Voorraad Applied Materials daalt door downgrade van de industrie

Toegepaste materialen, Inc. (AMAT) is een bedrijf in halfgeleiderapparatuur en softwareleverancier. Het maakt computerchips voor elektronische apparaten, waaronder flatpanel-tv's, smartphones en zonneproducten. Het bedrijf rapporteerde beter dan verwachte winsten na de sluitingsbel op november. 14, en het aandeel reageerde met een all-time intraday high van $ 63,07 op november. 18. Dit was een mislukte test van het wekelijkse risicovolle niveau van $ 62,57, gevolgd door een downgrade van de sector door UBS.

UBS verwacht dat de productiesnelheid van wafer fab-apparatuur zal verzwakken, en Applied Materials was een van de drie bedrijven in halfgeleiderapparatuur die werden gedegradeerd. Het analistenbureau verlaagde de rating van het aandeel van neutraal naar verkoop. Applied Materials voorraad is redelijk geprijsd met een P / E verhouding van 20.44 en a dividendrendement van 1,35%, volgens Macrotrends. Applied Materials heeft een winnende reeks overwinningen winst per aandeel schattingen in 17 opeenvolgende kwartalen.

Het aandeel sloot vorige week op $ 55,95, nog steeds 70,9% hoger dan ooit en in het bullmarktgebied op 94,3% boven het niveau van december. 26 laag van $ 28,79. Sinds de verlaging is het aandeel in correctie territorium op 11,3% onder het niveau van november. 18 all-time intraday high van $63,07. Het aandeel werd op 5 november verhandeld tot $ 55,43. 22, met een maandelijks waardeniveau van $ 55,69.

De daggrafiek voor Applied Materials

De daggrafiek voor Applied Materials toont de vorming van een "gouden kruis" op 4 april, toen de 50-dagen eenvoudig voortschrijdend gemiddelde steeg boven het 200-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde om aan te geven dat hogere prijzen in het verschiet liggen. Dit bullish signaal volgde het aandeel naar zijn hoogste intraday-hoogtepunt ooit van $ 63,07 op 11 november. 18. Beleggers hadden het aandeel op 13 mei kunnen kopen bij zwakte tot het 200-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde op $ 38,81. Toen het aandeel op 28 december nog maar $ 28,79 noteerde. Op 26 december werd die dag een "sleutelomkering", aangezien de aandelen van Applied Materials die dag sloten op $ 30,64, boven het niveau van 30 december. 24 hoog van $30,32.

Het slot van $ 32,74 op 31 december. 31 was een belangrijke input voor mijn eigen analyses en het jaarlijkse waardeniveau blijft op $ 37,57. Het aandeel had tussen januari op dit niveau kunnen worden gekocht. 24 en 8 maart. De sluiting van $ 44,91 op 28 juni was een andere belangrijke input voor mijn eigen analyses. Dit resulteerde in een halfjaarlijks risicovol niveau van $ 55,47, dat voor het eerst werd getest op oktober. 25. Dit is de spil die op de Nov. 22 laag. Het slot van $ 49,90 op september. 30 was een andere input voor mijn analyses en een driemaandelijks waardeniveau is $ 38,73. Het slot van $ 54,26 op 10 oktober. 31 was een andere input, wat resulteerde in een maandelijkse spil voor november op $ 55,69.

De weekgrafiek voor Applied Materials

De weekgrafiek voor Applied Materials is positief, maar overkocht ondanks de zwakte op korte termijn, met het aandeel boven het vijf weken durende gewijzigde voortschrijdend gemiddelde van $ 54,95. Het 200-weeks eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, of "terugkeer naar het gemiddelde," is $ 40,37. Merk op dat het aandeel tussen de week van oktober rond deze "terugkeer naar het gemiddelde" handelde. 12, 2018 en jan. 18, toen het gemiddelde $ 34,31 was.

De 12 x 3 x 3 wekelijkse slow stochastische lezing is 85,37 versus 88,01 op nov. 15. Bij de nov. 18 hoog, deze waarde was boven de 90, waardoor het aandeel een "opblazende parabolische zeepbel" was vóór de correctie van 11,3%.

Handelsstrategie: Als de aandelen van Applied Materials boven de halfjaarlijkse spil van $ 55,47 blijven, is het opwaartse potentieel richting het wekelijkse risicovolle niveau van $ 62,57. Anders ligt het risico op het 200-daags voortschrijdend gemiddelde op $45,99.

Hoe gebruik ik mijn waardeniveaus en risiconiveaus: Waardeniveaus en risiconiveaus zijn gebaseerd op de laatste negen maand-, kwartaal-, halfjaar- en jaarafsluitingen. De eerste reeks niveaus was gebaseerd op de sluitingen op december. 31, 2018. Het oorspronkelijke jaarlijkse niveau blijft in het spel. De afsluiting van eind juni 2019 zorgde voor nieuwe halfjaarlijkse niveaus en het halfjaarlijkse niveau voor de tweede helft van 2019 blijft in het spel. Het kwartaalniveau verandert na het einde van elk kwartaal, dus de afsluiting op september. 30 vestigde het niveau voor het vierde kwartaal. Het slot op okt. 31 heeft het maandpeil voor november vastgesteld.

Mijn theorie is dat negen jaar... wisselvalligheid tussen sluitingen zijn voldoende om aan te nemen dat alle mogelijke bullish of bearish gebeurtenissen voor het aandeel zijn meegerekend. Om de volatiliteit van de aandelenkoersen op te vangen, moeten beleggers aandelen bij zwakte kopen tot een waardeniveau en hun bezit op sterkte terugbrengen tot een risicovol niveau. Een pivot is een waardeniveau of risiconiveau dat binnen de tijdshorizon is geschonden. Draaipunten fungeren als magneten die een grote kans hebben om opnieuw te worden getest voordat hun tijdshorizon verstrijkt.

Hoe 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische metingen te gebruiken: Mijn keuze om 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische metingen te gebruiken, was gebaseerd op: backtesten veel methoden om het koersmomentum te lezen met als doel de combinatie te vinden die resulteerde in de minste valse signalen. Ik deed dit na de beurscrash van 1987, dus ik ben al meer dan 30 jaar blij met de resultaten.

De stochastische waarde heeft betrekking op de laatste 12 weken van hoogtepunten, dieptepunten en sluitingen voor het aandeel. Er is een ruwe berekening van de verschillen tussen de hoogste high en laagste low versus de closes. Deze niveaus zijn gewijzigd in een snelle lezing en een langzame lezing, en ik ontdekte dat de langzame lezing het beste werkte.

De stochastische aflezing schalen tussen 00.00 en 100.00, met aflezingen boven 80,00 beschouwd als overbought en aflezingen onder 20,00 beschouwd oververkocht. Onlangs merkte ik op dat aandelen de neiging hebben om te pieken en te dalen met 10% tot 20% en meer kort nadat een waarde boven de 90,00 is gestegen, dus ik noem dat een "opblazende parabolische zeepbel", aangezien een zeepbel altijd opduikt. Ik verwijs ook naar een waarde onder de 10.00 als "te goedkoop om te negeren".

Openbaarmaking: de auteur heeft geen posities in genoemde aandelen en is niet van plan om binnen de komende 72 uur posities in te nemen.