Traders proberen zilver te persen als GME Shorts Cover

Na hevige handelsactiviteiten in de detailhandel en een historische shortsqueeze, waardoor de GameStop-aandelen in januari met meer dan 1.600% stegen, ligt de focus nu op zilver.

Vorige week begon de prijs van het kostbare te stijgen te midden van geklets op sociale media, en er wordt nu gespeculeerd dat dit de volgende door particuliere beleggers gedreven Korte druk. De spotprijs passeerde vandaag de $30 per ounce naar het hoogste niveau sinds februari. 2013, volgens Reuters, en de iShares Silver Trust (SLV) is meer dan 10% gestegen in pre-market trading. Met meer dan $ 16,4 miljard aan netto-activa is het de grootste ETF die het edelmetaal volgt, en het zag vrijdag bijna $ 1 miljard aan instroom, volgens de uitgever BlackRock. Aandelen in China Silver Group sloten 65% hoger in Hong Kong en aandelen in de Australische zilvermijnen waren 49% hoger. In de VS zullen aandelen als Pan American Silver en Wheaton Precious Metals stijgen. De onderstaande grafiek laat zien dat de Amerikaanse zoekinteresse in "zilver kopen" de laatste tijd enorm is gestegen.

Apmex, een van 's werelds grootste online retailers van edele metalen, moest de verkoop van zilver opschorten vanwege de enorme vraag. In een verklaring onthulde het dat zodra de markten op vrijdag sloten, de vraag maar liefst zes keer per normale werkdag en meer dan 12 keer per normale weekenddag trof. Op zaterdag kwamen er net zoveel nieuwe klanten bij als gewoonlijk in een week.

Het is onduidelijk of iets dat lijkt op een short squeeze zich ook daadwerkelijk op de markt zal manifesteren of dat de rally gewoon doorgaat totdat de hype voorbij is. (Aanbevolen lectuur deze maandagochtend: Silver Thursday: hoe twee rijke handelaren de markt in het nauw dreven en vanaf 5 februari 1998, Buffett's aankopen duwen zilver voorbij $ 7 per ounce.)

GameStop-update: bedekking van shorts

Volgens de experts van S3-partners, is er een daling in GameStop-aandelen die in het algemeen zijn kortgesloten. Shortsellers maakten van de gelegenheid gebruik om hun posities in te korten en te liquideren tegen lagere mark-to-market-verliezen toen het aandeel eind vorige week een pak slaag kreeg. Deze "aanzienlijke" short dekking droeg bij aan de winst van 67,8% op vrijdag.

Maar de strijd is nog niet gestreden en de aandelenkoers zou volatiel moeten blijven. "De korte kant kan op dit moment dekkend zijn, maar ze kunnen een dubbeltje draaien en short-selling hervatten als aandelenlening beschikbaarheid van eerdere korte covers komt op de markt", schreef directeur van predictive analytics Ihor Dusaniwsky. "Als longside-aankopen veranderen in winstnemingen, kunnen nieuwe short sellers weer in de strijd springen en de GME-aandelenkoersen naar beneden helpen."

Robin Hood, onlangs getroffen door een class action-rechtszaak, heeft de lijst van hoogvliegende aandelen met kooplimieten teruggebracht van 50 naar acht. Dit zijn AMC, BlackBerry, Express, GameStop, Genius Brands, Koss, Naked Brand en Nokia. Mede-oprichter van Reddit en tech-investeerder Alexis Ohanian is van mening dat de beslissing die discountmakelaars vorige week hebben genomen om de detailhandel te beperken, de samenleving naar gedecentraliseerd financiële of DeFi-oplossingen.

De opkomst van GameStop heeft ook een grote invloed op ETF-bezit en heeft mogelijk een tekortkoming blootgelegd in passief beleggen in zulke turbulente tijden. Zie hieronder de bestanddelen van SPDR S&P Retail ETF (XRT), waar GameStop nu een weging van bijna 20% heeft. Zijn weging in de ETFMG Video Game Tech ETF (GAMR) ligt boven de 27%.

SPDR S&P Retail ETF