Definisjon av årlig ekvivalent rate (AER)
Hva er den årlige ekvivalente raten (AER)?
Den årlige ekvivalente renten (AER) er renten for en sparekonto eller investeringsprodukt som har mer enn én sammensetningsperiode. AER beregnes under forutsetning av at eventuelle betalte renter er inkludert i hovedbetalingsbalansen, og neste rentebetaling vil være basert på den litt høyere kontosaldoen.
Denne metoden betyr at renter kan sammensettes flere ganger i året, avhengig av hvor mange ganger rentebetalinger foretas.
Den årlige ekvivalentraten (AER) er også kjent som effektiv årlig rente eller årlig prosentvis avkastning (APY).
Viktige takeaways
- Den årlige ekvivalente renten (AER) er den faktiske renten en investering, lån eller sparekonto vil gi etter regnskap for sammensetning.
- Den årlige ekvivalente renten (AER) er også kjent som den effektive årlige renten eller den årlige prosentvise avkastningen (APY).
- Den årlige ekvivalentrenten (AER) vil være høyere enn den oppgitte eller nominelle rente hvis det er mer enn én sammensetningsperiode i året.
- Årlig ekvivalentrente (AER) brukes til å bestemme hvilke banker som tilbyr bedre renter og hvilke investeringer som kan være attraktive.
- Årlig ekvivalentrente (AER) er en av de forskjellige måtene å beregne renter på renter, som kalles sammensetning.
Forstå årlig ekvivalent rate (AER)
AER er den faktiske renten som en investor vil tjene for en investering, et lån eller et annet produkt, basert på sammensetning. AER avslører for investorer hva de kan forvente å returnere fra en investering (ROI) - den faktiske avkastning av investeringen basert på sammensetning, som er mer enn den oppgitte eller nominelle renten vurdere.
Forutsatt at renten er beregnet - eller sammensatt - mer enn en gang i året, vil AER være høyere enn den oppgitte renten. Jo flere sammensetningsperioder, desto større vil forskjellen mellom de to være.
Formel for årlig ekvivalent rate (AER)
Årlig tilsvarende rate=(1+nr)n−1hvor:n=Antall sammensetningsperioder (ganger i året betales renter)r=Oppgitt rente
Hvordan beregne den årlige ekvivalente raten (AER)
For å beregne AER:
- Del brutto rente med antall ganger i året som renter betales og legg til en.
- Øk resultatet til antall ganger i året som det betales renter.
- Trekk en fra det påfølgende resultatet.
AER vises som en prosentandel (%).
Eksempel på årlig ekvivalent rate (AER)
La oss se på AER i både sparekontoer og obligasjoner.
For en sparekonto
Anta at en investor ønsker å selge alle verdipapirene i investeringsporteføljen og plassere alle inntektene på en sparekonto. Investoren bestemmer mellom å plassere inntektene i Bank A, Bank B eller Bank C, avhengig av den høyeste kursen som tilbys. Bank A har en notert rente på 3,7% som betaler renter på årsbasis. Bank B har en notert rente på 3,65% som betaler renter kvartalsvis, og Bank C har en notert rente på 3,7% som betaler renter halvårlig.
Bruttorenten betalt på en konto som tilbyr månedlige renter, kan være lavere enn bruttorenten på en konto som bare tilbyr én rentebetaling per år. Men når renter er sammensatt, kan den tidligere kontoen tilby høyere avkastning enn den sistnevnte kontoen. For eksempel kan en konto som tilbyr en rente på 6,25% betalt årlig se mer attraktiv ut enn en konto som betaler 6,12% med månedlige rentebetalinger. AER på den månedlige kontoen er imidlertid 6,29%, i motsetning til en AER på 6,25% på kontoen med årlige rentebetalinger.
Derfor vil Bank A ha en årlig ekvivalentrente på 3,7%, eller (1 + (0,037 / 1))1 - 1. Bank B har en AER på 3,7% = (1 + (0,0365 / 4))4 - 1, som tilsvarer bank A selv om Bank B er sammensatt kvartalsvis. Det ville dermed ikke utgjøre noen forskjell for investoren hvis de plasserte pengene sine i Bank A eller Bank B.
På den annen side har Bank C samme rente som Bank A, men Bank C betaler renter halvårlig. Følgelig har Bank C en AER på 3,73%, noe som er mer attraktivt enn de to andre bankenes AER. Beregningen er (1 + (0,037 / 2))2 - 1 = 3.73%.
Med en Bond
La oss nå vurdere en obligasjon utstedt av General Electric. Fra mars 2019 tilbyr General Electric en ikke -oppkallende halvårlig kupong med en kupongrente på 4% som utløper 15. desember 2023. Obligasjonens nominelle eller oppgitte rente er 8% - eller kupongrenten på 4% ganger to årlige kuponger. Den årlige ekvivalentraten er imidlertid høyere, gitt at det betales renter to ganger i året. AER for obligasjonen er beregnet som (1+ (0,04 / 2))2 - 1 = 8.16%.
Årlig ekvivalent rate (AER) vs. Oppgitt rente
Selv om den angitte renten ikke utgjør sammensetning, gjør AER det. Den oppgitte prisen vil generelt være lavere enn AER hvis det er mer enn én sammensetningsperiode. AER brukes til å bestemme hvilke banker som tilbyr bedre renter og hvilke investeringer som kan være attraktive.
Fordeler og ulemper med den årlige ekvivalente renten (AER)
Den primære fordelen med AER er at det er ekte rente fordi den står for effekten av sammensetning. I tillegg er det et viktig verktøy for investorer fordi det hjelper dem med å evaluere obligasjoner, lån eller kontoer for å forstå deres virkelige avkastning på investeringen (ROI).
Dessverre, når investorer vurderer forskjellige investeringsalternativer, er AER vanligvis ikke oppgitt. Investorer må gjøre arbeidet med å beregne tallet selv. Det er også viktig å huske på at AER ikke inkluderer noen avgifter som kan knyttes til å kjøpe eller selge investeringen. Også sammensetningen i seg selv har begrensninger, med maksimal mulig hastighet kontinuerlig blanding.
I motsetning til APR avslører AER den faktiske renten
Avgjørende for å finne den sanne avkastningen fra rentebærende eiendeler.
Investorer må gjøre arbeidet med å beregne AER selv
AER tar ikke hensyn til gebyrer som kan påløpe fra investeringen
Sammensetning har begrensninger, med maksimal mulig hastighet kontinuerlig blanding
Spesielle hensyn
AER er en av de forskjellige måtene å beregne renter på renter, som kalles sammensetning. Compounding refererer til å tjene eller betale renter på tidligere renter, som legges til rektor sum av innskudd eller lån. Compounding lar investorer øke avkastningen fordi de kan opparbeide seg ekstra fortjeneste basert på interessen de allerede har tjent.
Et av Warren Buffetts berømte sitater er: "Min formue har kommet fra en kombinasjon av å bo i Amerika, noen heldige gener, og sammensatt renter."Det er angivelig referert til Albert Einstein sammensatt rente som menneskehetens største oppfinnelse.
Når du låner penger (i form av lån), vil du minimere effekten av sammensetning. På den annen side ønsker alle investorer å maksimere sammensetningen av investeringene sine. Mange finansinstitusjoner vil oppgi renter som bruker sammensatte prinsipper til deres fordel. Som forbruker er det viktig å forstå AER slik at du kan bestemme renten du virkelig får.
Vanlige spørsmål om årlig ekvivalent rate (AER)
Hvor kan jeg finne en AER -kalkulator online?
Det er mange nettsteder som tilbyr verktøy for beregning av AER, inkludert nettstedene Kalkulator suppe, Få Calc, og Omni kalkulator.
Hva er en nominell rente?
Den nominelle renten er den annonserte eller oppgitte renten på et lån, uten å ta hensyn til gebyrer eller sammensetning av renter. Den nominelle renten er det som er spesifisert i lånekontrakten, uten justering for sammensetning. Når sammensetningsjusteringen er utført, er dette den effektive renten.
Hva er en realrente?
En realrente er en rente som er justert for å fjerne virkningene av inflasjon. Realrenten gjenspeiler den virkelige kostnad av midler, når det gjelder et lån (og en låntaker) og den virkelige avkastningen (eller ROI) for en investor. Realrenten for en investering beregnes som differansen mellom nominell rente og inflasjonsraten.