3 energieaandelen krijgen te maken met steile dalingen te midden van de val van olie

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder.)

De olieprijs is nu bijna in een berenmarkt gedaald, van een intraday-hoogtepunt van $ 76,88 op 3 oktober tot ongeveer $ 62,00 op 6 november, een daling van 19%. Nu suggereert technische analyse dat energieaandelen zoals ConocoPhilips (COP), Marathon Petrolum Corp. (MPC) en Anadarko Petrolum Corp. (APC), die al een sterke daling hebben gezien, kan met maar liefst 13% meer dalen.

Prijzen Spoelbak

Ondanks de steile dalingen die technische analyse voorspelt, hebben sommige analisten hun winst- en omzetprognose voor sommige van deze energiebedrijven verhoogd. Dat komt omdat veel beleggers en analisten blijven geloven dat de olieprijs zou kunnen opstaan tot $ 100 vat. Maar dat scenario lijkt snel te verslechteren nu de olieprijzen dalen.

COP gegevens door YCharts

Conoco

Het aandeel ConocoPhillips is met 13% gedaald sinds het op 1 oktober een intraday-hoogtepunt van $ 80,25 bereikte. Nu kunnen aandelen 13% verder dalen van hun huidige prijs van $ 69,50. Het aandeel vond milde technische ondersteuning op $ 64,65, maar als het onder dat ondersteuningsniveau komt, betekent dit dat het aandeel zou kunnen dalen tot bijna $ 60,25.

De volumeniveaus voor het aandeel zijn de afgelopen weken ook gestegen naarmate de aandelenkoers daalt. Het suggereert dat er een groeiend aantal verkopers van het aandeel is.

Ondanks de scherpe daling van olie en de bearish technische grafieken, hebben analisten hun schattingen voor het vierde kwartaal voor het bedrijf verhoogd. In feite hebben analisten de afgelopen maand hun omzetramingen voor het bedrijf met 22% verhoogd tot $ 11,8 miljard. Ondertussen is de winst met 13% gestegen tot $ 1,35 per aandeel.

Marathon

De grafiek van Marathon suggereert ook dat het aandeel de komende weken met 7% kan dalen. Het aandeel is sinds begin oktober met 21% gedaald. Het aandeel staat momenteel op technische ondersteuning rond $ 68,40, en als het onder dat ondersteuningsniveau komt, kan het dalen tot $ 63,50.

Net als Conoco hebben analisten ook hun winstramingen voor het bedrijf met 24% verhoogd tot $ 1,25 per aandeel voor het vierde kwartaal. Maar, in tegenstelling tot Conoco, hebben analisten de omzetramingen de afgelopen maand met 7% verlaagd tot $ 35,3 miljard.

Mochten de olieprijzen stijgen zoals veel investeerders en analisten hebben voorspeld, dan zullen de terugval die de grafieken suggereren misschien maar van korte duur zijn. Maar als de olieprijs blijft dalen, is de kans groter dat de aandelen zullen blijven lijden en zullen die winstramingen moeten dalen.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingprofessional raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.