Problemer med 401 (k) s og hva du kan gjøre med dem

I løpet av det siste kvart århundre, 401 (k) planer har utviklet seg til det dominerende pensjonsordning ordning for de fleste amerikanske arbeidere. Selv om det er gjort mange forbedringer i strukturen og funksjonene til 401 (k) planer siden de ble opprettet, er de ikke perfekte.

Her er seks problemer med den nåværende 401 (k) planstrukturen, sammen med måter å dempe effektene.

Gjennomsnittlig dollar

Du har kanskje kjøpt deg inn i konseptet med gjennomsnittlig dollarkostnad fordi det ble forklart deg som en forsvarlig investering metodikk. Dessverre er gjennomsnittskostnad for dollar ganske enkelt en praktisk løsning for å rettferdiggjøre bidragene som er kanalisert fra arbeidsgiveren din til din 401 (k) plan.

Å forklare, innskuddsplaner, i likhet med din 401 (k) plan, krever det periodiske bidrag til pensjonskontoen din med hver lønnsslipp. Av denne grunn ville det ikke vært fornuftig uten en teori som gjennomsnittskostnad i dollar, å jakte penger periodisk fra lønnsslipp til investeringsalternativer. Investeringsalternativene dine kan bli fullt verdsatt eller, enda verre, overvurdert på det tidspunktet bidragene er gitt.

Heldigvis kan du ta kontroll over investeringsprosessen ved å lede alle bidragene dine til et konservativt investeringsalternativ som tilbys i pensjonsplanen din. Når tiden er inne, kan du deretter foreta en strategisk investeringsallokering til ett eller flere av de mindre konservative midlene som tilbys i din 401 (k) plan.

Selvfølgelig må du bestemme når bryteren ser attraktiv ut fra et investeringssynspunkt. Likevel bør du forvente denne typen ansvar hvis du deltar i en innskuddsplan.

Long Investment Time Horizons

Du har sannsynligvis blitt fortalt at arbeidsgiveren din opprettet en 401 (k) plan på dine vegne for å gi deg en langsiktig spareplan for pensjon. Gitt denne forutsetningen, kan du tro at du bør utvikle en langsiktig strategisk allokering av eiendeler basert på en tidshorisont som overstiger et tiår.

Dessverre er det svært lite sannsynlig at porteføljeforvalterne som for tiden administrerer investeringsalternativene dine, vil administrere dem om 10 år eller mer. Så for strategisk tildeling med et langsiktig fokus, indeksfond kan dempe det sannsynlige misforholdet mellom fondsforvalterne på kortere sikt og din langsiktige investering holdingsperiode.

De fleste aktive verdipapirfondene utkonkurrerer ikke indeksen eller referanseindeksen, og det er bedre å sette pengene dine i et indeksfond. En besparelse på 1% kan bety titusenvis av ekstra dollar ved pensjonering.

Hvis indeksfond ikke tilbys i din 401 (k) plan, vil dine nåværende fondsforvaltere administrere pengene dine i mange år fremover. Det er imidlertid et annet alternativ.

Først kan du utvikle en taktisk allokering av eiendeler beredskapsplan i tilfelle en av porteføljeforvalterne gir fra seg ansvaret. Deretter kan du åpne en tradisjonell IRA eller Roth IRA og bidra opp til din lovlige grense gjennom ulike indeksfond som ikke er tilgjengelige i din 401 (k) plan.

401 (k) Gebyrer

En kvalifisert 401 (k) plan er en dyr ansatt fordel. 401 (k) planer innebærer mange samsvarsspørsmål som må overvåkes og konstant service og administrasjon. Dessuten må en rekke utdannings- og kommunikasjonstjenester tilbys planlegge deltakere.

Gitt disse mandatene, er det svært sannsynlig at du betaler for dem gjennom ting som:

• Deltakeravgifter
• Supplerende aktivabaserte avgifter
• Spesifiserte kostnader for tjenester som lån, vanskelige uttak og kvalifiserte innenriksforbindelser
• Høyere fondskostnader

Kostnadene er spesielt bratte for mindre arbeidsgivere og planer der mangel på stordriftsfordeler fremmer høyere utgifter.

Heldigvis kan du redusere de negative kostnadene ved din 401 (k) plan ved å utvikle en skreddersydd pensjonsstrategi. Først bør du alltid investere i din 401 (k) plan opp til det punktet hvor du mottar 100% av arbeidsgiverens matchende bidrag.

Deretter bør du åpne en tradisjonell IRA eller Roth IRA og bidra opp til din juridiske grense. Investeringsalternativene som er tilgjengelige for deg gjennom en IRA vil være mye større og billigere enn investeringsalternativene som er tilgjengelige for deg gjennom en arbeidsgiver-sponset 401 (k) plan. En advarsel, men-hvis du eller din ektefelle er dekket av en arbeidsgiver-sponset pensjonsordning, og inntekten din overstiger visse nivåer, kan det hende du ikke kan trekke fra hele bidraget.

Etter at du har maksimert pengene du kan bidra til en IRA, bør du deretter øke bidragsraten din i din 401 (k) plan for å nå ønsket besparelsesnivå.

Mangel på journalføring

Registrering av eiendeler i din 401 (k) plan er kompleks og tidkrevende, selv med dagens teknologi. Derfor er det få tilbydere av pensjonsordninger som distribuerer investorvennlige uttalelser. I stedet genererer de bare det loven krever, noe som ikke er tilstrekkelig til at du kan gjøre en nyttig økonomisk vurdering av din investeringsstrategi.

For å lykkes med å planlegge pensjonisttilværelse må du månedlig vite begynnelsen din saldo, hvor mye du og arbeidsgiveren din bidro med, antall overføringer eller uttak du foretok, mengden av eventuelle gevinster eller tap og sluttbalansen.

Dessverre gir sannsynligvis ikke journalføreren denne informasjonen på en brukervennlig måte. For å få dataene må du kanskje trekke ut informasjonen fra dine månedlige eller kvartalsvise uttalelser og bygge et regneark for å spore detaljene.

Når du har samlet informasjonen riktig, bør du beregne årlig manuelt avkastning. Det er verdt å søke ekstern rådgivning for å få en nøyaktig oversikt over hvordan investeringene dine fungerer.

"Ofte er det vanskelig å gå gjennom kvartalsoppgaven din og tyde hvor godt investeringsstrategien din fungerer," sier Carlos Dias Jr., grunnlegger og administrerende partner i Dias Wealth LLC i Lake Mary, FL.

"Ved å rådføre deg med en ekstern rådgiver uten gebyrer," legger Dias til, "kan du se hvordan investeringene dine på 401 (k) virkelig fungerer og hvilke endringer som kan gjøres uten å måtte overføres til en IRA."

Sub-Par investeringsplan design og marginal kvalitet investeringsalternativer

Når det gjelder utforming av pensjonsplaner, er den konvensjonelle visdommen i investeringsindustrien i 401 (k) planen at "less is mer. "For eksempel tilbyr en omfattende pensjonistdesign en gruppe investeringsalternativer som grovt dekker fem aktivaklasse kategorier. Disse kategoriene, i rekkefølge av teoretisk risiko, er som følger:

• Pengemarkedsfond eller stabile verdifond
• Kjerneobligasjonsfond
• Stor kapital midler
• Små store bokstaver midler
• Internasjonale midler

Konseptet bak "less is more" er å effektivisere investeringsbeslutningens ansvar for å minimere kompleksiteten i investeringsvalgene dine. Du kan utvikle en diversifisert portefølje ved å investere i fond som faller inn i disse fem aktivaklassekategoriene.

Men det er sannsynlig at du også trenger tilgang til Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) midler, høy avkastningsfond, eiendomsinvesteringsforetak (REIT) midler, mellomkapitalisering aksjefond, fremvoksende markeder midler og varefond for å bygge en omfattende portefølje for dine langsiktige økonomiske behov.

"Når jeg finner at en klients 401 (k) har begrensede (eller under) investeringsvalg, ser jeg alltid etter om de har et selvstyrt meglervindu tilgjengelig for dem, sier Carol Berger, CFP® medBerger Wealth Management i Peachtree City, GA.

"Dette gjør at de kan åpne en konto på" meglervinduet "og åpner for mange flere investeringsvalg," legger Berger til. "Klienten får deretter sine vanlige bidrag til denne kontoen kontra de" vanlige "401 (k) valgene."

Kvaliteten på investeringsalternativene som tilbys i planen din kan være godt under gjennomsnittet, spesielt hvis du er deltaker i en liten pensjonsordning. Du bør derfor vurdere hvor omfattende din 401 (k) pensjonsplan er og utføre en grundig gjennomgang due diligence analyse før du foretar noen form for investering.

Når denne vurderingen er fullført, er det beste tiltaket å varsle personalavdelingen om eventuelle forbedringer som bør gjøres. I tillegg bør du oppveie eventuelle av dine 401 (k) planmangler ved å investere i en rekke indeksfond gjennom en individuell IRA.

Komplekse skatteimplikasjoner

Den mest berømte 401 (k) planattributten er uten tvil behandlingen av investert før skatt kontantstrømmer. Denne funksjonen er viktig fordi hvis du har mer penger å investere på forhånd, bør du ha en større mulighet til å forbedre avkastningen nedover veien.

Men før du godtar forutsetningen om at investering før skatt er en investeringsfordel, må du huske på at når du tar ut pengene dine fra din 401 (k) plan, vil hele beløpet bli beskattet på din personlig inntekt avgiftsnivå.

Dette kan være en ulempe hvis investeringsstrategien din oppnår betydelige langsiktige gevinster som kunne vært skattlagt lavere kapitalgevinstskatt satsnivå. Siden disse gevinstene vil bli beskattet som inntekt under en 401 (k) planstruktur, vil din oppfattede fordel før skatt på frontenden til en viss grad bli kompensert av skatteulempen på backend.

Vurderingen av skatteimplikasjoner er kompleks fordi din skattestatus og skattelovgivningen vil endres over tid. I tillegg vil det bli utviklet nye pensjonsordninger i fremtiden. Derfor kan det som ser ut som en god avtale i dag, veldig godt være en dårlig avtale i morgen.

Bunnlinjen

Selv om 401 (k) planer er en viktig del av personalpakkepakken din, er problemene knyttet til noen av bestemmelsene deres problematiske. Husk at i en innskuddspensjonsordning som 401 (k), bærer du all investeringsrisiko.

Mengden kontanter som er i fondet når du går av med pensjon, er det du får som pensjon. Dermed er det ingen garanti for at du vil motta noe fra denne innskuddsplanen.

Fondet kan miste hele (eller en vesentlig del) av sin verdi i markedene akkurat som du er klar til å begynne å ta distribusjoner. Selv om det er sant for enhver finansiell investering, blir risikoen forsterket av den relative utilgjengeligheten til 401 (k) penger gjennom hele kontoen - og din levetid.

"Det siste problemet er at dine 401 (k) eiendeler ikke er likvide," sier Dan Stewart, CFA®, president for Revere Asset Management, Inc. i Dallas, TX. "Sørg for at du fortsatt sparer nok på utsiden for nødssituasjoner og utgifter du kan ha før du blir pensjonist. Ikke legg alle sparepengene dine på 401 (k) der du ikke lett kan få tilgang til den, om nødvendig. "

Vurder disse problemene og ta en aktiv rolle i forberedelsene til din økonomiske fremtid. Med nøye planlegging bør du kunne redusere de negative egenskapene til din 401 (k) plan og oppfylle pensjonsmålene dine.