FedEx-kwartaal zou de staat van de economie kunnen onthullen

FedEx-bedrijf (FDX) rapporteert volgende week winst, waarbij analisten van Wall Street een winst per aandeel van $ 1,86 verwachten op een omzet van $ 16,7 miljard in het fiscale vierde kwartaal van 2020. Het aandeel bereikte een dieptepunt na een daling van 77 punten als reactie op de gemengde resultaten over het derde kwartaal in maart, wat het begin was van een herstelgolf die minder dan 80% van die verliezen heeft goedgemaakt. Wat nog belangrijker is, is dat de FedEx-voorraad onder nieuw is gebleven weerstand gegenereerd door een grote uitsplitsing via het dieptepunt van 2019 in de $ 130s.

Het aandeel heeft het moeilijk sinds Amazon.com, Inc. (AMZN) besloten om het merendeel van de pakketleveringen in eigen beheer te brengen om kosten te besparen. De concurrentie-uitdaging dwong een uitsplitsing van een topping-patroon in 2018 voor FedEx-aandelen, wat een neerwaartse trend in gang zette die in maart een dieptepunt in zeven jaar bereikte. De gemengde prestaties sinds die tijd hebben niet geleid tot een nieuwe opwaartse trend voor FedEx, ondanks een tijdelijke hervatting van de Amazon-activiteiten, in tegenstelling tot veel andere

Blauwe chips de afgelopen weken.

Het bedrijf schortte de prognose voor het fiscale jaar 2020 in maart op, daarbij verwijzend naar de pandemische onzekerheid, maar bood in april een marginaal positieve update aan waarin melding werd gemaakt van een verbeterde vraag in Azië. Het grootste deel van de release was echter gericht op een verslechterende liquiditeit vooruitzichten, die instabiliteit aan het licht brachten die het bedrijf in de komende kwartalen zou kunnen teisteren. Een recente $ 348 miljoen Bijzondere waardevermindering vervolgde dit thema, met afschrijvingen bedoeld om de balans van de onderneming te versterken.

De biechtstoel van volgende week moet goed in de gaten worden gehouden, omdat de verpakkingsindustrie kan fungeren als een "kanarie-in-de-koolmijn" voor de Amerikaanse economie, uitbreiden met economische groei en krimpen tijdens recessies en neergang. De gevolgen van de pandemie op de lange termijn waren moeilijk te beoordelen vanwege politieke invloeden en verkeerde informatie, met: stijgende gevallen in het zuiden en zuidwesten, evenals een lage kans op een effectief vaccin tot 2021, met: optimisme.

Fedex langetermijngrafiek (1991 – 2020)

Een opwaartse trend in FedEx-aandelen boekte gedurende het grootste deel van de jaren negentig gestaag vooruitgang, met een piek van $ 61,88 in het tweede kwartaal van 1999. De voorraad verkocht ongeveer negen maanden later tot $ 30, waarmee een handelsbereik: die intact bleef tot een 2003 beker en handvat uitbreken. Die rally verliep via meerdere golven en bereikte in mei 2006 $ 120,01. Dat was de hoogste top voor de komende zeven jaar, vóór een breed topping-patroon dat in het vierde kwartaal van 2007 naar beneden brak.

Het aandeel dook in 2009 naar een dieptepunt van zeven jaar in de lagere $ 30 en werd hoger, tot bijna $ 100 in 2010. Dat niveau bevatte vooruitgang in een uitbraak in 2013 die het begin markeerde van uitzonderlijk sterke prijsactie en gezonde rendementen. De opleving pauzeerde in 2014 en hervatte in 2016, meer dan een verdubbeling van de prijs naar het hoogste punt ooit in januari 2018 op $ 274,66. Het sneed toen een brede aflopende driehoek, het breken in het vierde kwartaal.

FedEx kortetermijnvooruitzichten

Kopers kwamen weer omhoog na het dieptepunt van december op $ 155, maar de daaropvolgende stijging bleef ver onder de vorige hoog, de eerste in een reeks van lagere hoogtepunten die onverminderd doorgingen in het tweede kwartaal van 2020. Het brak 2018 en 2019 steun tijdens het eerste kwartaal zwijmelen, waardoor nieuwe weerstand ontstaat in de $ 130 en $ 140. De bounce in het tweede kwartaal heeft geen van beide barrières kunnen herstellen, waardoor de neerwaartse trend op lange termijn volledig intact is gebleven.

de maandelijkse stochastische oscillator sneed een ronde bodem van 13 maanden en ging in maart 2020 een nieuwe koopcyclus in, voorspellend relatieve kracht tot einde jaar. Dit signaal heeft zich nog niet vertaald in veel opwaartse kracht, misschien omdat prijsactie een daling heeft veroorzaakt kanaal sinds december 2018, waarbij de bounce in het tweede kwartaal eerder dit keer omkeerde bij kanaalweerstand maand. In deze configuratie is een doorbraak in het opwaartse kanaal nodig om extra koopsignalen te genereren, maar de periode van 50 maanden exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) in de buurt van $ 170 zal waarschijnlijk een einde maken aan elk voorschot.

Het komt neer op

FedEx-aandelen stuiterden op een dieptepunt in zeven jaar, maar slaagden er niet in om de belangrijkste prijsniveaus te herstellen die waren gebroken in de uitverkoop in het eerste kwartaal.

Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.