Kan jeg bruke min 401 (k) som sikkerhet for et lån?
Internal Revenue Service (IRS) forskrifter forbyr å bruke midler i en 401 (k) plan som sikkerhet for et lån, men det er noen ganger mulig for en person å få et lån direkte fra sin 401 (k) -konto.
Viktige takeaways
- IRS tillater deg ikke å bruke midler på din 401 (k) konto som sikkerhet for et lån.
- Under visse omstendigheter kan du låne fra 401 (k) hvis planen din tillater det.
- Å ta et lån fra 401 (k) kommer med ulemper som må vurderes nøye.
Tilgjengelighet for 401 (k) midler
401 (k) -planen har noen flotte funksjoner, for eksempel utsatt skatt, matchende bidrag og innhentingsbestemmelser for eldre sparer.Når det er sagt, er en av ulempene mangel på tilgjengelighet. Strukturen til en 401 (k) -konto er forskjellig fra strukturen til a tradisjonell individuell pensjonskonto (IRA).
Mens en IRA holdes på kontoinnehaverens navn, beholdes en 401 (k) konto i navnet til en persons arbeidsgiver på den enkeltes vegne. Den spesifikke 401 (k) -planen som tilbys gjennom arbeidsgiveren, regulerer omstendighetene der enkeltpersoner kan ta ut penger fra kontoen, og mange arbeidsgivere tillater bare
tidlige uttak ved alvorlige økonomiske vanskeligheter. Dette grunnleggende strukturelle faktumet om 401 (k) kontoer er en av hovedfaktorene som utgjør hindringer for å bruke kontofond som sikkerhet for et lån.En av de andre hovedårsakene stammer fra det faktum at disse kontoene er spesielt beskyttet mot kreditorer av Lov om pensjonistinntekt for ansatteeller ERISA. Derfor, hvis en 401 (k) ble brukt som sikkerhet for et lån, ville kreditor ikke ha noen midler til å kreve fra kontoen i tilfelle låntakeren misligholdte lånebetalinger.
Lån fra 401 (k)
I stedet for å bruke en 401 (k) -konto som sikkerhet, kan en person kunne låne pengene de trenger fra 401 (k) -kontoen selv. Du har bare lov til å ta et lån fra din 401 (k) når den første planen dokumenterte arbeidsgiverstøttet plan uttrykkelig si at en lånebestemmelse er inkludert.Du kan be om denne informasjonen fra bedriftens menneskelige ressurskontakt eller din 401 (k) plan sponsor.
Etter å ha fastslått at et lån mot din 401 (k) er tilgjengelig, sender du en låneforespørsel for beløpet du trenger opp til din tilgjengelige grense direkte til din 401 (k) plan sponsor. For eksempel, hvis 401 (k) -planen din administreres av Fidelity Investments, rett forespørselen dit.
Når planens sponsor behandler og godkjenner din 401 (k) låneforespørsel, mottar du en sjekk eller et direkte innskudd på det forespurte beløpet minus eventuelle lån opprinnelsesgebyrer.
Å låne fra en 401 (k) har både fordeler og ulemper som må veies nøye.
I motsetning til et personlig lån fra en konvensjonell långiver, hvor du foretar nedbetaling (inkludert renter) til en bank eller kredittforening, går dine 401 (k) lån tilbake på din egen konto.
Renten på 401 (k) lån er vesentlig lavere enn rentene på en lån uten sikkerhet tilbys av en utlåner, og det fordeler deg som låntaker i motsetning til en utlåner.
Et lån fra en 401 (k) krever ikke en omfattende søknad om kreditt, kredittsjekk eller tegning, og du mottar midler i løpet av noen få virkedager.
Mens inntektene på 401 (k) lån ikke er skattepliktige så lenge du er ansatt i selskapet, anses midler som en skattepliktig fordeling hvis du ikke betaler dem tilbake i sin helhet etter at du har avsluttet ansettelsen. Hvis du er yngre enn 59½, a fordeling Det resulterer også i 10% skattestraff.
Et lån mot din 401 (k) senker pensjonssparingen din, som i et nedmarked kan være vanskelig å fylle opp.
Avhengig av tidsrammen din til pensjonering, og hvor lang tid du bruker på å betale tilbake, kontoen din kan aldri gjøre opp tapet av disse midlene, eller verdsettelsesmulighetene.
Selv om lånebetalinger går tilbake til 401 (k) -kontoen din, kan ytterligere utsettelse av lønnsslipp være skadelig for kontantstrømmen du trenger for andre livskostnader.
Kilde: Internal Revenue Service
401 (k) Lånegrenser
IRS lar en person låne det som er mindre: opptil $ 50 000 eller 50% av kontoen egenverdi (beløpet i en persons 401 (k) som de ville motta i tilfelle de forlot jobben).
Noen planer krever ektefelles samtykke før et lån på mer enn $ 5000 kan gis.
Selv om denne begrensningen er den samme for nesten alle arbeidsgiver-sponsede planer, varierer selskapene hvilke begrensninger som er lagt på bruk av lånepengene. Med rundt 401 (k) planer har ansatte bare lov til å ta et lån for å betale for medisinske utgifter som ikke dekkes av forsikrings- eller utdanningsutgifter for ektefelle eller barn. I andre tilfeller kan de bruke lånemidler til forskuddsbetaling på et boligkjøp eller for generell økonomisk vanskelighet.
50% låneramme gjelder kanskje ikke i tilfelle en persons opptjente kontoverdi er mindre enn $ 20 000. I så fall kan den enkelte få lov til å låne så mye som $ 10.000 fra kontoen, forutsatt at den opptjente kontoverdi er minst $ 10.000.
Tilbakebetalingsvilkår for 401 (k) lån
Akkurat som andre lån, må midler hentet fra en 401 (k) konto betales tilbake, pluss renter. I motsetning til et lån fra en bank, går renten til selve 401 (k) -kontoen. Hos de fleste arbeidsgivere kan lånebetalinger ikke forlenges over en femårsperiode og gjøres gjennom utsettelse av lønnsslipp. I noen tilfeller, for eksempel lån til forskuddsbetaling på et hjem, kan tilbakebetalingen forlenges etter maksimum fem år.
Hvis en person forlater jobben sin før han tilbakebetaler lånet, har de frist til oktober året etter (forfallsdatoen for selvangivelsen, inkludert forlengelse) til å sette pengene tilbake. Hvis lånet ikke tilbakebetales innen denne tidsrammen, betegnes det som en for tidlig fordeling av midler og er dermed underlagt inntektsskatt, pluss 10% tidlig tilbaketrekningsstraff for låntakere under 59½ år.