Going All-In: Investering vs. Gambling

Investering vs. Gambling: En oversikt

Hvor mange ganger i løpet av en diskusjon om økonomi har du hørt noen si: "Invester i aksjemarked er akkurat som gambling på et kasino "? Det er sant at investeringer og pengespill både innebærer risiko og valg - spesielt risikoen for kapital med håp om fremtidig fortjeneste. Men pengespill er vanligvis en kortvarig aktivitet, mens aksjer som investerer kan vare livet ut. Det er også en negativ forventet avkastning til spillere, i gjennomsnitt og på lang sikt. På den annen side har investeringer i aksjemarkedet vanligvis en positiv forventet avkastning i gjennomsnitt på lang sikt.

Investering

Investering er handlingen om å allokere midler eller forplikte kapital til en eiendel, som aksjer, med forventning om å generere en inntekt eller fortjeneste. Forventningen til en komme tilbake i form av inntekt eller prisøkning er kjernen i investeringen. Risiko og avkastning går hånd i hånd i investeringer; lav risiko betyr generelt lav forventet avkastning, mens høyere avkastning vanligvis er ledsaget av høyere risiko.

Investorer må alltid bestemme hvor mye penger de vil risikere. Noen handelsmenn risikerer vanligvis 2-5% av deres kapitalbase på en bestemt handel. Langsiktige investorer hører stadig dyydene til diversifisering på tvers av forskjellige aktivaklasser. Risiko- og avkastningsforventninger kan imidlertid variere mye innenfor samme aktivaklasse, spesielt hvis den er stor, slik aksjeklassen er. For eksempel, a blå chip aksjer som handler på New York Stock Exchange vil ha en helt annen risiko-avkastningsprofil enn en micro-cap-aksje som handler på en liten børs.

Dette er i hovedsak en investeringsrisikostyringsstrategi: Spredning av kapitalen din på forskjellige måter eiendeler, eller forskjellige typer eiendeler i samme klasse, vil sannsynligvis bidra til å minimere potensialet tap.

For å forbedre eierandelenes prestasjoner, studerer noen investorer handelsmønstre ved å tolke aksjekart. Aksjemarkedsteknikere prøver å utnytte diagrammene for å finne ut hvor aksjen går i fremtiden. Dette studieområdet dedikert til å analysere diagrammer blir ofte referert til som teknisk analyse.

Investeringsavkastningen kan påvirkes av mengden provisjon en investor må betale en megler for å kjøpe eller selge aksjer på hans vegne.

Gambling

Gambling er definert som å satse noe på en beredskap. Også kjent som tipping eller veddemål, betyr det å risikere penger på en hendelse som har et usikkert utfall og i stor grad innebærer sjanse.

I likhet med investorer må gamblere også nøye veie hvor mye kapital de vil sette "i spill". I noen kortspill er potodds en måte å vurdere din risikokapital kontra din risikobelønning: mengden penger for å kalle et spill sammenlignet med det som allerede er i potten. Hvis oddsen er gunstig, er det mer sannsynlig at spilleren "kaller" innsatsen.

De fleste profesjonelle spillere er ganske dyktige til risikostyring. De undersøker spillerens eller lagets historie, eller en hests blodlinjer og merittliste. På jakt etter en kant, ser kortspillere vanligvis etter ledetråder fra de andre spillerne ved bordet; flotte pokerspillere kan huske hva motstanderne satset 20 hender tilbake. De studerer også motstandene og spillemønstrene til motstanderne i håp om å få nyttig informasjon.

I casinospill spiller tipperen mot "huset". I sportsspill og i lotterier - to av de vanligste "pengespillene" aktiviteter som den gjennomsnittlige personen engasjerer seg i - spillerne satser på en måte mot hverandre fordi antall spillere hjelper til med å bestemme oddsen. I hesteveddeløp, for eksempel, er det å satse faktisk en innsats mot andre spillere: Oddsen på hver hest bestemmes av hvor mye penger som spilles på den hesten, og endres stadig til løpet faktisk starter.

Vanligvis er odds er stablet mot spillere: Sannsynligheten for å miste en investering er vanligvis høyere enn sannsynligheten for å vinne mer enn investeringen. En gamblers sjanser til å tjene penger kan også reduseres hvis de må sette opp et ekstra beløp på penger utover innsatsen, referert til som "poeng", som beholdes av huset om spilleren vinner eller taper. Poeng er sammenlignbare med meglerprovisjonen eller handelsavgiften en investor betaler.

Investering vs. Gambling: Viktige forskjeller

I både pengespill og investering er et sentralt prinsipp å minimere risiko samtidig som gevinst maksimeres. Men når det gjelder gambling, har huset alltid en fordel - en matematisk fordel i forhold til spilleren som øker jo lenger de spiller.

Derimot setter aksjemarkedet stadig pris på langsiktig sikt. Dette betyr ikke at en gambler aldri vil slå jackpotten, og det betyr heller ikke at en aksjeinvestor alltid vil ha en positiv avkastning. Det er ganske enkelt at over tid, hvis du fortsetter å spille, vil oddsen være til fordel for deg som investor og ikke til din fordel som gambler.

Avbøtende tap

En annen viktig forskjell mellom investering og pengespill: Du har få måter å begrense tapene dine. Hvis du ponnier opp $ 10 i uken for NFL -kontorpoolet, og du ikke vinner, er du tom for all din kapital. Når du satser på ren gamblingaktivitet, er det ingen strategier for å redusere tapet. Nyere innovasjoner til online sportsbøker har blitt lagt til for å hjelpe spillere med å redusere risiko når de satser på spill som for eksempel forbedring i spillet, noe som kan være endret gjennom spillet, og delvis utbetalingsalternativer, som tillater gjenoppretting av en del av innsatsen hvis et utfall ser ut til å gå imot beste.

I motsetning til dette har aksjeinvestorer og -handlere en rekke alternativer for å forhindre totalt tap av risikokapital. Innstilling stoppe tap på din aksjeinvestering er en enkel måte å unngå unødig risiko. Hvis aksjen din faller 10% under kjøpesummen, har du muligheten til å selge aksjen til noen andre og fortsatt beholde 90% av risikokapitalen. Men hvis du satser 100 dollar på at Jacksonville Jaguars vinner Super Bowl i år, kan du ikke få en del av pengene tilbake hvis de bare kommer til Super Bowl. Og selv om de vant Super Bowl, ikke glem punktspredningen: Hvis laget ikke vinner med flere poeng enn det som er gitt av spilleren, er innsatsen et tap.

Tidsfaktoren

En annen viktig forskjell mellom de to aktivitetene har å gjøre med tidsbegrepet. Gambling er en tidsbegrenset hendelse, mens en investering i et selskap kan vare flere år. Med gambling, når spillet eller løpet eller hånden er over, har muligheten til å tjene på innsatsen din kommet og gått. Du har enten vunnet eller mistet kapitalen din.

Aksjeinvestering kan derimot være tidgivende. Investorer som kjøper aksjer i selskaper som betaler utbytte blir faktisk belønnet for sine risikofylte dollar. Selskaper betaler deg penger uansett hva som skjer med risikokapitalen din, så lenge du holder på aksjen. Kyndige investorer innser at avkastning fra utbytte er en sentral komponent for å tjene penger på aksjer på lang sikt.

Få informasjon

Både aksjeinvestorer og gamblere ser på fortiden, studerer historisk ytelse og nåværende atferd for å forbedre sjansene for å gjøre et vinnende trekk. Informasjon er en verdifull vare i spillverdenen, så vel som aksjeinvestering. Men det er en forskjell i tilgjengeligheten av informasjon.

Lager- og selskapsinformasjon er lett tilgjengelig for offentlig bruk. Selskapets inntjening, økonomiske forholdog ledergrupper kan forskes og studeres, enten direkte eller via forskningsanalytikerrapporter, før de forplikter seg til å investere. Aksjehandlere som foretar hundrevis av transaksjoner om dagen kan bruke dagens aktiviteter til å hjelpe med fremtidige beslutninger.

Hvis du derimot setter deg ned ved et blackjackbord i Las Vegas, har du ingen informasjon om hva som skjedde for en time, en dag eller en uke siden ved det aktuelle bordet. Du kan høre at bordet er varmt eller kaldt, men at informasjonen ikke er kvantifiserbar.