United Technologies boekt winst, maar geen nieuw hoogtepunt

Dow-onderdeel United Technologies Corporation (UTX) versloeg de winstramingen in de pre-market dinsdagochtend en verhoogde het hele jaar de begeleiding. Het aandeel handelde dinsdagochtend boven zijn driemaandelijkse spil op $ 141,00, met zijn maandelijkse risiconiveau op $ 146,50, maar het bleef onder zijn hoogste intraday-hoogtepunt van $ 144,40 op 1 mei.

Het bedrijf is optimistisch over zijn toekomst, aangezien de fusie met Raytheon Company (RTN) is onlangs goedgekeurd door regelgevers. Het gecombineerde bedrijf zal Raytheon Technologies gaan heten, waardoor het een vooraanstaand technologiebedrijf wordt als lucht- en ruimtevaart- en defensieaannemer.

De aandelen van United Technologies zijn maandag 10 oktober gesloten. 21, op $ 138,35, een stijging van 29,9% tot nu toe en in het bullmarktgebied met 37,7% boven de decemberprijs. 26 dieptepunt van $ 100,48. Het aandeel is fundamenteel redelijk geprijsd met een P / E verhouding van 17.12 en a dividendrendement van 2,15%, volgens Macrotrends.

Raytheon Technologies wordt de op één na grootste lucht- en ruimtevaart- en defensieaannemer. Een probleem is dat United Technologies een Dow-aandeel is, maar Raytheon niet. Als deze entiteit een onderdeel blijft van de Dow Jones industrieel gemiddelde, wat wordt het symbool en zijn ze slim genoeg om een ​​gecombineerde reeks historische prijsgegevens te hebben? De deal omvat niet Otis en Carrier, die eigendom zijn van United Technologies. Deze entiteiten zullen naar verwachting in de eerste helft van 2020 worden gescheiden.

De manier waarop S&P Dow Jones Indices, een divisie van S&P Global, beslist hoe dit wordt opgelost met betrekking tot componenten van de Dow Jones Industrial Average, is uiterst belangrijk. Ze maakten een grote fout door DowDuPont te vervangen door Dow Inc. (DOW). Er waren nul historische prijsgegevens toen dit gebeurde op 2 april.

Ik noem de Dow 30 de Dow 29 vanwege deze fout. Als ze geen prijsgeschiedenis voor Raytheon Technologies vaststellen, kan de Dow de Dow 28 worden. Deze verwarring is een reden om te overwegen winst te boeken op aandelen van United Technologies voordat deze fusiegekte zich ontwikkelt.

De dagelijkse grafiek voor United Technologies

United Technologies had op december een positieve "sleutelomkering". 26. Die dag had een cyclusdieptepunt van $ 100,48 en sloot op $ 106,01, boven de decembermaand. 24 hoog van $ 105,74. De afsluiting van 2018 van $ 106,48 was een belangrijke input voor mijn eigen analyses, en de jaarlijkse spil blijft op $ 127,97. De halfjaarlijkse afsluiting op $ 130,20 was een andere belangrijke input voor mijn analyses, en het halfjaarlijkse waardeniveau is $ 122,37. Het slot van $ 136,52 op september. 30 was de laatste input voor mijn analyses, en de spil van het vierde kwartaal is $ 141,00, met het maandelijkse risicovolle niveau voor oktober op $ 146,50.

De jaarlijkse spil van $ 127,97 was een magneet die tussen februari en februari vele malen werd doorkruist. 19 en sept. 3. De tweede helft van de pivot op $ 122,37 werd bijna getest op augustus. 15. De spil van het vierde kwartaal van $ 141,00 werd dinsdag overschreden. Het risicovolle niveau van oktober op $ 146,56 vervalt aan het einde van de maand.

De weekgrafiek voor United Technologies

De wekelijkse grafiek voor United Technologies is positief, met het aandeel boven het vijfweekse gewijzigde voortschrijdend gemiddelde van $ 135,86. Het aandeel zit ruim boven de 200 weken eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, of "terugkeer naar het gemiddelde," voor $ 118,55. De 12 x 3 x 3 wekelijkse slow stochastische lezing zal deze week naar verwachting stijgen tot 77,97, tegen 73,33 op oktober. 18. Op het hoogste punt ooit van $ 144,40 op 1 mei, was deze lezing 93,96, ruim boven de drempel van 90,00, die maakte van het aandeel een "opblazende parabolische zeepbel". De daling van $ 144,40 naar het dieptepunt van $ 122,18 op 11 juni was 15%.

Handelsstrategie: Koop United Technologies-aandelen op zwakte tot de jaarlijkse en halfjaarlijkse waardeniveaus op respectievelijk $ 127,97 en $ 122,37, en verlaag de posities op sterkte tot het maandelijkse risicovolle niveau op $ 146,50. De spil in het vierde kwartaal blijft op $ 141,00.

Hoe gebruik ik mijn waardeniveaus en risiconiveaus: Waardeniveaus en risiconiveaus zijn gebaseerd op de laatste negen maand-, kwartaal-, halfjaar- en jaarafsluitingen. De eerste reeks niveaus was gebaseerd op de sluitingen op december. 31, 2018. Het oorspronkelijke jaarlijkse niveau blijft in het spel. De afsluiting van eind juni 2019 zorgde voor nieuwe halfjaarlijkse niveaus. Het halfjaarlijkse niveau voor de tweede helft van 2019 blijft in het spel. Het kwartaalniveau verandert na het einde van elk kwartaal, dus de afsluiting op september. 30 vestigde het niveau voor het vierde kwartaal. Het slot op sept. 30 heeft ook het maandelijkse niveau voor oktober vastgesteld, aangezien de maandelijkse niveaus aan het einde van elke maand veranderen.

Mijn theorie is dat negen jaar... wisselvalligheid tussen sluitingen zijn voldoende om aan te nemen dat alle mogelijke bullish of bearish gebeurtenissen voor het aandeel zijn meegerekend. Om de volatiliteit van de aandelenkoersen op te vangen, moeten beleggers aandelen bij zwakte kopen tot een waardeniveau en hun bezit op sterkte terugbrengen tot een risicovol niveau. Een pivot is een waardeniveau of risiconiveau dat binnen de tijdshorizon is geschonden. Draaipunten fungeren als magneten die een grote kans hebben om opnieuw te worden getest voordat hun tijdshorizon verstrijkt.

Hoe 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische metingen te gebruiken: Mijn keuze om 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische metingen te gebruiken, was gebaseerd op: backtesten veel methoden om het koersmomentum te lezen met als doel de combinatie te vinden die resulteerde in de minste valse signalen. Ik deed dit na de beurscrash van 1987, dus ik ben al meer dan 30 jaar tevreden met de resultaten.

De stochastische waarde heeft betrekking op de laatste 12 weken van hoogtepunten, dieptepunten en sluitingen voor het aandeel. Er is een ruwe berekening van de verschillen tussen de hoogste high en laagste low versus de closes. Deze niveaus zijn gewijzigd in een snelle lezing en een langzame lezing, en ik ontdekte dat de langzame lezing het beste werkte.

De stochastische aflezing schalen tussen 00.00 en 100.00, met aflezingen boven 80.00 beschouwd overkocht en meetwaarden onder de 20,00 beschouwd oververkocht. Onlangs merkte ik op dat aandelen de neiging hebben om te pieken en te dalen met 10% tot 20% en meer kort nadat een waarde boven de 90,00 is gestegen, dus ik noem dat een "opblazende parabolische zeepbel", aangezien een zeepbel altijd opduikt. Ik verwijs ook naar een waarde onder de 10,00 als "te goedkoop om te negeren".

Openbaarmaking: de auteur heeft geen posities in genoemde aandelen en is niet van plan om binnen de komende 72 uur posities in te nemen.