Hvordan netto gjeld beregnes og brukes til å måle selskapets likviditet

Hva er netto gjeld?

Netto gjeld er en likviditetsberegning som brukes til å avgjøre hvor godt et selskap kan betale all gjeld hvis de forfaller umiddelbart. Netto gjeld viser mye gjeld et selskap har på seg balanse sammenlignet med sine likvide eiendeler. Netto gjeld viser hvor mye kontanter som ville gjenstå hvis all gjeld ble nedbetalt og om et selskap har nok likviditet til å oppfylle sine gjeldsforpliktelser.

Netto gjeldsformel og beregning

For å bestemme den finansielle stabiliteten til en virksomhet, vil analytiker og investorer se på nettogjelden ved å bruke følgende formel og beregning.

$\begin{array}{c}\text{Netto gjeld.}=\text{STD.}+\text{LTD.}-\text{CCE.}\\ \text{hvor:}\\ \begin{array}{cc}\text{STD.}=& \text{Gjeld som forfaller om 12 måneder eller mindre.}\\ \text{og kan inkludere kortsiktig bank.}\\ \text{lån, leverandørgjeld og leieavtale.}\end{array}\\ \begin{array}{cc}\text{LTD.}=& \text{Langsiktig gjeld er gjeld som med en.}\\ \text{forfallsdato lenger enn ett år.}\\ \text{og inkluderer obligasjoner, leieavtaler,}\end{array}\\ \begin{array}{cc}\text{CCE.}=& \text{Kontanter og likvide instrumenter som kan være.}\end{array}\\ \text{Kontantekvivalenter er likvide investeringer med en.}\end{array}$

løpetid på 90 dager eller mindre og inkluderer. innskuddsbevis, statskasseveksler og. \ begin {align} & \ text {Net Debt} = \ text {STD} + \ text {LTD} - \ text {CCE} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ begin {align} \ text { STD} = & \ text {Gjeld som forfaller om 12 måneder eller mindre} \\ & \ tekst {og kan inkludere kortsiktige bank} \\ & \ text {lån, leverandørgjeld og leieavtale} \\ & \ tekst {betalinger} \ slutt {justert} \\ & \ begynne {justert } \ text {LTD} = & \ text { Langsiktig gjeld er gjeld som med en} \\ & \ text {forfallsdato lenger enn ett år} \\ & \ text {og inkluderer obligasjoner, leieavgifter,} \\ & \ text {term lån, små og notater betalbar} \ end {align} \\ & \ begin {align} \ text {CCE} = & \ text {Kontanter og likvide instrumenter som kan} \\ & \ text {enkelt konverteres til kontanter.} \ end {align} \\ & \ text {Cash ekvivalenter er likvide investeringer med en} \\ & \ text {løpetid på 90 dager eller mindre og inkluderer} \\ & \ text {innskuddssertifikater, statskasseveksler og} \\ & \ text {kommersiell paper} \ end {align} ​Netto gjeld=STD+LTD−CCEhvor:STD=​ Gjeld som forfaller om 12 måneder eller mindre og kan inkludere kortsiktig bank lån, leverandørgjeld og leieavtale​LTD=​ Langsiktig gjeld er gjeld som med en forfallsdato lenger enn ett år og inkluderer obligasjoner, leieavtaler,​CCE=​ Kontanter og likvide instrumenter som kan være​Kontantekvivalenter er likvide investeringer med enløpetid på 90 dager eller mindre og inkludererinnskuddsbevis, statskasseveksler og​

1. Total opp alle kortgjeldsbeløp som er oppført i balansen.
2. Total all langsiktig gjeld som er oppført, og legg tallet til den totale kortsiktige gjelden.
3. Sum alle kontanter og kontantekvivalenter og trekk resultatet fra summen av kortsiktig og langsiktig gjeld.

Hva netto gjeld angir

Netto gjeldstall brukes som en indikasjon på en virksomhets evne til å betale ned all sin gjeld hvis de forfalt samtidig på beregningsdatoen, og brukte kun tilgjengelige kontanter og meget likvide eiendeler kalt kontantekvivalenter.

Netto gjeld hjelper til med å avgjøre om et selskap er overleverandert eller har for mye gjeld gitt sine likvide midler. En negativ nettogjeld innebærer at selskapet besitter flere kontanter og kontantekvivalenter enn sine økonomiske forpliktelser og er dermed mer økonomisk stabil.

En negativ nettogjeld betyr at et selskap har liten gjeld og mer kontanter, mens et selskap med en positiv nettogjeld betyr at det har mer gjeld i balansen enn likvide midler. Siden det imidlertid er vanlig at selskaper har mer gjeld enn kontanter, må investorer sammenligne selskapets nettogjeld med andre selskaper i samme bransje.

Netto gjeld og total gjeld

Netto gjeld er delvis beregnet ved å bestemme selskapets totale gjeld. Total gjeld inkluderer langsiktig gjeld, for eksempel boliglån og andre lån som ikke forfaller på flere år, samt kortsiktige forpliktelser, inkludert lånebetalinger, kredittkort og kredittkort.

Netto gjeld og sum kontanter

Netto gjeldsberegningen krever også å finne ut et selskaps totale kontanter. I motsetning til gjeldstallet inkluderer den totale kontanten kontanter og svært likvide eiendeler. Kontanter og kontantekvivalenter vil inkludere poster som sjekker og sparekontosaldoer, aksjer og noen omsettelige verdipapirer. Imidlertid er det viktig å merke seg at mange selskaper kanskje ikke inkluderer salgbare verdipapirer som kontanter ekvivalenter siden det avhenger av investeringsmiddelet og om det er flytende nok til å konverteres innen 90 dager.

Omfattende gjeldsanalyse

Selv om nettogjeldstallet er et flott sted å starte, må en klok investor også undersøke selskapets gjeldsnivå mer detaljert. Viktige faktorer å vurdere er de faktiske gjeldstallene - både kortsiktige og langsiktige - og hvor stor prosentandel av den totale gjelden som må betales ned i løpet av det kommende året.

Gjeldshåndtering er viktig for selskaper fordi den klarte seg skikkelig at de skulle ha tilgang til tilleggsfinansiering om nødvendig. For mange selskaper er det nytt lånefinansiering er avgjørende for deres strategi for lang vekst siden inntektene kan brukes til å finansiere et ekspansjonsprosjekt, eller til å betale tilbake eller refinansiere eldre eller dyrere gjeld.

Et selskap kan være i økonomisk nød hvis det har for mye gjeld, men også gjeldens løpetid er viktig å overvåke. Hvis flertallet av selskapets gjeld er kortsiktig, betyr det at forpliktelsene må tilbakebetales innen 12 måneder, må selskapet generere nok inntekter og ha nok likvide midler til å dekke den kommende gjelden løpetider. Investorer bør vurdere om virksomheten hadde råd til å dekke sin kortsiktige gjeld hvis selskapets salg gikk betydelig ned.

På den annen side, hvis selskapets nåværende inntektsstrøm bare holder tritt med å betale sin kortsiktige gjeld og ikke kan betaler ned langsiktig gjeld tilstrekkelig, er det bare et spørsmål om tid før selskapet vil stå overfor vanskeligheter eller trenger en injeksjon av kontanter eller finansiering. Siden selskaper bruker gjeld annerledes og i mange former, er det best å sammenligne selskapets nettogjeld med andre selskaper i samme bransje og av tilsvarende størrelse.

Eksempel på nettogjeld

Selskap A har følgende finansielle informasjon oppført i balansen. Selskaper vil vanligvis bryte ned om gjelden er kortsiktig eller langsiktig.

• Leverandørgjeld: 100 000 dollar
• Kredittlinje: $ 50.000
• Terminlån: 200 000 dollar
• Kontanter: $ 30.000
• Kontantekvivalenter: $ 20.000

For å beregne nettogjeld må vi først summe all gjeld og totalt alle kontanter og kontantekvivalenter. Deretter trekker vi de totale kontanter eller likvide eiendeler fra det totale gjeldsbeløpet.

• Total gjeld vil bli beregnet ved å legge til gjeldsbeløpene eller $ 100,000 + $ 50,000 + $ 200,000 = $ 350,000.
• Kontanter og kontantekvivalenter er totalt $ 30.000 + $ 20.000 og tilsvarer $ 50.000 for perioden.
• Netto gjeld er beregnet med $ 350 000 - $ 50 000 som tilsvarer $ 300 000 i nettogjeld.

Netto gjeld vs. Gjeld til egenkapital

De gjeld til egenkapitalandel er en innflytelsesgrad, som viser hvor mye av selskapets finansiering eller kapitalstruktur som består av gjeld kontra utstedelse av aksjer i egenkapital. Gjeldsandelen beregnet ved å dele selskapets totale gjeld med sin egenkapital og brukes til å avgjøre om et selskap bruker for mye eller for lite gjeld eller egenkapital for å finansiere veksten.

Netto gjeld tar det til et annet nivå ved å måle hvor mye total gjeld som er i balansen etter å ha regnet med kontanter og kontantekvivalenter. Netto gjeld er en likviditetsmåling, mens gjeld til egenkapital er en belåningsgrad.

Begrensninger ved bruk av nettogjeld

Selv om det vanligvis oppfattes at selskaper med negativ nettogjeld er bedre i stand til å tåle økonomiske nedturer og forverrede makroøkonomiske forhold, kan for lite gjeld være en advarsel skilt. Hvis et selskap ikke investerer i sin langsiktige vekst som følge av mangel på gjeld, kan det slite mot konkurrenter som investerer i sin langsiktige vekst.

For eksempel er olje- og gasselskaper kapitalintensive, noe som betyr at de må investere i store anleggsmidler, som inkluderer eiendom, anlegg og utstyr. Som et resultat har selskaper i bransjen vanligvis betydelige deler av langsiktig gjeld for å finansiere oljerigger og boreutstyr.

Et oljeselskap bør ha et positivt netto gjeldstall, men investorer må sammenligne selskapets nettogjeld med andre oljeselskaper i samme bransje. Det er ikke fornuftig å sammenligne nettogjelden til et olje- og gasselskap med nettogjelden til et konsulentselskap med få om noen anleggsmidler. Som et resultat er nettogjeld ikke en god finansiell beregning når man sammenligner selskaper i forskjellige bransjer, siden selskapene kan ha svært forskjellige lånebehov og kapitalstrukturer.