VZ-optiehandelaren die na winst om meer vragen

Nadat Verizon Communications Inc. (VZ) meldde dat het zowel de winst- als de omzetramingen voor de winst in het tweede kwartaal had overtroffen resultaten, ondernemen optiekopers acties die impliceren dat ze denken dat het aandeel in de toekomst verder zal stijgen toekomst. Dit kan als een verrassing komen, aangezien de koers van het VZ-aandeel slechts minder dan 1% is gestegen op de dag dat het rapport werd aangekondigd. VZ gepost winst per aandeel (EPS) van $ 1,37 en een omzet van $ 33,8 miljard, vergeleken met de verwachtingen van analisten van respectievelijk $ 1,30 en $ 32,68 miljard. Een beter dan verwachte stijging van het aantal abonnees voor postpaidtelefoons gaf het bedrijf het vertrouwen om het hele jaar door te verhogen de begeleiding voor zowel EPS als omzet. Voorafgaand aan de winst hadden beleggers de koersen van de aandelen beperkt gehouden, met een aanzienlijke hoeveelheid out-of-the-money bel opties in de open interesse.

Handelsvolumes voor opties gaven aan dat handelaren calls kochten en verkochten

zet, en optieactiviteit na winst suggereert dat deze trend zich heeft voortgezet, waardoor handelaren optimistische vooruitzichten hebben ten aanzien van de VZ-aandelenprijs. Dat komt omdat de prijsactie lijkt vast te houden steun, terwijl de optieactiviteit suggereert dat handelaren calls kopen en puts verkopen in afwachting van een opwaarts momentum.

Een vergelijking van de prijsactie tussen aandelenkoersen en optiehandelsactiviteit op de dagen na de winst toont enig bewijs dat optiehandelaren voorzichtig optimistisch zouden kunnen zijn. De aandelenkoers van VZ bleef na de winst binnen het bereik, aangezien de handelsactiviteit de prijzen net onder de 20-dagen heeft gehouden voortschrijdend gemiddelde na de aankondiging. Bovendien bleef de activiteit van putopties relatief stabiel en nam de activiteit van callopties toe. Dit kan gebeuren omdat optiehandelaren van mening zijn dat Verizon op het huidige niveau ondergewaardeerd is en dat de aandelenkoers op korte termijn omhoog zal drijven.

Optiehandel kan een voorspelling voor de komende weken impliceren; het vertegenwoordigt de acties van beleggers die hun longposities willen afdekken of speculanten die willen profiteren van het correct voorspellen van onvoorziene bewegingen in een onderliggende aandelen of index. Optiehandel is letterlijk een weddenschap op de kansen van de markt - een weddenschap die wordt gedaan door handelaren die gemiddeld beter geïnformeerd zijn dan de meeste beleggers. Het begrijpen van de context waarin het koersgedrag van het aandeel plaatsvond, is de sleutel tot het maximaliseren van dit inzicht. De onderstaande grafiek toont de prijsactie voor VZ-aandelen op vrijdag 23 juli, ter illustratie van de opzet van het post-winstrapport.

Huidige trends

De aandelenkoersen van het aandeel zijn in de loop van de trend van één maand binnen een smal bereik gebleven. In de afgelopen maand steeg VZ tot bijna $ 57 per aandeel in de buurt van midden juli en dreigde iets lager te zijn als de winst naderde, voordat hij uiteindelijk minder dan 1% steeg op de dag van de aankondiging en de dag erna relatief vlak bleef Dat.

De prijs sloot in de middelste regio die wordt weergegeven door de technische studies op deze grafiek. De studies worden gevormd door 20 dagen Keltner-kanaal indicatoren. Deze geven prijsniveaus weer die een veelvoud vertegenwoordigen van de Gemiddeld werkelijk bereik (ATR) voor de voorraad. Deze array helpt om de manier waarop de prijs is verplaatst te benadrukken, maar meestal de hele maand binnen een gemiddeld bereik blijft. Deze koersbeweging van VZ-aandelen impliceert dat investeerders ambivalent zijn in VZ in de toekomst.

Grafiekkijkers kunnen herkennen dat handelaren geen significante stijging of daling in de winst verwachtten, gebaseerd op de prijstrend voor VZ-holding in het middensegment. Opvallend is dat er in de week voor de winst een relatieve opwaartse trend was. Chart watchers kunnen zich ook een mening vormen over de verwachtingen van beleggers door aandacht te besteden aan details over de handel in opties. Voorafgaand aan de aankondiging leken handelaren te verwachten dat VZ na winst hoger zou stijgen.

Handelsactiviteit

De recente activiteit van optiehandelaren impliceert dat zij VZ-aandelen overwegen ondergewaardeerd en call-opties hebben gekocht als weddenschap dat het aandeel tussen vandaag en aug. 20, de volgende maand vervaldatum voor opties. Het groen omrande vak vertegenwoordigt de prijzen die de verkopers van callopties aanbieden. Het impliceert een kans van 67% dat VZ-aandelen tegen augustus binnen dit bereik of lager zullen sluiten. 20. Dus verkopers zijn slechts licht bullish. Kopers pikken deze prijzen echter op, wat suggereert dat kopers deze opties als te duur beschouwen. Aangezien de prijsstelling slechts een kans van 33% inhoudt dat de prijzen boven deze groene doos zouden kunnen sluiten, lijkt het erop dat kopers bereid zijn om die lange kansen te nemen.

Het is belangrijk op te merken dat open interest op vrijdag meer dan 507.000 call-opties bevatte in vergelijking met ongeveer 304.000 putopties, wat de vooringenomenheid van optiekopers aantoont, aangezien er meer calls waren dan zet. Dit hoge bedrag houdt normaal gesproken in dat call-optiehandelaren verwachten dat de koers van het aandeel zal blijven stijgen. Na de winst is de volatiliteit dramatisch afgenomen, maar het aantal call-opties in de open interest blijft groter dan het aantal puts – en neemt zelfs toe. Dit geeft aan dat putopties worden verkocht in plaats van gekocht, wat een bullish sentiment creëert. voor de stakingen voor het geld en één stap in beide richtingen, het belvolume is veel groter dan het putvolume. Het volume van out-of-the-money putopties daalt veel sneller dan het volume van out-of-the-money callopties, wat betekent dat meer handelaren geloven dat de VZ-aandelenkoersen hoger zullen stijgen dan degenen die geloven dat de aandelenkoersen zullen stijgen lager.

De paarse lijnen op de kaart zijn gegenereerd door een 10-daags Keltner Channel-onderzoek dat is ingesteld op vier keer de ATR. Deze maatregel heeft de neiging om sterk gecorreleerde regio's te creëren met sterke steun en weerstand in de prijsactie. Deze regio's verschijnen wanneer de kanaallijnen in de afgelopen drie maanden een merkbare wending hebben gemaakt.

De niveaus die de bochten markeren zijn geannoteerd in de onderstaande tabel. Wat opvalt in deze grafiek is dat de call- en putprijzen zo dicht bij elkaar liggen met voldoende ruimte om hoger uit te voeren. Dit suggereert dat kopers van opties een licht optimistische overtuiging hebben over hoe het bedrijf zich in de weken na het rapport zal ontwikkelen. Hoewel beleggers en optiehandelaren beweging van het rapport verwachtten, bewoog de aandelenkoers minder dan na het laatste winstrapport.

Deze steun- en weerstandsniveaus tonen een groot scala aan steun en weerstand voor prijzen. Als gevolg hiervan is het mogelijk dat er in de nabije toekomst een grote beweging in beide richtingen kan plaatsvinden. Na de vorige winstaankondiging, daalde het VZ-aandeel de volgende dag met 2,6% en bleef de week erop verder dalen. Beleggers kunnen in de week na deze aankondiging een ander soort prijsbeweging verwachten. Met veel ruimte in het volatiliteitsbereik, kunnen aandelenkoersen op korte termijn meer stijgen of dalen dan verwacht; er is echter meer ruimte in het volatiliteitsbereik om een ​​opwaartse beweging te ondersteunen.

Afsluiten

Verizon versloeg de winst per aandeel en de omzetverwachtingen van analisten. Het bedrijf verhoogde de winst- en omzetprognose voor het hele jaar na een aanzienlijke toename van het aantal postpaidtelefoonabonnees. Beleggers uitten ambivalentie in het bedrijf, waardoor de aandelenkoers beperkt bleef. Optiehandelaren lijken calls te kopen en puts te verkopen, wat een bullish sentiment uitdrukt. Deze activiteit biedt meer ruimte in het volatiliteitsbereik voor een opwaartse beweging van de aandelenkoers op korte termijn.