Hoe Peloton geld verdient

Peloton, opgericht in 2012, heeft de fitnesswereld snel veroverd. Het bedrijf, opgericht in New York City, concurreert met populaire groepstrainingsbedrijven zoals SoulCycle en Flywheel. Peloton is inderdaad een grote naam geworden in fitness met 1,4 miljoen gebruikers, en de disruptor heeft een fenomenale groei doorgemaakt, zij het met toenemende verliezen. Het rapporteerde $ 915 miljoen aan inkomsten voor het fiscale jaar 2019 dat eindigde in juni, vergeleken met $ 435 miljoen in 2018 en $ 218,6 miljoen in 2017.

In augustus, de fitnessgigant publiekelijk ingediend voor een IPO. Het zal worden verhandeld onder het symbool PTON op de Nasdaq, en het bedrijf is van plan om de 40 miljoen gewone aandelen van klasse A die worden aangeboden tussen $ 26 en $ 29 te prijzen. Het is van plan om maar liefst $ 1,16 miljard op te halen, en de aandelenkoers vertaalt zich naar een waardering van $ 8,06 miljard aan de bovenkant van het bereik.

Peloton heeft tijdens zijn laatste financieringsronde in augustus 2018 $ 550 miljoen opgehaald tegen een waardering van $ 4 miljard, waardoor het totale eigen vermogen sinds de oprichting op bijna $ 1 miljard kwam. Andere geldschieters zijn onder meer Comcast Corp.'s (

CMCSA) NBCUniversal Media, Kleiner Perkins, Tiger Global Management, True Ventures, Wellington Management Company en Fidelity Investments.

Hoe is Peloton in slechts een paar jaar tijd een miljardenbedrijf geworden? De mede-oprichter en chief executive officer John Foley schrijft in de S-1 dat "Peloton geluk verkoopt", maar hieronder zullen we de bedrijfsmodel van deze snelgroeiende sportuitrusting, evenals enkele andere factoren die mogelijk hebben bijgedragen aan het succes ervan.

Het bedrijfsmodel van Peloton

De belangrijkste inkomstenbronnen van Peloton zijn de gebruikerslidmaatschappen, waardoor klanten toegang hebben tot live en on-demand oefenlessen en de premium fitnessapparatuur zelf. Het heeft twee soorten lidmaatschappen: Peloton-lidmaatschap, voor degenen die de apparatuur van het bedrijf bezitten, en digitaal lidmaatschap, voor degenen die alleen toegang willen tot de lessen via een app. In 2014 lanceerde het bedrijf zijn stationaire fietsproduct, inclusief een 22-inch touchscreen-tablet die zowel streaming als het volgen van trainingsdoelen en statistieken mogelijk maakt, voor ongeveer $ 2.000. Eind 2018 lanceerde het een loopband voor $ 3.995. Hoewel de initiële kosten van de apparatuur hoog zijn, verwachtte het team van Peloton dat gebruikers de waarde zouden herkennen om hun eigen apparatuur te bezitten voor een geïntegreerde ervaring thuis wanneer concurrerende services door het individu worden aangerekend klas.

En ze hadden gelijk. In februari vertelde het bedrijf: CNBC het had 400.000 fietsen verkocht, en volgens Tweede Maatregel, had het 4% meer actieve leden dan SoulCycle actieve klanten had in het derde kwartaal van 2018, een cijfer dat dankzij de feestdagen in het laatste kwartaal steeg tot 63%. Analisten van Second Measure ontdekten zelfs dat deelname aan SoulCycle de kans vergroot dat een klant uiteindelijk een Peloton zal bezitten en dat sommige fietsers SoulCycle verlaten voor Peloton. "In het kwartaal voorafgaand aan de aankoop van een fiets was bijna 4% van de toekomstige Peloton-klanten actieve SoulCyclers. Maar een jaar later hadden renners 44% minder kans om nog steeds geld uit te geven aan SoulCycle", aldus het consumentenonderzoeksbureau.

Brede reikwijdte, onbeperkt potentieel

In het begin was de ambitieuze omvang van het bedrijf een afschrikmiddel voor potentiële financiers, legde Peloton mede-oprichter en CEO John Foley uit. Peloton heeft zich inderdaad op veel verschillende gebieden gevestigd: het genereren van inhoud, ontwikkeling van hardware en software, verkoop en nog veel meer. Het bedrijf ontving in 2012 $ 3,9 miljoen aan initiële fondsen voor productontwikkeling volgens AngelList.

Een deel van de sleutel tot de groei van Peloton taxatie is zijn agressieve expansie. Het bedrijf breidde in 2018 uit naar het VK en Canada en kondigde in mei plannen aan om tegen eind 2019 in Duitsland te lanceren.

Maar misschien nog belangrijker voor de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf, is het feit dat Peloton-executives hun outfit niet alleen als een trainingsprogramma zien. Peloton profileert zichzelf eerder als een technologiebedrijf. Volgens Business Insider, heeft Foley gezegd dat "we onszelf meer verwant zien aan een Apple, een Tesla, of een Nest of een GoPro - waar het een consumentenproduct is dat een basis heeft van sexy hardwaretechnologie en sexy softwaretechnologie." Met die mentaliteit heeft Peloton het vermogen om in vrijwel elke richting uit te breiden Leuk vinden; in de zomer van 2018 nam het bedrijf Neurotic Media over, een muziekdistributeur, volgens Axios. In december 2018 opende het een yogastudio in New York City die dient als een plek om streaming yoga-inhoud te produceren voor zijn abonnees.

Met al deze beloften is het geen wonder dat beleggers schreeuwen om een ​​kans om deel te nemen aan een IPO.