Waarom de aandelen van Apple klaar zijn om te herstellen

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder. Hij en zijn cliënten bezitten aandelen van AAPL.)

Apple Inc.'s (AAPL) Het aandeel is met 18% gedaald sinds het op 3 oktober een intraday-hoogtepunt van ongeveer $ 233,50 bereikte. Maar technische Analyse suggereert dat de aandelen misschien al lang op de plank liggen voor een opleving van 9%.

De aandelen van Apple kelderden nadat het bedrijf zwakker dan verwachte inkomsten had uitgegeven de begeleiding voor het fiscale eerste kwartaal begin november. Bovendien merkte het bedrijf op dat het investeerders in de toekomst niet langer iPhone-eenheden zou verkopen. Beleggers reageerden niet goed op het nieuws, waardoor het aandeel verder daalde. Als gevolg van de zwakke vooruitzichten hebben analisten hun winst- en omzetramingen voor de komende jaren verlaagd.

AAPL gegevens door YCharts

een rebound

De aandelen van Apple zijn op lange termijn gestegen opwaartse trend sinds 2016 en heeft onlangs technische

steun voor $ 186. Nu nadert de voorraad technisch weerstand voor $ 195. Mocht het aandeel boven die weerstand stijgen, dan heeft het een pad om te stijgen naar $ 209, een stijging van 9% ten opzichte van de huidige prijs rond $ 191. Bovendien, de Relative Strength Index op 30 een oversold-niveau bereikte, suggereert dat het aandeel oversold is en aan een opleving toe is. De laatste keer dat het aandeel een oversold-niveau had, was in februari.

Schattingen verlagen

Na de zwakke omzetprognose hebben analisten hun schattingen voor de omzet in 2019, 2020 en 2021 verlaagd. Analisten voorspellen nu een omzetgroei in 2019 van 5%, een daling van 6%. Bovendien hebben analisten hun winstgroei verlaagd tot 13%, van 16% eind oktober in 2019.

AAPL EPS-ramingen voor volgend boekjaar gegevens door YCharts

Redelijk gewaardeerd

De sterke daling van de voorraad heeft geresulteerd in de 2020 P / E verhouding dalend naar 12.6. Dat is in het midden van het historische handelsbereik van het aandeel sinds 2015, wat betekent dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan worden op het huidige niveau.

Ondanks de verlaging van de waardering en de scherpe dalingen, kan het aandeel een verhoogd niveau van volatiliteit blijven zien. Dat komt omdat beleggers de laatste kwartaalresultaten en recente speculaties over vertragende iPhone-verkopen zullen blijven verwerken. Het maakt elke rally verdacht totdat er duidelijkheid is van het bedrijf over de groei van iPhone-eenheden en een ommekeer in het beleggerssentiment.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingprofessional raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.