Lululemon-aandelen overbought, overgewaardeerd voor winst

Lululemon Athetica Inc. (LULU) boekte dinsdag zijn zevende hoogste punt ooit in slechts acht sessies, na de dramatische uitbraak van mei boven het hoogtepunt van februari in de $ 260s. Het aandeel is nu meer dan 190 punten gestegen ten opzichte van het dieptepunt van 14 maanden in maart, wat wijst op buitengewone relatieve kracht in een marktomgeving die sinds het uitbreken van de pandemie in het eerste kwartaal slechts een handvol vooruitgang op de bullmarkt heeft opgeleverd.

De retailgigant is een belangrijke speler op de winstgevende markt voor sportkleding, met een enorm potentieel om beter te presteren dan de meerderheid van de concurrenten. Analisten geloven dat Lululemon neemt marktaandeel van rivalen, maar het bedrijf heeft zojuist winkels heropend in de Verenigde Staten en Europa, wat het belang benadrukt van het online portaal, dat gratis trainingssessies heeft aangeboden tijdens de lockdown. Deze broodnodige hulpbron heeft de loyaliteit van klanten ondersteund tijdens een moeilijke periode en heeft de weg geëffend voor gezonde winsten voor 2020.

De dramatische stijging van het aandeel nadert echter mogelijk zijn einde omdat het bedrijf het eerste kwartaal rapporteert De winst voor 2020 op 11 juni, en veel sterke aandelen hebben de afgelopen weken te maken gehad met 'sell-the-news'-reacties. Bovendien heeft Lululemon weinig details gegeven over de kwartaalprestaties, waaronder februari, maart en april, de slechtste maanden voor de pandemie. Eindelijk is de opmars begonnen overkocht technische metingen, waardoor de kans op een daling toeneemt die zelfgenoegzame aandeelhouders van zich afschudt.

LULU langetermijngrafiek (2007 – 2020)

Het Canadese bedrijf noteerde in juli 2007 op de Amerikaanse beurzen, opende op $ 12,50 en ging onmiddellijk in een opwaartse trend die in oktober uitkwam op $ 30,35. De daaropvolgende daling stopte bij de openingsdruk van de IPO in december en brak af in maart, en ging een steile neerwaartse trend in die in maart 2009 een historisch dieptepunt van $ 2,16 bereikte. Dat markeerde een historische koopkans, voorafgaand aan een tweebenige bounce die in december 2010 een rondreis naar het eerdere hoogtepunt voltooide.

Een uitbraak in 2011 kwam tot stilstand in de lage $ 80 in 2012, wat een formidabele barrière vormde die weerstand bood aan de uitbraakpogingen van 2013 en 2016. Bereik-gebonden actie gevonden steun in de $30s en $40s tijdens deze periode, twee hogere lange termijn dieptepunten die uiteindelijk een doorbraak opleverden in januari 2018. Prijsactie negeerde de tegenwind van de handelsoorlog gedurende het grootste deel van dat jaar, met een piek van $ 165 in het vierde kwartaal.

Het aandeel brak opnieuw uit in maart 2019 en won terrein in een gekanaliseerde opleving die eindigde op $ 266,20 in februari 2020. Het werd verpletterd tijdens de vrije val in maart en daalde tot het laagste dieptepunt sinds januari 2019, terwijl de daaropvolgende opleving zich ontvouwde op hetzelfde verticale traject. De vooruitgang voltooide op 21 mei een V-vormig patroon, wat een onmiddellijke uitbraak opleverde die in minder dan twee weken bijna 50 punten heeft toegevoegd.

LULU korte termijn grafiek (2017 – 2020)

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator piekte in december, twee maanden voor de prijs, en bereikte in maart een dieptepunt in zes maanden. Latere koopkracht bereikt weerstand in april, voorafgaand aan een uitbraak waarvan de voorspelde prijs snel zou volgen. OBV bleef de afgelopen zeven weken terrein winnen en benadrukte een uitstekende accumulatie die de neerwaartse druk tijdens een onvermijdelijke terugval zou moeten beperken.

De rally heeft nu negen dagen op rij een stijging opgetekend, waardoor overbought technische waarden worden veroorzaakt die een steile terugval voorspellen. Prijs is ook maandelijks 100% gestegen buiten de top Bollinger Band® tegelijkertijd, het is de derde keer dat dit is gebeurd sinds september 2018. Dalingen van meerdere weken volgen elk van die verlengingen, wat bijdraagt ​​aan rode vlaggen die marktspelers waarschuwen om voorzichtig te zijn als ze winst willen beschermen.

Het komt neer op

Lululemon-aandelen hebben een indrukwekkende reeks nieuwe hoogtepunten bereikt, maar de voorraad is nu overbought en had een retracement van meerdere weken moeten wachten.

Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.