Hva skjer med en 401 (k) etter at du forlater jobben?

Etter at du forlater jobben din, er det flere alternativer for 401 (k). Du kan kanskje la kontoen din ligge der den er. Alternativt kan du overføre pengene fra den gamle 401 (k) til en ny konto hos din nye arbeidsgiver, eller rulle dem til en individuell pensjonskonto (IRA), men du må først se når du er kvalifisert til å delta i den nye plan. Du kan også ta ut noen eller alle pengene, men det har alvorlige skattekonsekvenser av det.

Sørg for å forstå detaljene for alternativene som er tilgjengelige før du bestemmer deg for hvilken rute du skal ta.

La det stå hos din tidligere arbeidsgiver

Hvis du har investert mer enn $ 5000 i din 401 (k), lar de fleste planene deg la den stå der den er etter at du har skilt deg fra arbeidsgiveren din. "Hvis det er under $ 1000, kan selskapet tvinge ut pengene ved å utstede en sjekk," sier Bonnie Yam,

CFA, CFP, CLU, ChFC, RICP, EA, CVA, CEPA, Pension Maxima Investment Advisory Inc., White Plains, New York. "Hvis det er mellom $ 1000 og $ 5000, må selskapet hjelpe deg med å sette opp en IRA som er vert for pengene hvis de tvinger deg ut."

Hvis du har et betydelig beløp spart og liker planporteføljen din, kan det være lurt å la 401 (k) være hos en tidligere arbeidsgiver. Hvis du sannsynligvis glemmer kontoen eller ikke er spesielt imponert over planens investeringsalternativer eller gebyrer, bør du vurdere noen av de andre alternativene.

"Når du forlater jobben din og du har en 401 (k) plan som administreres av arbeidsgiveren din, har du standard muligheten til å gjøre ingenting og fortsette å forvalte pengene som du hadde gjort tidligere, sier Steven Jon Kaplan, ADMINISTRERENDE DIREKTØR, True Contrarian Investments LLC, Kearny, New Jersey. "Imidlertid er dette vanligvis ikke en god idé, fordi disse planene har svært begrensede valgmuligheter sammenlignet med IRA -tilbudene som er tilgjengelig hos de fleste meglere."

Rull det over til din nye arbeidsgiver

Hvis du har byttet jobb, må du se om din nye arbeidsgiver tilbyr 401 (k) og om du er kvalifisert til å delta. Mange arbeidsgivere krever at nye ansatte setter inn et visst antall arbeidsdager før de kan melde seg på pensjonssparing.

Når du er registrert i en plan med din nye arbeidsgiver, er det enkelt å rull over din gamle 401 (k). Du kan velge å la administratoren for den gamle planen sette inn innholdet i kontoen din direkte i den nye planen ved å fylle ut litt papirarbeid. Dette kalles a direkte overføring, laget fra depotmottaker til depot, og det sparer deg enhver risiko for å betale skatt eller mangler en frist.

Alternativt kan du velge å få saldoen på din gamle konto distribuert til deg i form av en sjekk. Du må imidlertid sette inn midlene i din nye 401 (k) innen 60 dager for å unngå å betale inntektsskatt på hele saldoen.Sørg for at din nye 401 (k) -konto er aktiv og klar til å motta bidrag før du likviderer din gamle konto.

"Det er fornuftig å konsolidere gamle 401 (k) -kontoer til en nåværende arbeidsgivers 401 (k) -program hvis din nåværende arbeidsgiverens 401 (k) er godt strukturert og kostnadseffektivt, og det gir deg en ting mindre å holde styr på, sier Stephen J. Taddie, administrerende partner, Stellar Capital Management LLC, Phoenix, Arizona. "Å holde ting enkelt for deg nå gjør det også enkelt for arvingene dine hvis de trenger å gå inn for å ta vare på dine saker senere."

Et annet poeng hvis du er nær pensjonsalder: Penger i 401 (k) til din nåværende arbeidsgiver er ikke underlagt nødvendige minimumsfordelinger (RMD). Penger i andre 401 (k) planer og tradisjonelle IRA er underlagt RMD.

Rull det over til en IRA

Hvis du ikke flytter til en ny arbeidsgiver, eller din nye arbeidsgiver ikke tilbyr pensjonisttilbud, har du fortsatt et godt alternativ. Du kan rulle din gamle 401 (k) til en IRA.

Du åpner kontoen på egen hånd gjennom den finansinstitusjonen du ønsker. Mulighetene er stort sett ubegrensede. Det vil si at du ikke lenger er begrenset til alternativene som er gjort tilgjengelig av en arbeidsgiver.

"Den største fordelen med å rulle en 401 (k) til en IRA er friheten til å investere hvordan du vil, hvor du vil og i hva du vil," sier John J. Riley, AIF, grunnlegger og investeringsstrateg for Cornerstone Investment Services LLC, Providence, Rhode Island. "Det er få grenser for en IRA -velt."

"En ting du kanskje vil vurdere er at i noen stater, for eksempel California, hvis du er midt i et søksmål eller tror det er potensial for et fremtidig krav mot deg, kan det være lurt å legge igjen pengene dine i en 401 (k) i stedet for å rulle dem inn i en IRA, sier finansrådgiver Jarrett B. Topel, CFP, Topel & DiStasi Wealth Management LLC, Berkeley, California. "Det er mer kreditorbeskyttelse i California med 401 (k) s enn det er med IRAer. Med andre ord, det er det vanskeligere for kreditorer/saksøkere å få penger i 401 (k) enn det er å få på pengene i din IRA. ”

Ta fordelinger

Du kan begynne å ta kvalifiserte fordeler fra alle 401 (k), gamle eller nye, etter 59½ år. Det vil si at du kan begynne å ta ut penger uten å betale 10% skattestraff for tidlig uttak.

Hvis du går av med pensjon, kan det være riktig tidspunkt å begynne å tegne sparepengene dine for din månedlige inntekt.

Hvis du har en tradisjonell 401 (k), må du betale inntektsskatt til vanlig takst på alle utdelinger du tar.Hvis du har en utpekt Roth -konto, alle utbetalinger du tar etter 59½ år er skattefrie så lenge du har beholdt kontoen i minst fem år. Hvis du ikke oppfyller femårskravet, er bare inntektsdelen av distribusjonene dine beskattet.

Hvis du går av med pensjon før 55 år eller bytter jobb før 59½ år, kan du fortsatt ta fordeler fra 401 (k). Imidlertid vil du bli pålagt å betale 10% botskatt, i tillegg til inntektsskatt, på den skattepliktige delen av distribusjonen din, som kan være alt dette. 10% -straffen gjelder ikke for de som trekker seg etter 55 år, men før 59½ år.

Når du har fylt 72 år, må du begynne å ta nødvendige minimumsdistribusjoner fra 401 (k).RMD -beløpet ditt dikteres av forventet levetid og kontosaldo. IRS har et praktisk regneark for å hjelpe deg med å beregne beløpet du må ta ut.

Cash It Out

Selvfølgelig kan du bare ta kontanter og løpe. Selv om det ikke er noe som hindrer deg i å avvikle en gammel 401 (k) og ta en engangsfordeling, advarer de fleste finansrådgivere sterkt mot det. Det reduserer pensjonssparingen din unødvendig, og på toppen av det vil du bli beskattet av hele beløpet.

Hvis du har en stor sum på en gammel konto, er skattebyrden ved full uttak kanskje ikke verdt det. I tillegg vil du sannsynligvis bli utsatt for 10% straff for tidlig uttak.

"Annet enn å måtte betale vanlig inntektsskatt og en skattebot på 10% før 55 år (ikke liten hensyn), er det få mennesker som vurderer tidsverdien av (i dette tilfellet utsatt skatt) som allerede er spart, ” sier Jane B. Nowak, CFP, Southbridge Advisors, Atlanta, Georgia. "Ved å ta et fullt uttak, skaper de behovet for å" begynne på nytt "for å spare til pensjon. Generelt er det en mye bedre idé å la pengene ligge for å vokse skatteutsatt på en pensjonskonto og ikke ta uttak. "

Bunnlinjen

Kanskje Riley oppsummerer best hva du kanskje vil gjøre med pengene i en tidligere arbeidsgivers 401 (k) plan: "Man må virkelig se på alle fordeler og ulemper før man bestemmer seg for hva man skal gjøre med 401 (k) penger."