Economische indicatoren die markttrends helpen voorspellen

Economen groeperen doorgaans macro-economisch statistieken onder een van de drie rubrieken: leidend, achterblijvend of samenvallend. Figuurlijk gezien bekijk je ze door de voorruit, de achteruitkijkspiegel of de zijruit.

Samenvallende en achterblijvende indicatoren beleggers enige bevestiging geven van waar de markt is en waar deze is geweest, en zijn een goede plek om te beginnen omdat ze helpen aangeven waar de economie naartoe gaat.

Marktindexen

Om voor een economische indicator om voorspellende waarde te hebben voor beleggers, moet het actueel zijn, het moet toekomstgericht zijn en het moet de huidige waarden verdisconteren in overeenstemming met toekomstige verwachtingen. Betekenisvolle statistieken over de richting van de economie beginnen met de belangrijkste marktindexen en de informatie die ze geven over:

• Voorraad en voorraad termijnmarkten
• Bond en hypotheekrente, en de rendementscurve
• deviezen tarieven
• Grondstoffenprijzen, vooral goud, granen, olie en metalen

Hoewel deze maatregelen cruciaal zijn voor beleggers, worden ze over het algemeen niet als economische indicatoren beschouwd

per se. Dit komt omdat ze niet erg ver in de toekomst kijken - hooguit een paar weken of maanden. Door de geschiedenis van indexen in de loop van de tijd in kaart te brengen, worden ze in context geplaatst en krijgen ze betekenis. Het is bijvoorbeeld niet erg handig om te weten dat het $ 2 kost om er een te kopen Britse pond, maar het kan nuttig zijn om te weten dat het pond ten opzichte van de dollar op het hoogste punt in vijf jaar handelt.

Indicatieve wekelijkse gegevensrapporten

De Werkloosheidsverzekering Wekelijks claimrapport is een rapport dat wekelijks wordt uitgebracht door de Ministerie van Arbeid. In een verzwakkende economie zullen de werkloosheidsaanvragen stijgen. Ze worden over het algemeen geanalyseerd als een periode van vier weken voortschrijdend gemiddelde (MA), om de week-tot-week variantie glad te strijken.Dit rapport heeft echter een ingebouwde bias in die zin dat zelfstandigen, parttimers en contractmedewerkers die hun baan verliezen niet in aanmerking komen voor een uitkering en dus niet worden meegeteld.

Geldvoorraad, wat een abstracte technische berekening is van hoeveel geld er in de economie klotst, wordt vrijgegeven door de Federale Reserve. In een digitale wereld waarin enorme sommen geld in een oogwenk over de hele wereld kunnen worden verzonden, heeft deze indicator het afgelopen decennium echter veel van zijn belang verloren.

Indicatieve maandelijkse gegevensrapporten

De Maandelijkse nieuwe woningbouw rapport dat gewoonlijk "huisvestingsstarts" wordt genoemd, is een rapport dat is uitgebracht door het Census Bureau en de Ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling (HUD). Dit rapport geeft een overzicht van de verleende bouwvergunningen, het starten en opleveren van woningen. Het is een belangrijke voorlopende indicator omdat de bouwactiviteit de neiging heeft om vroeg in de expansiefase van de conjunctuurcyclus aan te trekken.

De Verkoop bestaande woningen persbericht wordt uitgebracht door de Nationale Vereniging van Makelaars.Waar het huisvestingsrapport zich richt op het aanbod, richt dit rapport zich op de vraag. Samen beoordelen de twee de algehele gezondheid van de woningbouwsector. De gegevens in dit rapport zijn doorgaans twee maanden oud, vanwege de lange tijd die gemoeid is met het sluiten van huizenverkopen. Het is nuttig bij het voorspellen van consumentenuitgaven en wordt direct beïnvloed door factoren, zoals: hypotheekrentetarieven en het seizoensgebonden karakter van de vastgoedsector.

De Consumentenvertrouwenindex (CCI) wordt vrijgegeven door de Conference Board en is een van de weinige rapporten die de percepties en houdingen van respondenten meten.Het is onnauwkeurig en onnauwkeurig, maar verrassend nauwkeurig in het voorspellen van de consumentenbestedingen, die ongeveer 68% van de economie uitmaken.

Andere belangrijke indicatieve rapporten

De Productie Business Outlook-enquête wordt vrijgegeven door de Philadelphia Fed en ondervraagt ​​inkoopmanagers bij 5.000 productiebedrijven in Pennsylvania, Delaware en New Jersey, die "betere", "dezelfde" of "slechtere" metingen verzamelden op een groot aantal maatregelen.De beperkingen - een kleine steekproefomvang, beperkte geografie en een focus op productie - verhinderen niet dat het de sleutel nauwkeurig kan meten Inkoopmanagersindex (PMI) melden dat het voorafgaat. De afwijking van maand tot maand in de metingen is deels te wijten aan de kleine steekproefomvang.

De PMI wordt vrijgegeven door de Instituut voor Supply Management, voorheen de National Association of Purchasing Managers.Ondanks de kleine steekproefomvang en focus op productie, Wall Street houdt het nauwlettend in de gaten, gezien zijn historische betrouwbaarheid bij het voorspellen van de groei in de bruto nationaal product (BBP).

Geschatte beleggingsfondsen op lange termijn is een maatregel die maandelijks wordt uitgegeven door de Instituut voor beleggingsmaatschappijen.Deze indicator aggregeert de nettostromen voor aandelen-, obligatie- en geldmarktfondsen, maar wordt om verschillende redenen grotendeels genegeerd, inclusief dat dit rapport individuele aandelenaan- en verkopen weglaat en geen onderscheid maakt tussen systematisch beleggen (d.w.z. 401 (k) bijdragen) en acties op het gebied van markttiming. Het is ook een tegendraads indicator omdat veel individuele beleggers op gebeurtenissen reageren door in feite hoog te kopen en laag te verkopen. De geldmarktfondsenstroom wordt afzonderlijk gerapporteerd door de Federal Reserve.

Industriële en productierapporten

De Maandelijks rapport over de zendingen, voorraden en bestellingen van fabrikanten van duurzame goederen, algemeen bekend als het Sustainable Goods Report (DGR), wordt vrijgegeven door het Census Bureau.Als barometer voor de gezondheid van de zware industrie peilt het producenten van goederen met een levensverwachting van meer dan drie jaar. Dergelijke aankopen door bedrijven duiden op capaciteitsuitbreiding en verkopen in de detailhandel wijzen op een toenemend consumentenvertrouwen. Hoge volatiliteit van maand tot maand vereist het gebruik van voortschrijdende gemiddelden en jaar-op-jaar vergelijkingen om draaipunten in de economie te identificeren.

De Fabrieksorderrapport komt ook van het Census Bureau; het is gedetailleerder en minder actueel dan de DGR. De belangrijkste tekortkoming is dat het geen rekening houdt met: prijswijzigingen die een grote invloed kunnen hebben op de voorraden tijdens zowel inflatoire als deflatoire tijden. Het rapport bevat gegevens voor de twee maanden voorafgaand aan de release, waardoor het een andere "leidende van achteren" indicator is.

Het beige boek

De "Beige Boek" (officieel de Samenvatting van commentaar op de huidige economische omstandigheden door de Federal Reserve) wordt acht keer per jaar vrijgegeven door de Federal Reserve.Het bevat een verzameling discussies van elk van de 12 Fed-districten, samen met een samenvattende verklaring, die allemaal worden gepresenteerd in de vrijblijvende, afgemeten toon die bekend staat als 'Fed speak'. analisten en investeerders proberen de betekenis van het rapport te onderscheiden, net zoals het lezen van theeblaadjes. Het rapport voorspelt Federaal Open Markt Comité (FOMC) acties tijdens de volgende vergadering, hoewel de obligatiemarkt deze acties voorspelt met een statistische maatstaf die vrijwel onfeilbaar is.

Het komt neer op

Voorlopende economische indicatoren kunnen beleggers een idee geven van waar de economie in de toekomst naartoe gaat, en zo de weg vrijmaken voor een investeringsstrategie dat past bij toekomstige marktomstandigheden. Voorlopende indicatoren zijn ontworpen om veranderingen in de economie te voorspellen, maar ze zijn niet altijd nauwkeurig, dus rapporten moeten als geaggregeerd worden beschouwd, aangezien elk zijn eigen gebreken en tekortkomingen heeft.