En solid start for denne multifaktor-ETF

De børshandlede midler (ETF) plass søker stadig nye vekstgrenser. I de senere år, smart beta har gitt eksepsjonell vekst. Innenfor det smarte betaområdet, flerfaktor ETFer har potensial til å stimulere til vekst i årene fremover. Selv om mange flerfaktor-ETFer fortsatt er unge etter standarder i fondsindustrien, har noen lovende starter. "Basert på fondstrømmer venter ikke investorene på at en ETF skal feire et jubileum før de investerer, ettersom mange av disse unge produktene har passert milepælen på 100 millioner dollar," sa han. CFRA Research Direktør for ETF og Mutual Fund Research Todd Rosenbluth i et notat mandag.

En av flerfaktor-ETFene som ikke er "gammel", men som har en solid start, er JPMorgan Diversified Return U.S. Equity ETF (JPUS). JPUS debuterte i september 2015 og har nesten 500 millioner dollar eiendeler under forvaltning, noe som gjør den til den største av JPMorgan Asset Managements amerikanske fokuserte aksjefond. JPUS følger Russell 1000 Diversified Factor Index, "som bruker en regelbasert tilnærming som kombinerer risikovektet porteføljekonstruksjon med flerfaktorsikkerhetsscreening basert på verdi, kvalitet og momentumfaktorer, " i følge 

JPMorgan Asset Management.

JPUS ser ikke bare ut til å levere oppside når aksjene stiger ", men har også som mål å minimere ulempen med en risikovektet tilnærming til porteføljebygging," sa Rosenbluth. Siden han kom på markedet i september 2015, har JPUS gått bedre enn S&P 500 og Russell 1000 Index med et gjennomsnitt på 220 basispunkter. I tillegg har JPUS vært 180 basispunkter mindre flyktige enn de benchmarks siden oppstarten. (Se også: Undersøkelse bekrefter Smart Beta vekstbane.)

Siden oppstarten har JPUS levert en sammensatt årlig vekstrate (CAGR) på 13,5%, som er bedre enn S&P 500 og Russell 1000 Index over samme periode. I løpet av den tiden har maksimal uttak opplevd av JPUS var 11,7%, et gjennomsnitt på omtrent 200 basispunkter lavere enn trekkene for S&P 500 og Russell 1000 Index siden JPUS debuterte.

Fra begynnelsen til slutten av januar 2018 var $ 10.000 investert i JPUS verdt mer enn $ 15.000, ifølge utstederdata. JPUS har 526 aksjer. Ingen av dem beholdninger står for mer enn 0,73% av ETF -ene vekt. JPUS -porteføljen har en avkastning på egenkapitalen (ROE) på 19%, eller mer enn 130 basispunkter over den sammenlignbare metriken på Russell 1000 Index. JPUS har en årlig utgiftsforhold på 0,19%, og satte den på den billigere enden av U.S. storhette smarte betafond. (For mer, se: Multi-Factor ETFs Come of Age.)