Heeft de Netflix-aandelen een dieptepunt bereikt?

FAANG-lid Netflix, Inc. (NFLX) sloot voor het eerst sinds augustus boven de $300. 19 op maandag, meegesleurd in geruchten over een grote koper van hedgefondsen en optimisme in de nasleep van The Walt Disney Company's (DIS) enorm succesvolle lancering van de Disney+ streamingdienst. De Netflix-aandelen zijn aan het accumuleren en winnen terrein sinds ze in september een dieptepunt van negen maanden bereikten, wat de hoop wekte dat de daling die in juli begon, eindelijk zijn beloop heeft.

Het succes van Disney kan zich echter vertalen in lagere marktaandeel voor Netflix, dat het komende jaar te maken krijgt met een spervuur ​​van nieuwe concurrenten. De streamingmarkt van 2020 heeft een enorm potentieel, maar de stroom van nieuwe diensten zal waarschijnlijk leiden tot burn-out bij klanten die het beu zijn om meerdere maandelijkse abonnementen te betalen. Bovendien is er niet genoeg kwaliteitsinhoud om rond te gaan zodra nieuwe gebruikers voorbij de introductieprijzen en aankomende inzendingen komen, zoals die van Comcast Corporation (

CMCSA) "Battlestar Galactica" of CBS Corporation's (CBS) "Star Trek: Picard."

Netflix heeft nog steeds een flinke koers-winstverhouding (P/E) van 97 ondanks een daling van meer dan 110 punten sinds het plaatsen van een recordhoogte in juni 2018. Het bedrijf moet de snelle binnenlandse en internationale abonneegroei handhaven en daarop voortbouwen om dat te ondersteunen hoge waardering, maar zoals ongelukkige aandeelhouders in de afgelopen twee kwartalen hebben ontdekt, is dat makkelijker gezegd dan... gedaan. Als gevolg hiervan is het moeilijk om veel hogere prijzen te visualiseren tot de volgende winstbekentenis in januari 2020.

NFLX langetermijngrafiek (2004 – 2019)

Een sterke opwaartse trend die volgde op de beursintroductie (IPO) van mei 2002 bereikte een hoogtepunt van split-aangepast $ 5,68 in januari 2004. Dat was het hoogste hoogtepunt voor de komende vijf jaar en maakte plaats voor een scherpe daling die in het tweede kwartaal van 2005 uitkwam op $ 1,27. De daaropvolgende bounce bleef slechts één punt onder het eerdere hoogtepunt in 2006, terwijl een uitbraakpoging in 2008 daar niet in slaagde weerstandsniveau:.

De economische ineenstorting veroorzaakte een bescheiden neerwaartse druk, waarbij het dieptepunt van oktober op $ 2,56 een historische koopkans markeerde, voorafgaand aan gestage winsten die het hoogste punt van 2004 in het eerste kwartaal van 2009 bereikten. De daaropvolgende uitbraak vatte een jaar later vlam, ondersteund door de snelle uitbreiding van breedbandinternet. Een uitverkoop naar nieuw steun in 2012 markeerde de eerste van drie correcties dit decennium, wat een nieuwe rally opleverde die in 2015 bijna $ 130 bereikte.

De opwaartse trend werd hervat na de presidentsverkiezingen van 2016 en boekte indrukwekkende winsten in juni 2018's hoogste punt ooit op $ 423. Agressieve verkopers namen vervolgens de controle over, wat een pijnlijke daling van 45% veroorzaakte aan het einde van het jaar, gevolgd door een opleving die tot stilstand kwam op de .786 Fibonacci uitverkoop retracement niveau in april 2019. De uitverkoop sinds juli vond steun bij de .786 rally-retracement in september, wat een opleving opleverde die de volgende golf van een symmetrische driehoek patroon dat tot ver in 2020 aanhoudt.

de maandelijkse stochastische oscillator verhoogt de kans dat het dieptepunt van september voorlopig standhoudt, recentelijk overgegaan in een koopcyclus van de oververkocht zone. Het is de eerste keer sinds 2012 dat de indicator tot dit extreme niveau is gedaald, wat het belang van de recente stijging benadrukt. Het zich ontwikkelende bereik of de driehoek zou de winst echter moeten beperken tot de bovenste trendlijn, die langzaam in lijn komt met de .618 uitverkoop-retracement op $ 350.

Bereikgebonden actie in de nabije toekomst zou langetermijnbeleggers aan de zijlijn moeten houden, in afwachting van bewijs dat het aandeel zijn hoge waardering nog steeds waard is. Aan de andere kant kunnen handelaren profiteren van dit goed georganiseerde patroon, gebruikmakend van een oversold bounce dat zou nog eens 15% of zo aan weerstand kunnen toevoegen. Houd er rekening mee dat een andere test bij driehoeksondersteuning mogelijk is, waardoor een downdraft in de $ 260s wordt blootgelegd.

Het komt neer op

Netflix-aandelen zouden de diepe zomer in 2020 laag moeten houden, maar het voordeel kan de komende maanden beperkt zijn.

Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.