Ulta Beauty mist inkomsten en stort zich in de bearmarkt

Ulta Beauty, Inc. (ULTA) voorraad werd een vallend mes nadat de cosmeticaretailer de winstramingen miste na de sluiting op donderdag 8 augustus. 29. Deze crash duwde het aandeel onder zijn "terugkeer naar het gemiddelde" voor $ 254,32.

Toen ik deze detailhandelaar van prestigieuze cosmetica profileerde voordat zijn winstrapport op 30 mei werd gepubliceerd, waarschuwde ik dat het aandeel zich in een "opblazende parabolische bubbel" bevond en dat bubbels altijd ploffen. Onthoud dat een "opblazende parabolische zeepbel" wordt bevestigd wanneer het aandeel wekelijks langzamer gaat stochastische lezing hoger is dan 90,00 op een schaal van 00,00 tot 100,00. Dit werd bijna de hele maand april genoteerd.

Het aandeel sloot vorige week op $ 237,62, een daling van 2,9% tot nu toe en in een bearmarktgebied op 35,5% onder het hoogste intraday-niveau ooit van $ 368,83 dat op 17 juli werd vastgesteld. Deze high lag net onder het halfjaarlijkse risiconiveau op $371,47.

De aandelen van Ulta Beauty stortten in na winstwaarschuwingen en meerdere downgrades door analisten van Wall Street. Het bedrijf maakte een einde aan een winnende reeks overwinningen

winst per aandeel (EPS) schattingen voor vijf opeenvolgende kwartalen. Er kwam een ​​waarschuwing uit de grondbeginselen, omdat het P / E verhouding werd verhoogd op 28.58 zonder a. te bieden dividend, volgens Macrotrends.

Morgan Stanley verlaagde de rating van Ulta Beauty-aandelen van overgewicht naar gelijk gewicht, waardoor de koersdoel naar $ 275 van $ 395. Piper Jaffray verlaagde de rating van het aandeel van overwogen naar neutraal, waardoor het koersdoel van $ 360 naar $ 250 werd verlaagd. onder vermelding van "gedempte zichtbaarheid." Mijn grafieken waren niet gedempt en vertoonden waarschuwingen voordat het aandeel zijn hoogste punt bereikte hoog.

De dagelijkse grafiek voor Ulta Beauty

De daggrafiek voor Ulta laat zien dat het aandeel onder de 200-dagen duikt eenvoudig voortschrijdend gemiddelde op $ 319,69 en de jaarlijkse spil op $ 308,40. Dit jaarlijkse niveau was een magneet tussen februari. 15 en 12 maart en bleef zwak na het winstrapport van 30 mei. Het aandeel bevindt zich ook onder zijn driemaandelijkse spil op $ 258,64, maar het blijft boven het niveau van december. 24 laag van $ 224.43.

De weekgrafiek voor Ulta Beauty

De wekelijkse grafiek voor Ulta was negatief boven de winst en blijft negatief, met het aandeel onder het vijfweekse gewijzigde voortschrijdend gemiddelde van $318,13. Het aandeel bevindt zich onder het 200-weekse eenvoudige voortschrijdend gemiddelde, of "reversion to the mean", op $ 254.32.

De 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische waarde daalde vorige week tot 40,78, tegen 54,24 op augustus. 23. Op het hoogtepunt van 17 april was deze lezing 91,62, boven de drempel van 90,00 waardoor het aandeel in een "opblazende parabolische zeepbel." Dit was een waarschuwing om de belangen te verminderen, en mijn strategie miste de kracht tot het hoogtepunt van 17 juli van $368.83. Ik zou die kracht liever missen dan last hebben van de aug. 30 duik naar $ 235,76. De parabolische zeepbel is nu gesprongen.

Handelsstrategie: Koop Ulta-aandelen op zwakte tot december. 24 laag van $ 224,43 en verkopen op sterkte naar de "terugkeer naar het gemiddelde" op $ 254.32 en naar de jaarlijkse spil op $ 308,40.

Hoe gebruik ik mijn waardeniveaus en risiconiveaus: Waardeniveaus en risiconiveaus zijn gebaseerd op de laatste negen wekelijkse, maandelijkse, driemaandelijkse, halfjaarlijkse en jaarlijkse afsluitingen. De eerste reeks niveaus was gebaseerd op de sluitingen op december. 31. Het oorspronkelijke jaarlijkse niveau blijft in het spel. Het wekelijkse niveau verandert elke week. Het maandelijkse niveau werd aan het einde van elke maand gewijzigd, voor het laatst op 31 juli. Het kwartaalniveau is eind juni gewijzigd.

Mijn theorie is dat negen jaar... wisselvalligheid tussen sluitingen zijn voldoende om aan te nemen dat alle mogelijke bullish of bearish gebeurtenissen voor het aandeel zijn meegerekend. Om de volatiliteit van de aandelenkoersen op te vangen, moeten beleggers aandelen bij zwakte kopen tot een waardeniveau en hun bezit op sterkte terugbrengen tot een risicovol niveau. Een pivot is een waardeniveau of risiconiveau dat binnen de tijdshorizon is geschonden. Draaipunten fungeren als magneten die een grote kans hebben om opnieuw te worden getest voordat hun tijdshorizon verstrijkt.

Hoe 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische metingen te gebruiken: Mijn keuze om 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische metingen te gebruiken, was gebaseerd op: backtesten veel methoden om het koersmomentum te lezen met als doel de combinatie te vinden die resulteerde in de minste valse signalen. Ik deed dit na de beurscrash van 1987, dus ik ben al meer dan 30 jaar tevreden met de resultaten.

De stochastische waarde heeft betrekking op de laatste 12 weken van hoogtepunten, dieptepunten en sluitingen voor het aandeel. Er is een ruwe berekening van de verschillen tussen de hoogste high en laagste low versus de closes. Deze niveaus zijn gewijzigd in een snelle lezing en een langzame lezing, en ik ontdekte dat de langzame lezing het beste werkte.

De stochastische aflezing schalen tussen 00.00 en 100.00, met aflezingen boven 80.00 beschouwd overkocht en meetwaarden onder de 20,00 beschouwd oververkocht. Onlangs merkte ik op dat aandelen de neiging hebben om te pieken en te dalen met 10% tot 20% en meer kort nadat een waarde boven de 90,00 is gestegen, dus ik noem dat een "opblazende parabolische zeepbel", aangezien een zeepbel altijd opduikt. Ik verwijs ook naar een waarde onder de 10,00 als "te goedkoop om te negeren".

Openbaarmaking: de auteur heeft geen posities in genoemde aandelen en is niet van plan om binnen de komende 72 uur posities in te nemen.