Hva er en registrert investeringsrådgiver?

Hva er en registrert investeringsrådgiver?

Finansnæringsindustrien er et fagmiljø i rask endring. Etter hvert som forbrukernes behov og ønsker endres, utvikler også selskaper som driver med å forvalte penger.

EN registrert investeringsrådgiver (RIA) forvalter eiendelene til enkeltpersoner og institusjonelle investorer med høy formue og sitter på kjøpeside av investeringsfeltet. De må registrere seg hos Securities and Exchange Commission (SEC) og alle stater de opererer i.

De fleste RIA er partnerskap eller selskaper, men enkeltpersoner kan også registrere seg som RIA.

Forstå registrerte investeringsrådgivere

De fleste amerikanere som deltar i aksjemarkedet gjør det gjennom aksjefond, og aksjefond eiendeler har vokst jevnt og trutt i mer enn 50 år.

Etter hvert som mengden penger som en person eller gruppe har, øker, reduseres imidlertid evnen til å oppnå de beste resultatene med aksjefond. Det er her RIAer kan tilby tilleggstjenester som verdipapirfond ikke kan.

Hva gjør en RIA?

Betalt omtrent som fondforvaltere, tjener RIA vanligvis sine inntekter gjennom en forvaltningshonorar består av en prosentandel av eiendelene som eies av en klient. Gebyrene svinger, men gjennomsnittet er rundt 1%. Vanligvis, jo flere eiendeler en klient har, desto lavere er gebyret de kan forhandle om - noen ganger så lite som 0,35%. Dette tjener til å tilpasse klientens beste til RIAs, da rådgiveren ikke kan tjene flere penger på kontoen med mindre klienten øker sine aktivabase.

Den vanligste definisjonen på en investor med høy nettoverdi er noen med en nettoverdi på 1 million dollar eller mer. Beløp under dette har en tendens til å være vanskeligere å administrere mens du fortsatt tjener penger. Hvis gjennomsnittlig administrasjonsgebyr er 1% av eiendelene årlig, tjener en konto på $ 100 000 bare RIA $ 1000 i årlige avgifter, som sannsynligvis er mindre enn kostnadene firmaet vil pådra seg internt for å betjene regnskap.

Registrerte investeringsrådgivere kan administrere tusenvis av unike porteføljer. Dette er fordi enkeltpersoner og institusjonelle investorer med høy nettoverdi er grupper med unike behov. Rådgivningsfirmaet vil samarbeide med kundene for å designe en portefølje som passer deres situasjon.

Det kan være at kunden har en stor posisjon i en bestemt aksje med en meget lav kostnadsgrunnlag; Selv om det representerer en større del av porteføljen enn det ville være ideelt for diversifisering, er skattekonsekvensene for alvorlige til å selge posisjonen på en gang. Eller det kan være klienten trekker ned på en konto som bruker en kombinasjon av renteinntekter og utstrømninger og trenger hjelp fra en profesjonell for å kartlegge eiendelens liv.

En RIA kan opprette porteføljer ved hjelp av individuelle aksjer, obligasjoner og aksjefond. RIA -selskaper kan dekke spekteret så langt som det som går inn i kundenes porteføljer. De kan bruke en blanding av midler og individuelle emisjoner eller bare midler som en måte å effektivisere eiendeltildeling og kutte ned på provisjonskostnader.

Industriens tilstand

Den gamle modellen for en megler som ringer velstående kunder med aksjer, holder på å dø. Faktisk har det vært en massiv utvandring av klientaktiver som forlater denne modellen. Det er flere årsaker til denne endringen, inkludert svært høye provisjonsgebyrer (det store fortjenestebilen til wirehouse firmaer på den tiden), og ofte utilstrekkelig diversifisering.

Mange av disse meglerne var ikke CFA eller MBA, bare glorifiserte selgere hvis kunnskapsbase skyldtes mer tilfeldigheter enn ekte utdanning.

RIAer har en tendens til å konkurrere med aksjefond, hedgefond, wirehouse -firmaer - via pakke programmer eller enkeltmeglere-og gjør-det-selv-selskaper for å tilby investeringstjenester.

• Mange kunder ønsker å ha en ekte "finansiell quarterback", en ressurs de kan bruke til å gi solide råd om deres totale økonomiske bilde. En god RIA vil snakke med klienten når det gjelder deres overordnede mål og mål og gjennomgå disse med klienten med jevne mellomrom.
• Kunder ønsker i økende grad å ha flere alternativer og lettere tilgang til beslutningstakerne på kontoene sine. Det er ingen direkte tilgangslinjer til forvalterne av en fondskonto. Det er ingen enkel måte å spørre gjensidig fondsforvalter spørsmål som, "Hvorfor valgte du å kjøpe Walmart?" eller "Hva er et godt estimat for hva min kapitalgevinster kan være i år? "Mange klienter ønsker dette enten som en del av utdannelsen eller for sin egen trygghet.
• Verdipapirfondsmidler er samlede midler uten skattemessige hensyn til noen innehaver av aksjefond. For en velstående investor er det rett og slett for mange dollar på spill til at skatt ikke kan tas i betraktning.
• Hvis klienten er en stor gruppe og det er mange interesserte parter (for eksempel en ideell gave, pensjonsplan)

Hvilke typer profesjonelle jobber for RIA?

Siden de opererer på mange lignende måter, finnes de samme typene jobber knyttet til et aksjefond også i en RIA: forskningsanalytikere, porteføljeforvaltere, handelsmenn, teknisk/operativt personale og profesjonelle kunder.

Forskningen utført for en RIA er også lik den du ville finne i et aksjefond. Hovedansvaret inkluderer overvåking av eksisterende beholdninger og søker etter egnede kandidater for kjøp.

RIA gir et ekstra ansvar gjennom beholdninger som er innbrakt av klienter og bedt om ikke å bli solgt. Mange ganger må en portefølje konstrueres rundt en stor posisjon; i disse tilfellene, porteføljeforvalter må tenke ut måter å redusere risikoen ved å eie så mye av ett selskap.

De fleste firmaer håndterer ordreopprettelse i huset men faktisk ikke utføre handler selv. For dette vil de ha etablert meglerforhold med bedrifter som tar imot store bestillinger fra institusjonelle kunder.

CPAer, advokater og andre finansielle fagfolk blir i økende grad ansatt av RIAer når de prøver å tilby alle tjenestene en velstående klient kan ønske seg. Noen ganger belastes et separat gebyr for engangstjenester, for eksempel en finansiell plan fra en CPA eller etablering av en familietillit.

Andre ganger er det hele blandet inn i den eneste administrasjonsgebyret. Å kunne tilby flere tjenester under en paraply åpner dørene til de virkelig lukrative kontoene: $ 10 millioner eller mer. Mange RIA -firmaer har bare to eller tre klienter så store at de opptar alle ressursene til firmaet. Disse firmaene kan gjøre det ganske bra.

Hvorfor bli RIA?

Et RIA -firma er en progressiv virksomhet i dagens skiftende landskap av Penge styring. Det er et utmerket sted å starte en karriere eller å finpusse på et bestemt aspekt av virksomheten etter å ha kuttet tennene andre steder i noen år.

De fleste RIA -firmaer eies privat, noe som kan gi større muligheter for egenkapital i selskapet. De er klare for fantastisk vekst som baby boomers er i ferd med å fullføre sine høyeste inntektsår og gå inn i den høyeste formuen i sitt liv.