Earnings Credit Rate (ECR) Definisjon
Hva er inntektskredittrenten (ECR)?
Inntektskredittrenten (ECR) er en daglig beregning av renter som en bank betaler på kunden innskudd. Inntektskredittraten er ofte korrelert med USA Skattekasse (regning) vurdere.
ECR er satser som banker pålegger for å oppveie servicegebyrer. Fordi innskytere forlater saldo på ikke-rentebærende kontoer, vil banken bruke en ECR på disse saldoene og bruke det som en kreditt for tjenester. For eksempel vil en bedriftskasserer med en samlet saldo på $ 250 000 som mottar en ECR på 2% tjene $ 5000 for å kompensere tjenester. ECR krediteres ofte automatisk.
Viktige takeaways
- Inntektskredittrenten (ECR) er den påregnede renten beregnet av banker for å ta hensyn til penger de har på ikke-rentebærende kontoer.
- ECR beregnes daglig og er ofte knyttet til prisen på lavrisiko statsobligasjoner.
- ECR -er brukes ofte av banker til å kreditere kunder for tjenester, redusere gebyrer eller tilby insentiver for nye innskytere.
Forstå inntektskredittraten
Banker kan bruke ECR -er for å redusere gebyrer kundene betaler for andre banktjenester. Disse kan omfatte sjekk- og sparekontoer, debet- og kredittkort, forretningslån, ytterligere kjøpstjenester (for eksempel behandling av kredittkort og innsamling av sjekker, avstemming og rapportering) og kontanthåndteringstjenester (f.eks.
lønn).ECR blir betalt på ledige midler, som reduserer banken servicegebyrer. Kunder med større innskudd og saldo pleier å betale lavere bankgebyrer. ECR -er er synlige på nesten flertallet av amerikanske kommersielle kontoanalyser og faktureringserklæringer.
Banker kan ha stort skjønn for å bestemme inntektsgodtgjørelsen. Selv om inntektskredittraten kan oppveie gebyrer, må innskytere merke til at de bare belastes for tjenester du bruker, ikke i kombinasjon med andre.
Historien om inntektskredittraten
Tanken om en inntektskredittrente stammer fra Regel Q (Reg Q), som forbød banker å betale renter på innskudd på sjekkkontoer (opprettet for transaksjonelle formål). Etter 1933 Glass-Steagall Act, mange håpet at denne praksisen ville begrense lånhaier og andre slike rovdyr.
Loven støttet deretter forbrukere med å frigjøre midler fra å sjekke kontoer og flytte dem til pengemarkedsfond. Etter regel Q bestemte mange banker seg for å tilby “myke dollar” -kreditter på disse ikke-rentebærende kontoene for å oppveie banktjenester.
Finansielle instrumenter med høyere avkastning enn ECR inkluderer pengemarkedsfond (nok en gang) eller til og med relativt sikre og likvide obligasjonsfond.
Vanligvis brukes ECR mot "innsamlede" saldoer, ikke "ledger" eller "flytende" saldo. Lockbox -kontoer og andre depotkontoer er flytende siden det tar tid før innskuddene er klare. Selv om disse elementene er "flytende", er midlene ikke tilgjengelige. Samlede saldo er det du har klarert og tilgjengelig for overføring eller investering.
Historisk sett har bankene satt sin inntektskredittrente til å tilnærme 90-dagers faktureringsrente. Forretningsbanker har også trukket fra et reservekrav på opptil 13%. På midten av 2000-tallet, da Fed senket reservekravet til null, eliminerte mange banker dette hårklipp.
Spesielle hensyn
Fra og med 2019 renter i USA anslås å gå ned beskjedent. I kontrast er det ikke ventet at tempoet i inntjeningskredittveksten vil holde det samme tempoet.
Når pengemarkedsfond gir en avkastning på nesten null (f.eks. Under finanskrisen 2008), kan innskuddskontoer som tilbyr ECR -er, bli mer attraktive for selskapskasserere. Likevel, i tider med stigende rater, kan disse kassererne se etter finansielle virkemidler med et høyere utbytte enn ECR. Disse kan inkludere pengemarkedsfond (nok en gang) eller til og med relativt sikre og likvide obligasjonsfond.