economische impact van dergelijke crises versterken.

Risico kan voortvloeien uit: kredietcycli, ingebouwde structurele kenmerken en kwetsbaarheden van het financiële systeem, of van individuele problemen van specifieke financiële instellingen. Effectieve identificatie van risico's vereist een continue ontwikkeling van de macroprudentiële toolkit.

Naast de identificatie van risico's, beoordeelt een macroprudentiële analyse de veerkracht van: binnenlandse en internationale financiële instellingen en financiële marktinfrastructuren tot ernstig storingen. De onderlinge verbondenheid van verschillende deelnemers aan het financiële systeem is ook een belangrijk doelwit van dergelijke als de mate van veerkracht die een financieel systeem heeft tegen de overgedragen risico's deze verbanden.

Macroprudentiële analyses uitvoeren

Doorgaans zullen financiële instellingen samenwerken bij het uitvoeren van een uitgebreide macroprudentiële analyse. Zo werkt de Bank of Finland nauw samen met de Finse financiële toezichthoudende autoriteit en de Ministerie van Financiën in macroprudentiële risicoanalyses om de onderlinge verbanden tussen de reële economie en de financiële vast te stellen markten. Het heeft diepgaande ervaring en uitgebreide competentie in dit soort onderzoek en werkt nauw samen met een aantal andere financiële autoriteiten over hun macroprudentiële analyses, waaronder het Europees Comité voor systeemrisico's (ESRB).