Långiver av Last Resort Definition
Hva er Lender of Last Resort?
En långiver av siste utvei (LoR) er en institusjon, vanligvis et lands sentralbank, som tilbyr lån til banker eller andre kvalifiserte institusjoner som opplever økonomiske vanskeligheter eller anses som svært risikable eller nær kollaps. I USA, Federal Reserve fungerer som utlåner til siste utvei til institusjoner som ikke har noen andre lånemidler, og hvis unnlatelse av å skaffe kreditt ville påvirke økonomien dramatisk.
Viktige takeaways
- En utlåner av siste utvei gir nødkreditt til finansinstitusjoner som sliter økonomisk og nær kollaps.
- Federal Reserve, eller annen sentralbank, fungerer vanligvis som utlåner til siste utvei til banker som ikke lenger har andre tilgjengelige lånemidler, og hvis unnlatelse av å skaffe kreditt vil dramatisk påvirke økonomi.
- Noen hevder at å ha en utlåner til siste utvei oppmuntrer til moralsk fare: at banker kan ta overdreven risiko ved å vite at de vil bli reddet ut.
Forstå Långiver av siste utvei
Utlåner av siste utvei fungerer for å beskytte enkeltpersoner som har satt inn penger - og for å forhindre at kunder trekker seg ut av panikk fra banker med midlertidige begrensede
likviditet. Kommersielle banker prøver vanligvis å ikke låne fra utlåner av siste utvei fordi slike handlinger indikerer at banken opplever en finanskrise.Kritikere av utlåner-of-last-resort-metoden mistenker at sikkerheten den gir utilsiktet frister kvalifiserte institusjoner å skaffe seg mer risiko enn nødvendig siden det er mer sannsynlig at de oppfatter de potensielle konsekvensene av risikofylte handlinger som mindre alvorlig.
Utlåner av siste utvei og forhindrer banker
EN bankdrift er en situasjon som oppstår i perioder med finanskrisen når bankkunder, bekymret for institusjonens soliditet, går ned på banken i massevis og tar ut midler. Fordi banker bare beholder en liten prosentandel av totalen innskudd Som kontanter kan et bankdrift raskt tømme en banks likviditet og, i et perfekt eksempel på en selvoppfyllende profeti, føre til at banken blir insolvent.
Banker og påfølgende banksvikt var utbredt etter børskrasjen i 1929 som førte til Den store depresjonen. Den amerikanske regjeringen svarte med ny lovgivning som pålegger reservekrav til banker, og pålegger at de holder over en viss prosentandel av gjeld som kontantreserver.
I en situasjon der en banks reserver ikke klarer å forhindre bankdrift, kan en utlåner i siste instans injisere den med midler i en nødssituasjon slik at kunder som søker uttak kan motta pengene sine uten å opprette et bankdrev som presser institusjonen inn insolvens.
Kritikk av Lenders of Last Resort
Kritikere av praksisen med å ha en siste utvei utlåner hevder at det oppmuntrer banker til å ta unødvendig risiko med kundenes penger, vel vitende om at de kan bli reddet ut i klem. Slike krav ble validert da store finansinstitusjoner, som Bear Stearns og American International Group, Inc., ble reddet ut midt under finanskrisen i 2008. Talsmenn hevder at de potensielle konsekvensene av å ikke ha en utlåner av siste utvei er langt farligere enn overdreven risikotaking fra banker.