Add-On CDs Definisjon

Hva er en tilleggs-CD?

Innskuddssertifikater (CDer) er tidsinnskudd som gjør at sparere kan tjene renter over en fastsatt løpetid. Vanligvis tillater CD -plater et første innskudd. Med tilleggs-CDer er det imidlertid mulig å gjøre nye innskudd til en CD-konto når som helst i løpetiden. Tradisjonelle banker, kredittforeningerog elektroniske finansinstitusjoner kan tilby tilleggs-CDer, selv om de er mindre vanlige enn vanlige CD-alternativer.

Viktige takeaways

Med tilleggs-CDer kan sparere foreta ytterligere innskudd på en CD-konto i løpet av løpetiden.
Du kan tjene en lavere rente med en tilleggs-CD sammenlignet med en tradisjonell CD, som bare lar deg sette inn penger i begynnelsen av løpetiden.
Tilleggs-CDer kan kreve straffer for tidlig uttak hvis du tar penger ut av kontoen din før forfall.
Å lage en CD -stige kan hjelpe til med å minimere straffer mens du maksimerer renten.

Slik fungerer en tilleggs-CD

Når du åpner en CD -konto, godtar du å beholde sparepengene dine på en bestemt tid. Dette er CDens løpetid, og avhengig av CD -en kan den være så kort som 30 dager eller så lenge som 10 år. I bytte godtar banken eller kredittforeningen det

instagram viewer

betale deg renter på pengene du setter inn.

Vanligvis har du ikke lov til å legge til mer penger på CD -en når du har gjort ditt første innskudd. Med en tilleggs-CD kan du imidlertid fortsette å legge til penger på kontoen din frem til CDens forfallsdato. For eksempel kan du planlegge automatiske innskudd hver måned eller hver uke. avhengig av hvor ofte du blir betalt.

Når det gjelder hvordan du legger penger til en CD, kan dette avhenge av banken eller kredittforeningen som har den. Du kan kanskje planlegge automatiske overføringer fra en koblet sjekkekonto eller sparekonto for eksempel, eller du kan sette inn kontanter eller en sjekk hos en teller personlig eller ved drive-thru vindu.

Banken eller kredittforeningen kan begrense antallet ekstra innskudd du har lov til å foreta, eller belaste det totale beløpet som kan settes inn på en tilleggs-CD.

Tilleggs-CD vs. Tradisjonell CD

Den største forskjellen mellom tilleggs-CDer og tradisjonelle CD-er er måten de finansieres på. Igjen, en tradisjonell CD lar deg bare sette inn penger en gang, når du åpner kontoen. Tilleggs-CDer gir deg muligheten til å legge til flere gjennom løpetiden.

Bortsett fra det er det imidlertid andre ting som kan skille tilleggs-CDer fra andre CDer, inkludert:

Minimumskrav til innskudd
Rente
Årlig avkastning (APY)
Straffer for tidlig tilbaketrekking

Det er mulig at du kan åpne en tilleggs-CD med et mindre beløp enn du ville gjort med en tradisjonell CD. For eksempel kan du åpne en med bare $ 100, i motsetning til $ 1000 for en vanlig CD. Det er et pluss hvis du bare har begynt å spare.

Likevel kan det være en avveining når det gjelder renter. Banker og kredittforeninger kan tilby en høyere rente til sparere som velger vanlige CD-er fremfor tillegg-CDer, så det er det viktig å vurdere hva som betyr mer for deg: tjene en høyere rente eller å kunne legge penger til CD -en din over tid.

Hvis du ønsker å unngå et gebyr for tidlig uttak, bør du vurdere en CD uten straff, som lar deg ta ut penger før forfall uten å ofre opptjent rente.

Fordeler og ulemper med tilleggs-CDer

Tilleggs-CDer kan være mer attraktive for visse typer sparer enn andre, spesielt hvis du nettopp har begynt å spare. Når det er sagt, er det noen potensielle ulemper å vurdere før du åpner denne typen CD -kontoer.

Fordeler

Lavt minimumsinnskudd. Selv om vanlige CDer kan kreve at du setter inn $ 500, $ 1000 eller mer i utgangspunktet, kan det være mulig å åpne en tilleggs-CD med så lite som $ 100.
Garantert retur. På samme måte som tradisjonelle CDer, kan tilleggs-CDer tilby en fast rente for hele løpetiden, og garanterer deg et bestemt avkastningsbeløp.
Fleksibilitet. Med tilleggs-CDer kan du øke besparelsene dine over tid i et tempo som fungerer for budsjettet ditt.

Ulemper

Lavere priser. Sammenlignet med tradisjonelle CDer kan renten du tjener med en tilleggs-CD være lavere.
Garantert retur. Hvis tilleggs-CD-en din har en fast rente, vil du ikke dra fordel av noen renteøkninger som oppstår i løpetiden, slik du ville gjort med en variabel rente, potensielt tjene deg mer penger.
Straffer for tidlig tilbaketrekking. Selv om du har muligheten til å legge til penger på en tilleggs-CD i løpet av løpetiden, kan det hende du ikke kan ta ut penger før forfall uten straff.

Åpning a CD stige som inkluderer flere tilleggs-CDer, kan hjelpe deg med å minimere oddsen for å utløse en straff for tidlig uttak mens du drar fordel av å endre renten over tid.

Add-On CD Eksempel

Si at du åpner en tilleggs-CD med en 24-måneders periode. Det første innskuddet ditt er $ 100, og du planlegger å sette inn ytterligere $ 500 per måned på CD -en. CD -en tjener 0,50% APY. Etter to år ville du ha spart $ 12 100 (ditt første innskudd på $ 100 pluss månedlige bidrag på $ 500 i 24 måneder). Forutsatt en 0,50% APY, sammensatt månedlig, ville du ha tjent $ 58,68 i renter. Men hvordan kan det sammenlignes med en vanlig CD?

Si at du tar hele 12 100 dollar og setter den inn på en tradisjonell toårig CD med samme 0,50% APY. I dette scenariet vil verdien til CD -en din vokse til $ 12,221.58. Du vil tjene $ 62,90 mer ved å sette inn hele $ 12 100 på forhånd. Imidlertid er det kanskje ikke realistisk hvis du ikke har mye penger å spare, i så fall kan tilleggs-CD-en være det bedre besparelsesalternativet.

Add-on CDer, som andre CDer, sparekontoer og pengemarkedsregnskap, er kvalifisert for Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) beskyttelse, opptil de tillatte grensene per innskyter, per kontoeierskapstype, per finansinstitusjon.

Bunnlinjen

Å åpne en tilleggs-CD-konto kan være fornuftig hvis du vil tjene en konkurransedyktig rente med en CD-konto mens du kan legge til penger andre ganger. Husk å sammenligne priser, minimumskrav til innskudd og regler for ytterligere CD -innskudd når du bestemmer hvilken du skal åpne. Vær også oppmerksom på straffer for tidlig uttak når du søker etter de beste CD -prisene. En kraftig straff kan oppheve eventuelle opptjente renter hvis du må ta ut penger fra CD -en din før forfall.