Tidlige 401 (k) Uttak: Hvordan unngå straff

EN 401 (k) plan er en arbeidsgiver-sponset pensjonssparing. Bidrag gis med fortjeneste på forhånd, og pengene som er samlet på kontoen får vokse skattefritt. Pengene blir imidlertid beskattet når de blir trukket ut, og tidlig uttak fra en 401 (k) før fylte 59½ år vil medføre en skatteplikt.

Forstå tidlig uttak fra en 401 (k)

Metoden og prosessen for å ta ut penger fra din 401 (k) vil avhenge av din arbeidsgiver og hvilken type uttak du velger. Å ta ut penger tidlig fra 401 (k) kan medføre alvorlige økonomiske straffer, så avgjørelsen bør ikke tas lett. Det er virkelig en siste utvei.

Ikke alle arbeidsgivere tillater tidlige 401 (k) uttak, så det første du må gjøre er å kontakte personalavdelingen for å se om alternativet er tilgjengelig. Hvis det er det, bør du sjekke den fine utskriften av planen din for å finne ut

hvilken type uttak som er tillatt eller tilgjengelig.

Fra og med 2021, hvis du er under 59½ år, er et uttak fra en 401 (k) underlagt 10% straff for tidlig uttak. Du vil også bli pålagt å betale normal inntektsskatt på de uttrukne midlene.For et uttak på $ 10.000, når du har betalt alle skatter og straffer, vil du bare motta omtrent $ 6.300. Det er imidlertid noen ikke-straffbare alternativer å vurdere.

Før du bestemmer deg for å ta et tidlig uttak fra 401 (k), må du finne ut om planen din lar deg ta et lån mot det, da dette til slutt kan erstatte midlene. Du kan også vurdere alternative alternativer for å sikre finansiering som kan skade deg mindre på sikt, for eksempel a lite privatlån.

401 (k) lånemulighet

Et bedre alternativ er et 401 (k) lån. I stedet for å miste en del av investeringskontoen din for alltid - som du ville gjort med et uttak - lar et lån deg erstatte pengene gjennom betalinger trukket fra lønnsslippen din. Du må sjekke om planen din tilbyr lån, samt om du er kvalifisert.

Alternativet for tilbaketrekking av motgang

En motgang kan trekkes uten straff. For eksempel å ta ut penger for å hjelpe til med økonomiske vanskeligheter, betale høyskoleopplæring eller finansiere forskuddsbetaling for et første hjem er alle uttak som ikke er straffet, selv om du fortsatt må betale inntektsskatt med din vanlige skatt vurdere. Du kan også ta ut opptil $ 5000 uten straff for å håndtere en fødsel eller adopsjon i henhold til vilkårene i SIKKER lov av 2019.

En vanskelig tilbaketrekking fra en deltakers valgfrie utsettelseskonto kan bare gjøres hvis fordelingen oppfyller to betingelser.

• Det skyldes et umiddelbart og tungt økonomisk behov.
• Det er begrenset til det beløpet som er nødvendig for å tilfredsstille det økonomiske behovet.

I noen tilfeller, hvis du forlot arbeidsgiveren din i eller etter året du fylte 55 år, kan det hende at du ikke er underlagt 10% straff for tidlig uttak.

Når du har bestemt deg og din type uttak, må du fylle ut nødvendig papirarbeid og levere de forespurte dokumentene. Papirene og dokumentene vil variere avhengig av din arbeidsgiver og årsaken til uttaket, men en gang alle papirene er sendt inn, vil du motta en sjekk for de forespurte midlene - man håper uten å måtte betale de 10% straff.

Betydelig lik betalinger (SEPP)

Tilnærmet like periodebetalinger (SEPP) kan være et annet alternativ for å ta ut midler uten å betale straffen for tidlig distribusjon. SEPP -uttak er ikke tillatt i henhold til en kvalifisert pensjonsordning hvis du fortsatt jobber for arbeidsgiveren din. Men hvis midlene kommer fra en IRA, kan du starte SEPP -uttak når som helst.

SEPP -uttak er ikke den beste ideen hvis ditt økonomiske behov er kortsiktig. Når du har startet SEPP -betalinger, må du fortsette i minst fem år eller til du når 59½ år, avhengig av hva som kommer senere. Ellers gjelder 10% tidlig straff fortsatt, og du skylder renter på utsatte straffer fra tidligere skatteår. Det er et unntak fra denne regelen for skattebetalere som dør (for mottakeruttak) eller blir permanent ufør.

SEPP må beregnes ved hjelp av en av tre IRS-godkjente metoder: fast amortisering, fast annuitization eller nødvendig minimumsdistribusjon. Hver metode beregner forskjellige uttaksbeløp, så velg den som er best for dine økonomiske behov.

Fast amortisering

For denne metoden vil den årlige betalingen være den samme hvert år. Betalingen beregnes ved hjelp av en valgt levetidstabell og en valgt rente. Det årlige beløpet som ble beregnet i det første fordelingsåret, brukes deretter hvert påfølgende år med SEPP -uttak.

Fast annuitiseringsmetode

Denne metoden ligner på fast amortisering ved at det årlige beløpet er det samme hvert år. Summen bestemmes ved å dele pensjonskontosaldoen med en livrentefaktor lik nåverdi av en livrente på $ 1 per år. Livrentefaktoren er avledet ved hjelp av en IRS-gitt dødelighetstabell og en valgt rente, og den er basert på den forventede levealderen for skattebetaleren alene.

Nødvendig minimumsdistribusjon

For denne metoden bestemmes den årlige betalingen for hvert år ved å dele strømmen saldo etter forventet levetid for skattebetaleren. Det årlige uttaksbeløpet må beregnes på nytt hvert år med den nye kontosaldoen og som et resultat endres fra år til år. Levetidstabellen som ble valgt det første året, må fortsette å brukes hvert påfølgende år. Denne metoden tar hensyn til markedssvingninger, som påvirker kontosaldoen.

Tidlig tilbaketrekking fra 401 (k) vanlige spørsmål

Kan du trekke deg tilbake fra 401 (k) tidlig?

Ja, men det kan ha økonomiske konsekvenser å gjøre det.

Kan du trekke deg tilbake fra en 401 (k) uten straff?

Ja, for økonomiske vanskeligheter, for å betale collegeundervisning eller for å sette ned penger for et første hjem. Du kan ta ut opptil $ 5000 skattefritt for å dekke kostnader forbundet med en fødsel eller adopsjon.

Hvor mye skatt betaler jeg ved 401 (k) uttak?

Du må betale normal inntektsskatt ved uttak fra 401 (k). På grunn av vedtakelsen av CARES -loven, har kontohavere tre år til å betale skatten de skylder.

Hva kvalifiserer som en trenging fra en 401 (k)?

Et tilbaketrekking er tillatt når en hendelse utløser et umiddelbart og tungt økonomisk behov. Mengden som tas må brukes helt til å dekke motgangene. I dette tilfellet frafalles straffen for tidlig uttak, men skatt må betales.

Hva er fordeler og ulemper med uttak vs. et 401 (k) lån?

Et uttak er permanent. Selv om du ikke trenger å betale pengene tilbake, må du betale skatten med en gang og muligens en straff. I tillegg, ved å trekke ut penger tidlig, går du glipp av den langsiktige veksten som en større sum penger i dine 401 (k) ville ha gitt. Et lån må betales tilbake, men på oppsiden, hvis det betales tilbake i tide, vil du i det minste ikke tape på langsiktig vekst.