Hvordan bli en millionær på 401 (k)

Fidelity Investments rapporterte at antallet 401 (k) millionærer - investorer med 401 (k) kontosaldoer på 1 million dollar eller mer - nådde 233 000 ved utgangen av fjerde kvartal 2019, en økning på 16% fra tredje kvartal på 200 000 og opp over 1000% fra 2009 21,000.Å bli med i rekken av 401 (k) millionærer er faktisk ganske oppnåelig, men du må være konsekvent, tålmodig og passende i dine investeringsvalg.

Bidra konsekvent og nok

Å bli en 401 (k) millionær går sakte, ikke ulikt trening for å kjøre et langdistanseløp. Når du først blir kvalifisert til å bidra til en 401 (k) plan, må du bidra så mye du kan. Hvis din arbeidsgiver tilbyr en kamp, ​​må du bidra nok til å tjene hele kampen. Å ikke gjøre det er å la gratis penger stå på bordet.

Nøkkelen er å starte tidlig. Selv om du bare har råd til å bidra med 3% av lønnen din, kan du komme i gang nå. Prøv å øke det til 4% eller 5% neste år og hvert år til du nærmer deg maksimalinnskuddsgrensen. For 2021 er grensen 19 500 dollar, med et ekstra innhentingsbidrag på 6 000 dollar for de 50 eller eldre når som helst i løpet av året.



Invester hensiktsmessig

Velg dine 401 (k) kontoinvesteringer basert på dine økonomiske mål, alder og risikotoleranse. Den generelle regelen er at jo lenger du har til pensjon, jo større risiko kan du ta. Hvis du ikke tar en passende mengde risiko, kontoen din vokser ikke så fort som mulig.

Det er utallige historier om deltakere i planene i 20 -årene med hele eller en stor andel av kontoen sin i planene sine penge marked eller stabil verdi alternativ. Selv om disse alternativene er lavrisiko, fungerer de historisk sett ikke så godt som aksjer på lang sikt.

Ikke forsøm gamle 401 (k) kontoer

Hvis du har byttet jobb, du må bestemme hva du skal gjøre med 401 (k) kontoer hos gamle arbeidsgivere. Du har flere alternativer: å overføre kontoen til en individuell pensjonskonto (IRA), la den stå i den gamle planen eller rulle den til en ny arbeidsgiverplan.

Hvordan du overfører penger fra eksisterende kontoer til en ny konto, har skattemessige konsekvenser. Fordi pengene som er bidratt til en 401 (k) er utsatt for skatt, trekker du ut pengene og ikke setter dem inn i en ny utsatt skatt pensjonssparingskonto innen 60 dager kan utløse forfalte skatter, pluss 10% straff for tidlig uttak hvis du er yngre enn 59½.Bruk heller en direkte velt for å unngå å betale skatt eller straffer på uttaket.

Det viktigste er å fortsette å spore disse pengene. Når du går videre i karrieren og har flere arbeidsgivere, kan det være vanskelig å huske hvor alle eiendelene dine er. Uansett hvilket valg du tar nå, vil du kanskje konsolidere dem med andre pensjonskontoer senere, for å gjøre pengene lettere å administrere.

Måldato-midler er ikke en magisk kule

Måldato-midler er vanligvis aksjefond med en blanding av aksjer, obligasjoner og andre investeringer. De kan være et nøkkelferdig alternativ for pensjonister, ettersom de baserer sin aggressivitet på målet om pensjonisttilværelsen. Måldato-midler tilbys ofte som standardalternativ av plansponsorer når ansatte ikke foretar et investeringsvalg alene.

Fordi måldato-midler gir deg en diversifisert portefølje, de kan være et godt alternativ for yngre investorer, som kanskje ikke har andre investeringer utenfor 401 (k) -planen. Når du samler diversifiserte investeringer utenfor 401 (k), kan det imidlertid være lurt å vurdere å skreddersy dine 401 (k) investeringer for å passe inn i din generelle investeringssituasjon.

Et av de store salgsargumentene som utstedes av måldatofond, er glidebane. Hvis du er tiår fra pensjonisttilværelsen, vil fondet inneholde mer vekstorienterte investeringer. Når du kommer nærmere pensjonisttilværelsen, vil fondet gli til en mer konservativ blanding av investeringer. Sørg for å forstå glidebanen for ethvert måldatofond du vurderer før du bestemmer deg for om det er riktig for din pensjonisttilværelse. Og også, se gebyrene: Noen måldatofond koster mer enn andre gode pensjonsalternativer, for eksempel indeksfond og ETF-fond.

Verdien av økonomisk rådgivning

Når du blir eldre, vil eiendelene du administrerer sannsynligvis bli mer kompliserte og kan inkludere IRAer, livrenter, ektefelles pensjonsordning, pensjon, skattepliktige investeringer og andre eiendeler. Ansette en finansiell rådgiver å hjelpe deg med å se på din nåværende 401 (k) plan i sammenheng med disse andre investeringene kan hjelpe deg med å få mest mulig ut av din 401 (k).

Mange planer gir deltakerne tilgang til investeringsråd, noen ganger mot betaling, via planleverandøren eller online -tjenester. Kvaliteten på dette rådet varierer, så gjør leksene dine på forhånd. Spør om rådet tar hensyn til eksterne investeringer og din generelle situasjon.

Bunnlinjen

Å iverksette tiltak tidlig og kontinuerlig i løpet av arbeidslivet er nøkkelen til å maksimere verdien av din 401 (k) konto og bli en 401 (k) millionær. Bidra konsekvent, invester hensiktsmessig for din situasjon, ikke ignorer dine gamle 401 (k) -kontoer, og søk råd om nødvendig.