Definitie van aandelenstijlbox
Wat is een aandelenstijlbox?
Een equity style box is een visuele weergave van de belangrijkste beleggingskenmerken van aandelen en beleggingsfondsen. De stijl doos werd gecreëerd door Morningstar en is een waardevol hulpmiddel voor beleggers om de risico-rendementsstructuren van hun aandelen/aandelenportefeuilles te bepalen en/of hoe deze investeringen passen in hun investeringscriteria.
Belangrijkste leerpunten
- Een equity style box is een afbeelding die wordt gebruikt om de belangrijkste kenmerken van een aandeel of beleggingsfonds aan te tonen, inclusief marktkapitalisatie en beleggingsstijl.
- De stijldoos is een raster van negen vierkanten met een horizontale en verticale as en is ontworpen door de financiële dienstverlener Morningstar, Inc.
- Beleggers kunnen de boxen gebruiken voor onderzoek, bijvoorbeeld om te bepalen of een potentiële investering geschikt is voor een portefeuille die een specifieke assetallocatie nodig heeft.
Aandelenstijlboxen begrijpen
Een doos in aandelenstijl is samengesteld uit negen vierkanten of categorieën, met de beleggingskenmerken van aandelen/beleggingsfondsen langs de verticale en horizontale assen. Institutionele beleggingsbeheerders zullen boxcategorieën in aandelenstijl gebruiken als centrale overweging voor hun doelstellingen voor portefeuillebeheer. Alle soorten beleggers kunnen boxcategorieën in aandelenstijl gebruiken om aandelen en beleggingsfondsen te screenen op individuele beleggingskenmerken.
Voor aandelen en aandelenfondsen is de verticale as verdeeld in drie categorieën van bedrijfsgrootte op basis van marktkapitalisatie: groot, middelgroot en klein. De horizontale as geeft de beleggingsstijl weer en varieert enigszins voor aandelen en aandelenfondsen. Zowel aandelen als aandelenfondsen bevatten waarde- en groeicategorieën. Voor aandelenbeleggingen classificeert Morningstar de middencategorie, die over het algemeen kan worden beschouwd als een mix van waarde en groei, als een kern voor aandelen en een mix voor fondsen. Beleggers zullen deze categorieën vaak zien worden gebruikt in aandelenrapporten en marketingmateriaal voor beleggingsfondsen.
Speciale overwegingen
Investeerders gebruiken eigen vermogen stijlvakken om specifieke te identificeren aandelen of aandelenfondsen voor gerichte toewijzing van beleggingsportefeuilles. Risicofactoren kunnen doorgaans een belangrijke overweging zijn bij het filteren op beleggingen op stijlvak.
Small-capaandelen en groeiaandelen rapporteren over het algemeen hogere risico's met een hoger potentieel rendement. Aandelen met een grote kapitalisatie zijn vaak een keuze met een laag risico voor beleggers die op zoek zijn naar langetermijninvesteringen. De gemengde categorie omvat fondsen met een mix van groei- en waardeaandelen. Voor aandelen verwijst de kerncategorie naar beleggingen die goede langetermijnbeleggingen kunnen zijn met een consistent kapitaalgroeipotentieel.
Morningstar biedt een box in de stijl van binnenlandse aandelen, en internationale equity-stijl box, en een vastrentende stijl box.
Aandelenstijl Box-investeringen
Met Morningstar kunnen beleggers fondsen filteren op de categorie 'aandelenstijl'. Bijvoorbeeld, een beleggingsfonds belegger die op zoek is naar relatief veilige aandelenbeleggingen met het hoogste potentiële rendement, zou kunnen filteren op fondsen in de categorie large-cap/groei.
Morningstar beschrijft de categorie als fondsen die beleggen in grote Amerikaanse bedrijven die klaar zijn om sneller te groeien dan andere large-capaandelen. Large-capfondsen worden beschouwd als fondsen die beleggen in aandelen in de top 70% van de kapitalisatie van aandelenmarkten. Groei verwijst naar snelle groei en hoge waarderingen.
Vanaf de januari 2021-lijst van Morningstar zijn enkele van de hoogst gerangschikte large-cap/groeifondsen American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund en Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth en Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Vanguard Growth en Vanguard Growth Inhoudsopgave.
