Aandelen stabiliseren na forse daling eerder deze maand

De aandelen staan ​​sinds begin oktober onder druk, maar er zijn tekenen van stabilisatie. Volgens 'Earnings Insight' van FactSet, vroeg S&P 500 derde kwart verdiensten hebben een gemengd groeipercentage van 19,1% laten zien. Het groeipercentage zou het hoogste zijn sinds het eerste kwartaal van 2011 – als het aanhoudt voor de resterende 94% van de S&P 500-bedrijven – en zou helpen om forward koers-winstverhoudingen tot 15,7x, wat lager is dan hun vijfjarig gemiddelde.

Ook de economische cijfers waren sterker dan verwacht. Vorige maand, industriële productie groeide in een tempo van 0,3% en overtrof een consensusprognose van slechts 0,2%. Bij het terug toevoegen inflatie, is er een sterke groei van 6% in de verwerkende industrie. De Federale Reserve suggereerde dat er dit jaar nog een renteverhoging in het verschiet ligt, samen met drie meer geleidelijke renteverhogingen die volgend jaar zullen volgen, maar obligatierendementen vorige week gestabiliseerd.

Volgende week zullen handelaren verschillende belangrijke

economische indicatoren, inclusief de Beige Boek en verkoop van nieuwe huizen op okt. 24, werkloze claims op okt. 25, en BBP en consumentenvertrouwen gegevens op okt. 26. De verkoop van nieuwe huizen zou vooral in het middelpunt van de belangstelling kunnen staan, gezien de zwakke bestaande woningverkopen gegevens vorige week.

S&P 500 wint terrein terug

De SPDR S&P 500 ETF (SPION) sloot vorige week 0,25% hoger. Na het vormen van een dubbele top eind september en begin oktober viel de index fors lager naar trendlijn steun en het is 200 dagen voortschrijdend gemiddelde. Traders moeten uitkijken naar een opleving van deze niveaus om S2-ondersteuning opnieuw te testen op $ 281,98 of een uitsplitsing naar eerdere dieptepunten rond $ 260,00. Kijkend naar technische indicatoren, de Relative Strength Index (RSI) verschijnt enigszins oververkocht om 36.23, maar de voortschrijdend gemiddelde convergentiedivergentie (MACD) blijft in een sterke bearish neerwaartse trend, wat wijst op een verdere neerwaartse trend.

Industrieën presteren beter

De SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) steeg vorige week met 0,55% en is daarmee de best presterende grote index. Na kort R1. te hebben geraakt weerstand twee weken geleden bewoog de index zich scherp naar het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, voordat hij vorige week weer opknapte. Traders moeten uitkijken naar een verdere opleving boven S1-ondersteuning en het voortschrijdend gemiddelde over 50 dagen op $259,41 naar de draaipunt op $ 262,94, of een uitsplitsing om het voortschrijdend gemiddelde over 200 dagen opnieuw te testen. De RSI lijkt relatief neutraal, maar de MACD blijft in een sterke neerwaartse trend.

Tech-aandelen geven winst op

De Invesco QQQ Trust (QQQ) daalde vorige week met 0,4% en is daarmee de slechtst presterende grote index. Na twee weken geleden kort te zijn hersteld naar S2-ondersteuning, daalde de index vorige week fors. Traders moeten letten op een uitbraak van S2-ondersteuning naar het 50-daags voortschrijdend gemiddelde aan de bovenkant of een uitsplitsing van het 200-daags voortschrijdend gemiddelde naar trendlijn steun aan de onderkant. Kijkend naar technische indicatoren, lijkt de RSI iets oversold op 38,71, maar de MACD blijft in een bearish neerwaartse trend.

Small Caps blijven dalen

De iShares Russell 2000 ETF (IWM) daalde vorige week met 0,04%. Sinds het afbreken van de belangrijkste trendlijnondersteuning aan het begin van de maand, heeft de index een gestage daling doorgemaakt naar eerdere dieptepunten van ongeveer $ 152,00. Traders moeten uitkijken naar een opleving van deze niveaus naar het 200-daags voortschrijdend gemiddelde op $ 160,28, of een uitsplitsing van trendlijnondersteuning naar nieuwe dieptepunten. De RSI lijkt oververkocht met een waarde van 28,63, maar de MACD blijft in zijn langetermijndaling die begin september begon.

Grafieken met dank aan StockCharts.com. De auteur heeft geen positie in de genoemde aandelen(en), behalve via passief beheerde indexfondsen.