10 jaar na de financiële crisis: de impact op kleine bedrijven

De financiële crisis van 2008 trof kleine bedrijven hard, sterker nog dan grote bedrijven. Veel kleine bedrijven gingen ten onder of werden gedwongen werknemers te ontslaan, uitgaven te verminderen, uitbreidingsplannen stop te zetten en nieuwe manieren te vinden om te overleven totdat de financiële crisis voorbij was.

Hoe hebben kleine bedrijven de storm doorstaan, tien jaar nadat de crisis begon? Het landschap van kleine bedrijven veranderde zeker tijdens de crisis en in het decennium dat volgde.

Begrijpen wat de financiële crisis met kleine bedrijven heeft gedaan

Startups

Het aantal bedrijven dat jaarlijks werd opgericht in het decennium vóór de financiële crisis bedroeg gemiddeld 670.000 per jaar en bereikte een hoogtepunt van meer dan 715.000 in 2006. Het aantal startups daalde dramatisch tijdens de crisis en bereikte een dieptepunt in 2010 van 560.000.

Bedrijfssluitingen

De financiële crisis dwong veel kleine bedrijven om failliet te gaan. Tussen december 2008 en december 2010 gingen ongeveer 1,8 miljoen kleine bedrijven ten onder.

Ontslagen medewerkers

Kleine bedrijven worden van oudsher de 'banenscheppers' van het land genoemd. Tijdens de financiële crisis waren de ontslagen bij kleine bedrijven echter dramatisch. In twee jaar (van december 2007 tot december 2009) gingen ongeveer 8,7 miljoen banen verloren. Volgens de Federale Reserve, hadden werknemers in industrieën die afhankelijk waren van hoge externe financiering, zoals bepaalde fabrikanten, meer kans om werkloos te worden tijdens de financiële crisis.

Werkgelegenheid creëren

Tijdens de recessie creëerden kleine bedrijven geen banen; ze verloren banen (een daling van 60% ten opzichte van het niveau van vóór de recessie). Gelukkig was er op dit front een solide herstel. Tien jaar na de crisis gingen kleine bedrijven terug naar het scheppen van ongeveer 62% van alle nieuwe banen.

Het effect van de crisis op commerciële kredietverlening

Vóór de financiële crisis bleef het aantal commerciële leningen aan kleine bedrijven - de traditionele leenoptie - met dubbele cijfers groeien. Tijdens de financiële crisis kwam dit vrijwel tot stilstand.

In feite waren leningen door grote banken aan kleine bedrijven van 2008 tot 2011 vrijwel onbestaande, terwijl leningen door kleine banken dramatisch daalden. Het totale bedrag aan commerciële leningen aan kleine bedrijven tussen het tweede kwartaal van 2008 en het tweede kwartaal van 2010 daalde met $ 40 miljard.

Gemiddelde procentuele verandering in dollar Bedrag van leningen aan kleine bedrijven door grote en kleine banken, 1995 tot 2015

De economie begon zich in 2011 en 2012 te herstellen, maar er was geen gelijktijdig herstel van de bancaire kredietverlening aan kleine bedrijven. Volgens de U.S. Small Business Administration, "is het bedrag van de kredietverstrekking aan kleine bedrijven met meer dan de helft gedaald tijdens de crisis en heeft na de crisis slechts een zeer beperkt herstel gekend, waardoor het aantal kredieten voor kleine bedrijven met 40 procent is gedaald ten opzichte van vóór de crisis niveaus.”

Een van de belangrijkste obstakels voor kleine bedrijven om na de financiële crisis commerciële financiering te verkrijgen, was kredietwaardigheid. In de meeste situaties moeten leningen aan kleine bedrijven persoonlijk worden gegarandeerd door eigenaren. Tijdens de financiële crisis waren de persoonlijke financiën van eigenaren tot het uiterste opgerekt, met als gevolg dat velen te maken kregen met dalingen in hun persoonlijke FICO-scores.

Dit heeft ertoe geleid dat, hoewel het bedrijf misschien is hersteld, het niet zo gemakkelijk was om commerciële leningen te krijgen, ondersteund door persoonlijke garanties van de eigenaren. Toen eigenaren dergelijke leningen konden krijgen, waren de rentetarieven hoger dan voor eigenaren met goede FICO-scores.

Herstel in financiering

Gelukkig leken de zaken 10 jaar later goed te zijn hersteld als het ging om leningen voor kleine bedrijven. SBA-leningprogramma's uitgebreid, met meer dan $ 16 miljoen aan 7 (a) leningen (de primaire leningoptie van de SBA) in 2018. En kleine bedrijven hadden een lening toepassingen goedgekeurd tegen indrukwekkende tarieven.

Volgens de Biz2Credit Small Business Lending Index, die de kredietverlening in januari 2014 begon te volgen, hebben kleine banken verleende 49,7% van de financieringsverzoeken die ze in juli 2018 ontvingen (het hoogste cijfer voor kleine banken sinds december 2014).

De opkomst van alternatieve leningen

Vóór de financiële crisis was de term "alternatieve leningen" over het algemeen beperkt tot: factoring (een financieringsregeling waarbij een factor in wezen de facturen van een bedrijf met korting koopt). Om tegemoet te komen aan de behoeften van kleine bedrijven die tijdens de financiële crisis geen toegang hadden tot traditionele financiering, begonnen sommige bedrijven echter nieuwe financieringsopties aan te bieden.

Voorschotten in contanten van verkopers (MCA's) zijn bijvoorbeeld vergelijkbaar met factoring, maar zijn gebaseerd op de creditcardtransacties van een bedrijf. De effectieve kosten van deze manier van financieren zijn erg hoog, maar tijdens de crisis was dit voor bepaalde bedrijven misschien wel de enige optie.

Apparatuurfinanciering, hoewel niet nieuw, werd tijdens de financiële crisis populairder. Het was een manier voor verkopers om hun waren tegen betalingsvoorwaarden aan kleine bedrijven te verkopen in een tijd dat bedrijven geen andere manieren konden vinden om te betalen voor benodigde machines of andere items.

En kredietverenigingen begonnen hun kredietverlening aan kleine bedrijven op te voeren voor zover wettelijk toegestaan ​​(van 1998 tot 2017 mochten ze slechts tot 12,25% van hun vermogen aan kleine bedrijven lenen).

Crowdfunding

Deze online methode van kleine bedragen inzamelen van grote aantallen mensen bloeide na de crisis. Crowdfunding kan de vorm hebben van geschenken (bijv. Indiegogo, Kickstarter), leningen (bijv. LendingClub) of aandelen. In 2012 ondertekende president Barack Obama de Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act om kleine bedrijven in staat te stellen eigen vermogen aan te trekken zonder zich via de SEC te registreren.

Deze equity crowdfunding-optie duurde enkele jaren om op gang te komen vanwege de behoefte aan SEC-regelgeving, maar het is nu up and running. Een aantal equity crowdfunding-portals kan worden gebruikt om limieten in te stellen.

In het decennium dat volgde op de financiële crisis veranderde de manier waarop zaken werden gedaan, waarbij technologie aan belang won. Kleine bedrijven raakten gewend aan online financieringsopties, met 21% die online kredietverstrekkers zocht in 2016 en 24% in 2017.

Blijvende gevolgen van de financiële crisis

Het beste effect van de financiële crisis op kleine bedrijven is misschien dat ze belangrijke lessen hebben geleerd over het in de gaten houden van hun schulden, het strak in de hand houden van uitgaven en het behouden van toegang tot kapitaal. Bovendien kwamen er nieuwe bronnen van financiële steun die tijdens die crisis ondenkbaar waren.