Johnson en Johnson kunnen 7% stijgen bij sterke groei

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder.)

Johnson en Johnson's (JNJ) het aandeel is sinds eind mei in een stroomversnelling geraakt, met een stijging van bijna 16%. Optiehandelaren en technische Analyse suggereren dat het aandeel de komende maanden met maar liefst 7% zou kunnen blijven stijgen. Als dat zou gebeuren, zou dat neerkomen op een stijging van de aandelen van bijna 24% sinds de dieptepunten van mei.

Een deel van de reden waarom beleggers optimistischer worden over het aandeel is de aantrekkelijke waardering en robuuste groeiprognose in 2018. (Zien: De uitbraak van Johnson & Johnson kan de voorraad 11% stimuleren.)

JNJ gegevens door YCharts

Trending hoger

De technische grafiek suggereert dat het aandeel kan stijgen tot ongeveer $ 148. Dat is terug naar de hoogtepunten van eind januari. Het aandeel rust nu boven een opwaartse trend voor $ 137, terwijl het ook boven a. handelt technische hulp niveau rond diezelfde prijs. Mocht het aandeel blijven stijgen langs de opwaartse trend, dan zou het een duidelijk pad moeten hebben om te blijven stijgen tot $ 148,50, een stijging van ongeveer 7,3% ten opzichte van de huidige prijs van ongeveer $ 138,50.

De Relative Strength Index de laatste maanden een stijgende trend vertoont. Het suggereert dat bullish momentum blijft zich in de voorraad verplaatsen.

Bullish weddenschappen

Opties Traders gaan ervan uit dat de aandelen medio januari met ongeveer 4% zullen stijgen. Het aantal weddenschappen dat het aandeel stijgt, is groter dan het aantal weddenschappen dat het aandeel met meer dan 2 tot 1 daalt. Er zijn ongeveer 6.600 open belt tegen de uitoefenprijs van $ 140, en een koper van die oproepen zou de aandelen nodig hebben om te stijgen tot ten minste $ 144 om winst te maken als de oproepen tot de vervaldatum worden vastgehouden.

Groei vertragen

Fundamentele grafiek gegevens door YCharts

Een reden voor het optimisme in het aandeel is dat analisten de winst in 2018 met meer dan 11% zien stijgen, terwijl de omzet naar verwachting met meer dan 6% zal groeien.

Het slechte nieuws is dat analisten voorspellen dat de winstgroei in 2019 zal vertragen tot slechts 6% bij een omzetgroei van minder dan 3%. Het verlaat de aandelenhandel met een 2019 P / E verhouding van ongeveer 16, wat bijna drie keer de winstgroei van het aandeel in 2019 is, waardoor het een PIN verhouding van 2,7. Het aandeel wordt sinds het begin van 2015 echter verhandeld met een eenjarige forward PE-ratio tussen 14 en 18, waardoor de huidige waardering precies in het midden van dat bereik ligt. (Zien: Waarom J&J's Fallen Stock nog steeds te duur is.)

De kortetermijnvooruitzichten suggereren dat het aandeel kan blijven stijgen, gezien een aantrekkelijke waardering en sterke groei in 2018. Maar een vertragende groei in 2019 vormt een probleem op de langere termijn.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingprofessional raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.