Waarom Netflix 15% van zijn hoogtepunt kan dalen

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder. Hij en zijn cliënten bezitten aandelen van NFLX.)

Netflix Inc. (NFLX) aandelen zijn tot dusver met meer dan 100% gestegen in 2018 en met meer dan 140% in het afgelopen jaar. Maar de afgelopen weken heeft het optimisme over de internationale abonneegroei de aandelen van het streamingmediabedrijf ertoe aangezet recordhoogtes, waardoor het aandeel misschien zelfs veel te snel omhoog ging. een golf van winstnemingen raakt de aandelen vandaag, waardoor de aandelen vanaf 13.00 uur met meer dan 6% zijn gedaald. ET tot $ 386.

Het slechte nieuws is dat het aandeel misschien nog niet klaar is met dalen en op het punt staat om met nog eens 7% te dalen op basis van een analyse van de technische kaart op korte termijn.

Aandelen kunnen verder dalen

Het aandeel bereikte een hoogtepunt van ongeveer $ 423 en is sindsdien gedaald tot $ 386, onder een technisch niveau ondersteuningsniveau voor $ 392. Het volgende niveau van technische ondersteuning voor Netflix komt ongeveer 7,5% lager, op $ 357. Het zou het aandeel een totale daling van meer dan 15% geven vanaf zijn hoogtepunt.

De relatieve sterkte-index (RSI) piekte ook op zeer hoge niveaus. Een voorraad is overkocht wanneer de RSI boven de 70 komt. De RSI van Netflix steeg tot meer dan 84 op dezelfde dag dat het aandeel piekte. Zelfs met de scherpe daling van het aandeel vandaag, is de RSI slechts gedaald tot 56. De RSI zou moeten dalen tot ongeveer 30 voordat ze oververkocht.

Doelen verhogen

Het optimisme bouwde zich de afgelopen weken op in het aandeel na het ontvangen van een rating van meerdere analisten upgrades en toenemend koersdoelen. Volgens gegevens van YCharts is het hoogste koersdoel op Netflix momenteel $500. Het hoge koersdoel is sinds eind mei met bijna 20% gestegen. Maar als groep zijn niet alle analisten even optimistisch en stellen ze een gemiddeld koersdoel voor het aandeel van slechts $ 342, bijna 11% onder de huidige prijs.

NFLX gegevens door YCharts

Schattingen verhogen

De winstvooruitzichten voor de komende twee jaar zijn gestaag verbeterd. Sterker nog, analisten hebben hun winstramingen voor zowel 2019 als 2020 met ongeveer 10,5% verhoogd sinds midden april, zo blijkt uit het laatste winstrapport.

NFLX gegevens door YCharts

Het lijkt erop dat het optimisme dat investeerders hebben over het potentieel voor abonneegroei in Netflix waarschijnlijk niet snel zal afnemen. Ondertussen zal het bedrijf waarschijnlijk zijn volgende ronde van kwartaalresultaten tot ergens in het midden van juli, en als de verwachtingen voor het aandeel zich blijven ontwikkelen in de aanloop naar die publicatie van de winst, dan lijkt het onwaarschijnlijk dat terugtrekken in de voorraad zal waarschijnlijk lang meegaan.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingprofessional raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.