401 (k) Lån vs. IRA Uttak: Hva er forskjellen?

401 (k) Lån vs. IRA Tilbaketrekking: En oversikt

Å dyppe tidlig inn på en pensjonskonto er sjelden en investors plan A, men det kan komme en tid da en person sårt trenger kontanter og ikke har andre alternativer. Under visse omstendigheter, tegning på en 401 (k) eller individuell pensjonskonto (IRA) kan være ditt eneste virkelige valg.

Dessverre gjør IRS det ikke lett å trykke på disse skattefordelte kontoer. Vanligvis vil du få en straff på 10% på alle midler som er trukket ut av en tradisjonell 401 (k) eller IRA -konto før du er 59½ år. Straffen er på toppen av den vanlige inntektsskattesatsen du vanligvis betaler på utdelinger.

IRS og mange pensjonsplaner åpner imidlertid for vanskelige uttak, som er distribusjoner fra en IRA eller 401 (k) som unngår straffen på 10%. Disse unntakene fra for tidlig uttak før 59½ år inkluderer midler til medisinske utgifter og hvis IRA -eieren lider av total og varig funksjonshemming.

Det er riktignok ikke lett å ta beslutningen om å bruke disse pengene til noe annet enn pensjonisttilværelsen. Men hvis du kan komme deg rundt

IRS straff, begynner ideen å gi litt mer mening.

401 (k) Lån

For mange arbeidere er dette trolig den enkleste måten å få tidlig pensjon. Noen planer lar deg låne fra 401 (k) av en rekke årsaker.

Med et lån på 401 (k) kan du ta ut det minste på $ 50 000 eller halvparten av den overskytende saldoen på kontoen din. Deretter betaler du kontoen tilbake over en periode på opptil fem år. Noen arbeidsgivere tillater en lengre periode hvis du lånte for å kjøpe bolig. Noen planer tillater låntakeren å tilbakebetale kontoen tidlig uten nr straffereaksjon.

Det er verdt å merke seg at du vanligvis betaler tilbake litt mer enn du tok ut av kontoen. Denne "interessen" fungerer faktisk til låntakers fordel. Fordi midlene går inn på kontoen din, kompenserer du i hovedsak for noen av renter eller kapitalgevinster pengene ville ha påløpt hvis du ikke hadde trukket dem ut av fondet. De fleste 401 (k) planleverandører og plattformer vil kreve gebyrer for å behandle og betjene et lån. Dette øker kostnadene ved lån og nedbetaling.

Ikke alle arbeidsgivere tilbyr disse lånene. Oddsen din for å få en er bedre hvis du jobber for et stort selskap.

IRA tilbaketrekking

Tradisjonelle IRA -kontoer tillater ikke lån, men de kommer med visse fordeler 401 (k) s ikke tilbyr. Regjeringen tilbyr straffefrie IRA-distribusjoner, for eksempel for de som ønsker å videreutdanne seg eller kjøpe sitt første hjem.

Undervisningen fritak gjelder personer som bruker pensjonspenger til å betale undervisning ved en IRS-godkjent høyskole, samt for bøker og utstyr. Hvis du tar nok kreditter, kan du også bruke midlene til rom og kost uten straff. Du kan til og med bruke fordelingen til å betale utdanningsutgifter for din ektefelle, barn eller barnebarn uten å bekymre deg for den ekstra 10% treffet.

I tillegg tillater skattekoden deg å bruke $ 10.000 av IRA -midler til å betale for et første hjem. Hvis din ektefelle også har en individuell pensjonskonto, betyr det at du kan få tilgang til opptil $ 20 000 for en forskuddsbetaling og sluttkostnader.

Du kan også ta ut opptil $ 5000 uten straff for å håndtere en fødsel eller adopsjon i henhold til vilkårene i SECURE Act fra 2019.

I motsetning til et 401 (k) lån, er det ikke noe krav om å betale tilbake kontoen din.

En av de mindre kjente måtene å få tilgang til en tradisjonell IRA er ved å sette opp vesentlig like periodiske betalinger (SEPP), slik at du kan gjøre ett eller flere uttak i året enten i en femårsperiode eller til du når 59½ år, avhengig av hva som er lengst. Mens SEPP -er tillater deg å unngå 10% straff for tidlig uttak, er du fortsatt ansvarlig for å betale din vanlige inntektsskattesats på fordelingene.