Er 401 (k) bidrag fradragsberettiget?

Bidrag til kvalifiserte pensjonsordninger som for eksempel tradisjonelle 401 (k) planer er skattebasert før skatt, som fjerner dem fra din skattepliktige inntekt og reduserer dermed skattene du betaler for året.

Det er grenser for hvor mye du kan bidra skattefritt til en slik plan. For 2020 og 2021 er den årlige grensen 19 500 dollar. De som er 50 år eller eldre kan nesten alltid - det er tillatt av 98% av planene - gjøre et tillegg innhentingsbidrag hvert år på $ 6.500.Du kan til og med bidra med innhentingen når du er 49 år, forutsatt at du fyller 50 år før kalenderåret er over.

Hvordan 401 (k) bidrag reduserer skattene dine

Fordi planbidrag krymper din skattepliktige inntekt, bør skattene for året reduseres med bidragsbeløpet multiplisert med marginalskattesatsen din, i henhold til skatteklassen din.

Jo høyere inntekt, og dermed din skattekonsoll, desto større er skattebesparelsen ved å bidra til en plan. Ta for eksempel en enkelt inntektsgiver som tjener 208 000 dollar i året og også bidrar med 5000 dollar årlig til en plan. Inntekten deres plasserer dem i 35% skatteklassen for 2020.

Skattebesparelsene deres fra bidraget er derfor $ 5000 multiplisert med 35%, eller $ 1750. Det samme innskuddet på 5000 dollar gir dermed 650 millioner dollar mer i skattebesparelser til våre inntektsgivere enn til inntektsgiveren på 55 000 dollar per år vi siterte tidligere.

Vær imidlertid oppmerksom på at hvis du velger Roth 401 (k) alternativ, hvis din arbeidsgiver tilbyr det, bidragene dine reduserer ikke din skattepliktige inntekt. I stedet kommer bidragene dine med inntekt etter skatt. Men når du trekker deg tilbake når du trekker tilbake bidragene dine, skylder du ikke skatt på disse utdelingene.

Distribusjoner Fra en 401 (k)

Selvfølgelig slipper du ikke å betale skatt for alltid på dine 401 (k) bidrag, bare før du trekker dem ut av planen. Når du gjør det, må du betale inntektsskatt på uttakene, eller "utdelinger", med gjeldende skattesats på det tidspunktet. Hvis du tar ut penger når du er yngre enn 59½, vil du sannsynligvis betale en straff for tidlig uttak 10% av beløpet også.

Imidlertid er sjansen stor for at du betaler mindre for å ta ut penger fra planen ved pensjonering enn du gjorde da du ga bidragene. Det er fordi din inntekt (og skattesats) sannsynligvis vil ha falt da, sammenlignet med arbeidsårene dine.

La oss for eksempel si at våre inntektsfolk går av med pensjon og begynner å ta ut 5000 dollar i året fra planen for å supplere de 75 000 dollar de får årlig fra trygd og annen pensjonsinntekt kilder. Med en inntekt på $ 80 000 i året, ville de ligge i skatteklassen på 25% og betale $ 1250 på disse uttakene. Det er $ 500 mindre i skatt enn de 1.750 dollar de ville ha betalt hvis de ikke hadde gitt det opprinnelige bidraget på $ 5000 til planen, og i stedet betalt skatt på pengene for å kunne bruke dem til andre formål. (I dette scenariet ville de heller ikke hatt glede av å bruke de $ 500 i årene som fulgte, inkludert muligens å investere den for enda større gevinster.)

Kvalifiserte pensjonsordninger krever denne skattebehandlingen ikke bare av uttak, men fra de opprinnelige bidragene til kontoen. Eventuelle investeringsinntekter bidragene kan ha opptjent i årene mellom bidraget og fordelingen kan også trekkes tilbake, med samme gjeldende inntektsskatt som gjelder for dem.

Det kan bidra til å maksimere bidragene dine til en pensjonskonto til en bedre investeringsstrategi enn å rette penger til en vanlig meglerkonto. Det er fordi du hopper over å betale skatt på kontobidragene, slik at du kan få mer kapital til å fungere på dine vegne i årene frem til pensjon.

Som et eksempel kan en person i skattegruppen på 25% med 20 år til han blir pensjonist heller bidra med $ 400 i måneden før skatt til en 401 (k) plan eller viderekoble samme mengde inntekt til a meglerkonto. Det sistnevnte alternativet vil bare gi et månedlig bidrag på $ 300 etter å ha betalt 25% skatt på $ 400 i inntekt. Den ekstra $ 100 per måned fra 401 (k) -alternativet øker ikke bare bidrag, men utvider reiregget ytterligere ved å ha en større balanse som inntektene kan sammensettes over flere tiår.

Forskjellen mellom scenariene kan utgjøre titusenvis på sikt.