Hvorfor økte Amazon Prime -abonnementsavgift?

Aksjer av e-handel og cloud computing gigant Amazon.com Inc. (AMZN) skyter i været fredag ​​etter bedre resultat enn forventet resultat fra den Seattle-baserte teknologigiganten. Q1 -takten får Wall Street til å strømme over resultatene, og planene om å øke Prime -medlemskapet med 20% - til $ 119 - fra $ 99 i ett år - starter 11. mai. Den årlige Prime -prisstigningen, den første på fire år og gjeldende for fornyelser fra 16. juni, er ment å hjelpe Amazon med å kompensere for stigende kostnader.

"Verdien av Prime til kundene har aldri vært større. Og kostnadene er også høye, som vi påpekte spesielt med fraktalternativer og digitale fordeler, ser vi fortsatt kostnadsøkninger, sier Amazon Økonomisjef Brian Olsavsky på en inntektssamtale 26. april.

Mens Amazon-investorer har tilgitt selskapets bruk av kontanter for å bryte seg inn i nye markeder, villige til å ta et kortsiktig tap i bytte mot langsiktige inntekter, er ny prisstigning vil gi detaljhandelen et større spillerom for å gjøre Prime -tjenesten mer attraktiv mens den presser seg inn på markeder som klær, dagligvarer, medier og underholdning.

100 millioner medlemmer og vokser

Ethvert initiativ for å forbedre verdien av Prime -medlemskapet blir også sett på som en positiv driver for selskapet, som mer enn 100 millioner abonnenter bruker nesten dobbelt så mye på Amazon per år, ifølge Consumer Intelligence Research Partnere.

I et forsøk på å styrke Prime-pakken og stjele forbrukere fra on-demand-videotjenester som Netflix Inc. (NFLX), Har Amazon doblet seg på å investere i originalt innhold og sportstrømming, og har brukt 4,5 milliarder dollar på programmering uten sport i 2017.

Konkurrenter som Walmart Inc. (WMT), verdens største forhandler, har prøvd å konkurrere med Amazon om et stykke av det blomstrende shoppingområdet på nettet. Tidligere denne måneden kunngjorde det Bentonville, Arkansas-baserte selskapet planer om å knytte seg til on-demand leveringstjeneste Postkamerater som en del av et større forsøk på å nå 40% av husholdningene rundt USA (se også: Walmart blekk håndterer postkamerater for leveranser.)

I mellomtiden forventer okser som JPMorgan Chase & Co.s Doug Anmuth at prisstigningen vil gjøre lite for å flytte etterspørselen etter selskapets månedlige Prime medlemskapstjeneste, som tilbyr spesialtilbud, gratis to-dagers frakt, Whole Foods-rabatter og tilgang til eksklusive TV-programmer, filmer og musikk. (Se også: Whole Foods: rabatter for Amazon Prime -medlemmer?)

Ingen pushback forventet

"Siste gang AMZN økte prisen på Prime var i mars 2014", og vi forventer ikke at selskapet vil gjøre det få mye tilbakeslag fra forbrukere gitt den økende verdien av tjenesten, skrev JPMorgan analytiker.

UBS forventer at Amazons Prime -prisøkning vil øke salgsveksten i abonnementstjenester, som i fjor økte med 60% til 3,1 milliarder dollar i fjor. Analytiker Eric Sheridan skrev et notat til kundene torsdag som indikerte at sterk Prime medlemsvekst og raskere selger vedtakelse av Fulfillment av Amazon (FBA), selskapets nye leveringstjeneste, vil drive en sammensatt årlig inntektsvekst (CAGR) på omtrent 20% frem til 2022.

AMZN -aksjen er opp om lag 6% fredag ​​morgen til 1 610,02 dollar, noe som gjenspeiler en avkastning på 37,6% år-til-dato (YTD), en økning på nesten 76% over 12 måneder, langt bedre enn det bredere S&P 500er nesten flat løp og 12% gevinst i løpet av de samme periodene. (Se også: Amazon blir nummer 1 i klær i 2018: Morgan Stanley.)