Beste Investment Grade Corporate Bond ETFer for 4. kvartal 2021

Børshandlede midler (ETFer) er ikke forbeholdt aksjer. Det er også obligasjons -ETFer som utelukkende investerer i rentepapirer. Investorer som ønsker å få tilgang til relativt lav risiko bedriftsobligasjoner kan vurdere Investeringsklasse bedriftsobligasjons-ETFer, som kjøper gjeld av høy kvalitet til finansielt sterke og stabile selskaper. Eksempler på typer selskaper hvis obligasjoner er inkludert i disse ETFene inkluderer Verizon Communications Inc. (VZ), Goldman Sachs Group Inc. (GS), og Wells Fargo & Co. (WFC). Disse selskapene har høy kredittvurdering, noe som tyder på lav risiko for mislighold. Av denne grunn kan disse ETFene gi en sterk defensiv tillegg til investeringsporteføljer.

Det er 63 distinkte investeringsgrader for virksomhetsobligasjoner som handler i USA, unntatt inverse og leveraged ETFer samt fond med mindre enn 50 millioner dollar i forvaltede eiendeler (AUM).

Foretaksobligasjonssektoren av investeringsgrad, målt ved Bloomberg Barclays U.S. Corporate Bond Index, har betydelig underpresterte det brede amerikanske aksjemarkedet de siste 12 månedene, med en total avkastning på 1,8% sammenlignet med S&P 500s totale avkastning på 36,3%, fra og med august. 3, 2021. Den best utøvende investeringsgraden bedriftsobligasjons-ETF for 4. kvartal 2021, basert på ytelse det siste året, er iShares Interest Rate Hedged Long-Term Corporate Bond ETF (IGBH). Vi undersøker de tre beste ETFene for bedriftsobligasjoner av investeringsgrad nedenfor. Alle tall er fra august. 3, 2021.

• Ytelse over ett år: 10,3%
• Utgiftsforhold: 0,16%
• Årlig utbytte: 2,06%
• Tre måneders gjennomsnittlig daglig volum: 97 889
• Forvaltningskapital: 772,5 millioner dollar
• Startdato: 22. juli 2015
• Utsteder: BlackRock Financial Management

IGBH gir eksponering for langsiktige amerikanske investeringsgrader. For øyeblikket fungerer det som en aktivt forvaltet ETF, men mellom sept. 1 og des. 31, 2021, planlegger den å begynne å spore BlackRock rentesikrede langsiktige indekser for foretaksobligasjoner. Fondet investerer i bedriftsobligasjoner med ratingvurderinger og hvis gjenværende løpetider er større enn 10 år. Flertallet av beholdningene har gjenværende løpetider på mer enn 20 år, og fondets største eksponering er i obligasjoner utstedt av selskaper som opererer i sektoren for forbrukerstifter.

IGBH bruker også en regelbasert strategi for å dempe renterisiko. Den implementerer denne strategien gjennom å holde aksjer i iShares 10+ Year Investment Grade Corporate Bond ETF (IGLB) og ved å ta korte posisjoner i rente bytter. De tre beste eierandelene i IGLB inkluderer obligasjoner utstedt av følgende selskaper: AT&T Inc. (T), et holdingselskap for kommunikasjon og digital underholdning; Verizon Communications, et kommunikasjons-, informasjons- og underholdningsselskap; og Comcast Corp. (CMCSA), et globalt medie- og teknologikonglomerat.

• Ytelse over ett år: 7,2%
• Utgiftsforhold: 0,30%
• Årlig utbytte: 2,44%
• Tre måneders gjennomsnittlig daglig volum: 120 497
• Forvaltningskapital: 920,7 millioner dollar
• Startdato: nov. 5, 2013
• Utsteder: ProShares

IGHG følger FTSE Corporate Investment Grade (Treasury Rate-Hedged) Index, som består av lange posisjoner i U.S. dollar-pålydende foretaksobligasjoner av investeringsgrad utstedt av både amerikanske og utenlandsbaserte selskaper og korte posisjoner i USA Statspapirer. ETF gir eksponering mot en diversifisert gruppe av foretaksobligasjoner av investeringsgrad og bruker korte posisjoner i U.S. Treasury futures å målrette mot null renterisiko. Det har en tendens til å tilby lavere rentefølsomhet enn kortsiktige obligasjoner ved å sikte på å oppnå en obligasjon varighet på null.

IGHGs tre største beholdninger er obligasjoner utstedt av følgende selskaper: Goldman Sachs, en global investeringsbank; GE Capital International Funding, et datterselskap av det multinasjonale industriselskapet General Electric Co. (GE); og Pfizer Inc. (PFE), et multinasjonalt farmasøytisk selskap.

• Ytelse over ett år: 6,2%
• Utgiftsforhold: 0,24%
• Årlig utbytte: 1,83%
• Tre måneders gjennomsnittlig daglig volum: 41.811
• Forvaltningskapital: 571,1 millioner dollar
• Startdato: 27. mai 2014
• Utsteder: BlackRock Financial Management

LQDH er en ETF som gir eksponering mot foretaksobligasjoner som er pålydende amerikanske dollar. Det er for tiden aktivt administrert, men planlegger snart å begynne å spore BlackRock rentesikrede indekser for bedriftsobligasjoner. Fondet følger en regelbasert strategi som søker å dempe renterisiko ved å ta korte posisjoner i rentebytteavtaler. Den investerer i bedriftsobligasjoner med gjenværende løpetider fra mindre enn ett år til mer enn 20 år. Den største eksponeringen er imidlertid i obligasjoner med gjenværende løpetid på 20 år eller mer.

For tiden er LQDHs største sektorallokering i obligasjoner utstedt av selskaper som tilbyr bank tjenester, etterfulgt av obligasjoner utstedt av forbrukerstifter og selskaper utstedt av kommunikasjon firmaer. Fondet investerer ikke i disse obligasjonene selv, men får eksponering mot dem ved å holde aksjer i iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD). LQDs tre største beholdninger er obligasjoner utstedt av Bank of America Corp. (BAC), en investeringsbank og holdingselskap for finansielle tjenester; JP Morgan Chase & Co. (JPM), en investeringsbank og holdingselskap for finansielle tjenester; og Verizon Communications.

Kommentarene, meningene og analysene som er uttrykt her, er kun til informasjonsformål og skal ikke være det vurderte individuelle investeringsråd eller anbefalinger for å investere i verdipapirer eller å vedta enhver investering strategi. Selv om vi mener at informasjonen som er gitt her, er pålitelig, garanterer vi ikke at den er nøyaktig eller fullstendig. Visningene og strategiene beskrevet i innholdet vårt er kanskje ikke egnet for alle investorer. Fordi markeds- og økonomiske forhold kan endres raskt, vil alle kommentarer, meninger og analyser som er inneholdt i innholdet vårt, gjengis fra datoen for innlegget og kan endres uten legge merke til. Materialet er ikke ment som en fullstendig analyse av alle vesentlige fakta angående noe land, region, marked, industri, investering eller strategi.