Blir 401 (k) lån beskattet?

Hva er et 401 (k) lån?

Et 401 (k) lån er penger lånt mot en 401 (k) pensjonssparing. Å låne fra din egen 401 (k) vil ikke påvirke kreditten din og krever ikke a kredittsjekk, ettersom de resterende eiendelene på kontoen brukes til sikkerhet. For planer som tillater lån, må lånet tilbakebetales med renter innen en fastsatt tidsramme.

Hvordan et 401 (k) lån fungerer

For kritiske kortsiktige behov, lån fra a 401 (k) konto kan være et bedre valg enn a tilbaketrekning, som er tillatt under visse omstendigheter, eller et banklån med høy rente. Alle penger som er lånt fra en 401 (k) -konto er

skattefri, så lenge du betaler tilbake lånet i tide. Og du betaler renter til deg selv, ikke til en bank.

Du trenger ikke å kreve et 401 (k) lån på selvangivelsen. Så lenge lånet betales tilbake i tide, er renter knyttet til visse planer den eneste skattekonsekvensen. Begrepet "renter" er litt misvisende fordi midlene går tilbake til deltakerens egen konto.

Låntakeren må bruke etter skatt dollar for å betale tilbake lånet, inkludert renter. Dette betyr at regjeringen beskatter en del av den to ganger -inntektsskatt blir betalt på beløpet igjen når låntakeren banker på kontoen ved pensjonering. Imidlertid er 401 (k) renter vanligvis beskjedne dobbeltbeskatning har en ubetydelig innvirkning. Det er bare betydelig når beløpet som er lånt er stort og tilbakebetales over flere år.

IRS tillater lån på $ 50 000 eller 50% av din vested balanse, avhengig av hva som er mindre. Et unntak er når den opptjente saldoen er mindre enn $ 10.000. I så fall kan du få lov til å låne så mye som $ 10.000, forutsatt at den opptjente kontoverdi er minst $ 10.000. Hver plan har sine egne grenser for lån og er ikke pålagt å tilby dem i det hele tatt, så ta kontakt med arbeidsgiveren din for å se nærmere.

Som et eksempel (under de tradisjonelle, ikke-koronavirus-reglene), hvis saldoen din er $ 15 000, kan du låne $ 10 000 fordi 50% bare er 7500 dollar. Imidlertid, hvis saldoen din er $ 120 000, er maksimumet du kan låne $ 50 000. Med introduksjonen av CARES Act, vil du kunne låne $ 100 000 av de $ 120 000, men bare hvis inntekten din ble påvirket av koronaviruspandemien.

Standard på et lån på 401 (k)

Skattekonsekvensene er betydelige for låntakere som misligholde på et lån på 401 (k). Bortsett fra i 2020 for de COVID-berørte, vil de yngre enn 59½ år være underlagt 10% straff for tidlig uttak i tillegg til å betale inntektsskatt på utestående saldo.

La oss si at du er yngre enn 59½, standard på et lån med en utestående saldo på $ 10.000, og har en effektiv skattesats på 15%. Når du sender inn din årlige selvangivelse, skylder du regjeringen $ 1000 for straffen for tidlig uttak og ytterligere $ 1500 i inntektsskatt (som ellers ville bli utsatt til pensjonisttilværelsen). I løpet av ett år er de $ 10 000 nede i $ 7.500.

401 (k) Lånerisiko

Noen planer tillater ikke deltakere å gi planbidrag hvis de har et utestående lån. Hvis du bruker fem år på å betale ned lånet, sparer du ingenting på 401 (k). Det betyr også at du ikke vil dra fordel av skattefordelene ved å betale til pensjonskontoen din.

Du vil også gå glipp av noen matchende bidrag som din arbeidsgiver kan gi mens du betaler ned på lånet.

401 (k) Lån vs. Uttak

Det er viktig å bestemme din evne til å betale tilbake et lån på 401 (k) før du fortsetter. De fleste planleggere anbefaler å holde reiret ditt intakt med mindre du for eksempel ikke lenger kan betale husleie eller boliglån, regninger eller dagligvarer.

Kort sagt, hvis du trenger midler og er trygg på at du kan betale lånet tilbake, kan de minimale skattekonsekvensene og muligheten til å blokkere kontoen din med renter gjøre disse lånene til et levedyktig alternativ.