Forskjellene mellom 401 (k) og 403 (b) planer

Oppkalt etter henholdsvis seksjonene 401 (k) og 403 (b) i skattekoden 401 (k) planer og 403 (b) planer er kvalifiserte skattefordelte pensjonistkjøretøyer som tilbys av arbeidsgivere. Den primære forskjellen mellom de to er typen arbeidsgiver som sponser planene - 401 (k) planer tilbys av private, ideelle organisasjoner, mens 403 (b) planer bare er tilgjengelige for ideelle organisasjoner og myndigheter arbeidsgivere. 

En annen viktig forskjell mellom 403 (b) og 401 (k) planer ligger i investeringsalternativene hvert tilbud, selv om dette skillet reduseres over tid.

En gang også kjent som skattebeskyttede livrenter, pleide 403 (b) planer å være begrenset til et livrenteformat. Denne begrensningen ble fjernet i 1974.

401 (k) Planer

En 401 (k) -plan er en kvalifisert arbeidsgiver-sponset pensjonistplan som kvalifiserte arbeidstakere kan foreta skatteutsatte bidrag fra lønn eller lønn til etter skatt og/eller før skatt. Arbeidsgivere som tilbyr en 401 (k) -plan, kan gi matchende eller ikke-valgfrie bidrag til planen på vegne av kvalifiserte ansatte og kan også legge til en profittdelingsfunksjon i planen. Inntekt i en 401 (k) plan påløper på skatte-utsatt basis. 401 (k) planer tilbys gjennom private arbeidsgivere.

Når du tar ut penger fra din 401 (k) - eller “ta utdelinger”, som lingo sier - begynner du å både nyte inntekten fra denne pensjonsposten og stå overfor de skattemessige konsekvensene. For de fleste og med de fleste 401 (k) s, beskattes utdelinger som vanlig inntekt, omtrent som en lønnsslipp. Imidlertid varierer skattebyrden du vil pådra deg etter typen 401 (k) og på hvordan og når du tar ut penger fra den.

403 (b) Planer

En 403 (b) plan er en pensjonsplan for spesifikke ansatte ved offentlige skoler, skattefrie organisasjoner og visse ministre. Disse planene kan investere i enten livrenter eller aksjefond. En 403 (b) plan er også et annet navn på en skattebeskyttet livrenteplan, og funksjonene i en 403 (b) plan er sammenlignbare med de som finnes i en 401 (k) plan.

Ansatte i skattefrie organisasjoner er kvalifisert til å delta i planen. Deltakere inkluderer lærere, skoleadministratorer, professorer, statsansatte, sykepleiere, leger og bibliotekarer.Mange planer investerer midler over en kortere periode enn 401 (k) planer, eller kan tillate umiddelbar opptjening av midler.

Juridiske forskjeller mellom 401 (k) og 403 (b) planer

Spesielt trenger 403 (b) planer ikke å overholde mange av forskriftene i Ansatt pensjonistinntektsloven (ERISA), som styrer kvalifiserte, skatteutsatte pensjonsinvesteringer, inkludert 401 (k) s og 403 (b) s.For eksempel er 403 (b) fritatt for ikke -diskrimineringstesting.Gjennomført årlig, er denne testen designet for å forhindre at ansatte på ledernivå eller "sterkt kompensert" mottar uforholdsmessig mange fordeler fra en gitt plan.

Årsaken til dette og andre unntak er en mangeårig forskrift for arbeidsdepartementet, der 403 (b) planer ikke er teknisk merket som arbeidsgiver-sponset så lenge arbeidsgiver ikke finansierer bidrag. Men hvis en arbeidsgiver gir bidrag til ansatte 403 (b) -kontoer, er de underlagt de samme ERISA -retningslinjene og rapporteringskravene som de som tilbyr 401 (k) planer.

I tillegg må investeringsfond kvalifisere seg som et registrert investeringsselskap i henhold til Securities and Exchange Act fra 1940 for å inngå i en 403 (b) plan. Dette er ikke tilfelle for 401 (k) investeringsalternativer.

Praktiske forskjeller mellom 401 (k) og 403 (b) planer

Selv om 403 (b) planer juridisk sett er i stand til å levere arbeidsgiver-match til deltakernes bidrag, er de fleste arbeidsgivere uvillige til å tilby kamper, slik at de ikke mister ERISA-fritak.

Følgelig tilbyr 401 (k) planer matchprogrammer til en langt høyere hastighet. Men hvis en ansatt har over 15 års tjeneste hos visse ideelle organisasjoner eller offentlige etater, kan de kan være i stand til å gi ytterligere innhentingsbidrag til sine 403 (b) planer som de med 401 (k) planlegger kan ikke.

En annen forskjell mellom 401 (k) og 403 (b) planer er at for ikke-ERISA 403 (b) planer kan utgiftsforhold være mye lavere siden de er underlagt mindre strenge rapporteringskrav.

Vanligvis er planleverandørene og administratorene forskjellige for hver type plan. Spesielt har 401 (k) planer en tendens til å administreres av aksjefond selskaper, mens 403 (b) planer administreres oftere av forsikringsselskaper. Dette er en grunn til at mange 403 (b) planer begrenser investeringsalternativer og fremtredende livrenter, mens 401 (k) planer har en tendens til å tilby mange aksjefond.

SIKKERE loven og livrenter i 401 (k) planer

Med loven Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) kan ansatte imidlertid se flere livrentealternativer som tilbys i sine 401 (k) planer. Dette er fordi SIKKERE loven eliminerer mange av hindringene som tidligere frarådet arbeidsgivere å tilby livrenter som en del av pensjonsalternativene.

Ved å implementere visse retningslinjer og prosedyrer, er ERISAs tillitsmenn nå beskyttet mot å bli holdt ansvarlig skulle en livrentebærer ha økonomiske problemer som forhindrer den i å oppfylle sine forpliktelser overfor sine 401 (k) deltakere.

I tillegg til § 109 i SIKKERE loven, er livrenter som tilbys i 401 (k) nå bærbare.Dette betyr at hvis livrenteplanen blir avviklet som et investeringsalternativ, kan deltakerne overføre livrenten til en annen arbeidsgiverstøttet pensjonsordning eller IRA, og eliminerer dermed behovet for å avvikle livrenten og betale avgiftsgebyrer og avgifter.

Bunnlinjen

Likevel er 401 (k) planer og 403 (b) planer veldig like så langt det går med pensjonistkjøretøy. Begge har de samme grunnleggende bidragsgrensene, begge tilbyr Roth -alternativer, og begge krever at deltakerne når 59,5 år før de tar utdelinger.