Uavhengige olje- og gasslagre stuper midt i oljesalg

Uavhengige olje- og gassaksjer belønnet investorer godt i første kvartal 2019 som Organisering av petroleumseksporterende land (OPEC) holdt tilbudet stramt og frykten for en global økonomisk avmatning ble lettere på grunn av optimismen om at handelsavtale gjennombruddet mellom USA og Kina var i horisonten.

Spol fremover i to måneder, og bekymringer for overforbud sammen med en eskalering i handelsspenningene mellom USA og Kina får de samme aksjene til å falle sterkt i unåde hos investorer. Hvis den siste iterasjonen av tariff slapping mellom verdens to største økonomiske supermakter var ikke nok til å presse oljeprisen, offentliggjorde amerikanske myndigheter data onsdag som avslørte en overraskende økning i råoljelagrene.

West Texas Intermediate råolje for levering i juli (F*CL.NYM) falt 5,7% i går-den bratteste endagen på en dag faller i år - sender aksjekursene til olje- og gassproduserende selskaper inn i fritt fall midt i selge ut. "Den nylige lagerbyggingen kombinert med frykten for en global økonomisk avmatning har markedet i risiko-off-modus for øyeblikket," sier Ryan Fitzmaurice, energistrateg i Rabobank,

fortalte CNN Business.

Tradere som ønsker å posisjonere seg for ytterligere fall i oljeprisen, bør overvåke disse tre bransjeaktørene som brøt seg under det tekniske Brukerstøtte i torsdagens handelsøkt. La oss undersøke hvert problem nærmere og gjennomgå noen handelstaktikker.

Noble Energy, Inc. (NBL)

Noble Energy, Inc. (NBL) driver med leting og produksjon av råolje, naturgass og naturgassvæsker, med virksomhet i USA, Israel og Vest -Afrika. Det Houston-baserte selskapet har netto påviste reserver på omtrent 1,9 milliarder fat oljeekvivalenter. Noble Energy hadde et tap på 9 cent per aksje i første kvartal, og analytikernes forventninger om 8 cent per aksje mangler. Dette kan sammenlignes med et inntjening på 35 cent per aksje for kvartalet året før. Olje- og gassprodusenten planlegger å lage økologisk investeringer mellom $ 675 millioner og $ 750 millioner i andre kvartal. Per 24. mai 2019 har Noble Energy -aksjen en markedsverdi på $ 10,41 milliarder, betaler 1,78% utbytte og handler opp 17,27% år til dato (YTD).

Edelaksjer samlet seg over de nedadgående 200-dagers skråningen enkelt glidende gjennomsnitt (SMA) i midten av april, men klarte ikke å holde seg over den populære indikatoren da oljeprisen begynte å trekke seg tilbake. I gårsdagens handelsøkt brøt aksjen ned under en uptrend linje som daterte seg tilbake til bjørnemarkedet lavt i slutten av desember. Overgangen skjedde med det tyngste volumet de siste to ukene, og økte overbevisning til salget. De som åpner et kortsalg bør se til dekke deres posisjon nær desember. 26 lav til 16,94 dollar. EN stopp-tapsordre kunne sitte over enten torsdagens høyde eller en konsolideringsperiode tidligere denne måneden på $ 24,65 nivå.

Devon Energy Corporation (DVN)

Oklahoma City-baserte Devon Energy Corporation (DVN) utforsker, utvikler og produserer olje og naturgass i USA og Canada. Energigiganten på 11,28 milliarder dollar driver omtrent 12 900 brønner og har reserver på totalt 1.927 millioner fat oljeekvivalenter. Royal Bank of Canada nedprioritert Devon Energy -aksjen til "sektorprestasjoner" fra "utkonkurrere"i mars, med henvisning til nedadgående risiko for markedets forventninger til planlagt eiendelssalg. Devon Energy handler til en premie til sine konkurrenter, med en pris / inntjeningsforhold (P/E -forhold) på 22,8 sammenlignet med bransjens gjennomsnittlige multiplum på 17,9. Selskapets aksjer tilbyr 1,12% utbytte og har en YTD -avkastning på 20,90% per 24. mai 2019.

Devon Energy -aksjekursen tjente om lag 50% av det bratte tapet i fjerde kvartal 2018 i løpet av de fire første månedene i år. Imidlertid endte de gode tider brått torsdag, med aksjen som bryte overbevisende under støtten til a horisontal trendlinje koble flere reaksjonære svingpunkter. De som tar handelen bør sette a tjene på det bestill nær slutten av desember sving lav. Beskytt handelskapitalen ved å plassere en stoppordre over gårdagens høyeste på 28,71 dollar. Alternativt kan du få mer vrimlerom ved å sette et stopp over 50-dagers SMA.

Cimarex Energy Co. (XEC)

Med en markedsverdi på 6,39 milliarder dollar har Cimarex Energy Co. (XEC) opererer som et uavhengig lete- og produksjonsselskap for olje og gass, med eiendeler først og fremst i Oklahoma, Texas og New Mexico. Selskapet har totalt påviste eiendeler på 591,2 millioner fat oljeekvivalenter og andeler i 2 902 olje- og gassbrønner. Selskapets første kvartal fortjeneste per aksje (EPS) kom inn på $ 1,20, mangler analytikernes estimater med 17 cent, eller 12,4%. Cimarex tilskriver underprestasjonen til fallende realiserte råvarepriser. Olje- og gassbeholdningen gir 1,17% og har returnert bare 4,56% i år, noe som underpresterer bransjegjennomsnittet og S&P 500 -indeks med henholdsvis 1,30% og 8,02% fra og med 24. mai 2019.

Cimarex -aksjene har handlet flatt til litt lavere siden begynnelsen av februar. Prisen har forsøkt å klatre over 50-dagers SMA ved flere anledninger i løpet av denne perioden, men har ikke klart å se etterkjøp hver gang. Selgere losset sine posisjoner torsdag, og drev aksjen ned 6,58% og under et område på to måneders konsolidering/drift sidelengs. Til tross for det betydelige fallet, relativ styrkeindeks (RSI) gir en lesning over oversolgt territorium som gir pris god plass til å fortsette sin nedadgående fart før prutejegere kommer inn på markedet. Vurder å bruke en lignende exit -strategi som aksjene som er diskutert ovenfor ved bankoverskudd på a kapitulasjon til desember lav. Kutt tap hvis prisen reverserer og stenger over 50-dagers SMA.