Waarom Wealthfront zijn CEO heeft vervangen?
Financiële technologie experts zeggen dat de reden dat robo-adviseurRijkdom CEO Adam Nash vervangen door voormalig CEO Andy Rachleff is omdat het bedrijf activa onder beheer (AUM) lopen nu achter op die van de concurrentie. Nash blijft bij het bedrijf als lid van de raad van bestuur. In 2014 werd hij benoemd tot CEO. Rachleff verklaarde in een bedrijfsblog dat hij "meer tijd wil besteden" aan het leiden van het bedrijf en ernaar zal streven om het "de enige financiële adviseur te maken die onze klanten ooit nodig zullen hebben".
Op woensdag 26 januari 2022 maakte Wealthfront bekend dat het heeft ingestemd met de overname door een van de belangrijkste merken in vermogensbeheer, UBS, in een transactie ter waarde van $ 1,4 miljard. In een blogpost op de website van het bedrijf nam David Fortunato, Chief Executive Officer van Wealthfront, de zorgen weg van huidige en toekomstige klanten door te zeggen: "U zult geen verandering in uw ervaring zien en u kunt uitkijken naar de voordelen van UBS' brede scala aan producten, diensten en intellectuele kapitaal. U kunt erop vertrouwen dat er niets verandert aan uw account of de kosten van onze service. We blijven geweldige producten en functies aan u leveren, nu in een veel sneller tempo. En u krijgt toegang tot nog meer onderzoek en inzichten die u als belegger sterker kunnen maken."
Stijve concurrentie
Wealthfront wordt geconfronteerd met hevige concurrentie van verschillende andere aanbieders van robo-adviseurs, zoals: Verbetering, Voorhoede en Fidelity-investeringen. Charles Schwab en BlackRock Inc. bieden ook robo-adviseurplatforms aan. TD Ameritrade, heeft ondertussen onlangs aangekondigd dat het nu ook een geautomatiseerde service beschikbaar heeft, genaamd Essential Portfolios. (Zie voor meer: Rijkdom versus verbetering.)
Een van de redenen waarom Wealthfront achterop is geraakt bij zijn oorspronkelijke rivaal Betterment, is dat Betterment naast particuliere klanten ook financiële adviseurs bedient. Wealthfront heeft geen plannen om dit te doen. Woordvoerder Kate Wauck van het bedrijf legde dinsdag een verklaring af: "Onze strategie om een op zichzelf staande direct-to-consumer business op te bouwen is niet veranderd en zal niet veranderen."
Betterment heeft nu ongeveer een jaar meer activa onder beheer dan Wealthfront. Dit laatste bedrijf beheert nu ongeveer $ 4 miljard aan activa voor ongeveer 90.000 klanten. Betterment heeft ongeveer $ 6 miljard aan activa onder beheer en ongeveer 188.000 klanten. Maar beide bedrijven blijven ver achter op robo-reuzen Vanguard en Schwab, die respectievelijk $ 40 miljard en $ 10 miljard aan activa onder beheer hebben.
Craig Iskowitz, oprichter van Ezra Group, een technologieadviesbureau in de financiële adviessector vertelde Investeringsnieuws,,Deze verandering betekent dat het bestuur van Wealthfront het vertrouwen heeft verloren in het vermogen van Nash om zijn plannen om marktleider te worden, uit te voeren. De combinatie van Vanguard en Charles Schwab heeft al het leeuwendeel van AUM gezogen in de zelfsturende/geautomatiseerde investeringsruimte. Nu is het een race om te zien wie de restjes mag doorzoeken.” (Zie voor meer: 9 Top Robo-adviseurs voor financiële adviseurs.)
Andere experts zijn ook van mening dat Wealthfront de verkeerde kant op gaat. Tim Welsh, president en oprichter van Nexus Strategy, vertelde ook: Investeringsnieuws dat het falen van het bedrijf om zijn technologische aanbod uit te breiden, het begin van het einde zou kunnen betekenen voor de robo-provider. "Het welvaartsfront gaat duidelijk naar het zuiden", zei Welsh. "De bedrijfsmissie van Wealthfront om alleen op hun ene doelmarkt op koers te blijven, zal uiteindelijk zijn ondergang zijn." Andere waarnemers speculeren dat het bedrijf mogelijk te koop wordt aangeboden.
De woordvoerster van Wealthfront in een opmerking in de Investeringsnieuws artikel zei dat de robo-adviseur op schema ligt om zijn klanten voor het jaar te verdubbelen en dat de maandelijkse netto-stortingen van het bedrijf "in een versneld tempo" groeien. (Zie voor meer: Wat de Roboadvisory-invoer van Blackrock betekent?.)
