Kan en 401 (k) brukes til husbetaling?
Midlene i din 401 (k) pensjonsordning kan tappes for å øke en forskuddsbetaling for et hus. Du kan enten ta ut eller låne penger fra din 401 (k). Hvert av disse alternativene har store ulemper som kan oppveie fordelene.
Viktige takeaways
- Du kan ta ut penger eller låne fra 401 (k) for å bruke som forskuddsbetaling på et hjem.
- Å velge en av ruter har store ulemper, for eksempel straff for tidlig uttak og tap av skattefordeler og investeringsvekst.
- Det er åpenbart bedre hvis du kan spare pengene andre steder og ikke ta eller låne penger fra fremtiden din.
Å trekke seg fra en 401 (k)
Den første og minst fordelaktige måten er å ta ut pengene direkte. Dette kommer under regler for vanskelige uttak, som nylig ble gjort litt enklere, slik at kontoinnehavere kunne trekke ikke bare sine egne bidrag, men de fra sine arbeidsgivere. Boligkjøpskostnader for en "hovedbolig" er en av de tillatte årsakene til å ta en motgang fra 401 (k).
Du får penger du trenger for en forskuddsbetaling.
Du skylder inntektsskatt på uttaket.
Uttaket kan flytte deg til en høyere skatteklasse.
Hvis du er yngre enn 59½, skylder du også 10% bot på pengene du tar ut.
Du kan aldri betale tilbake kontoen din og miste år med skattefri inntjening på pengene du tar ut.
Hvis du tar ut penger, skylder du imidlertid full inntektsskatt på disse midlene, som om det var en annen type vanlig inntekt det året. Dette kan være spesielt lite tiltalende hvis du er i nærheten av en høyere skatteklasse, ettersom uttaket ganske enkelt legges til på toppen av den vanlige inntekten. Det er en 10% straffeskatt, også kjent som en tidlig tilbaketrekningsstraff, på toppen av det hvis du er under 59½ år.
401 (k) planer har ikke et første gangs hjemmekjøper-unntak for tidlige uttak, men IRAs gjør.
Lån fra 401 (k)
Den andre måten er å låne fra 401 (k). Du kan låne opptil $ 50 000 eller halvparten av kontoen, avhengig av hva som er mindre, så lenge du bruker pengene til et boligkjøp.Dette er bedre enn å ta ut pengene, av forskjellige årsaker.
Du kan låne opptil $ 50 000 eller halvparten av kontoen.
Renten du betaler på lånet betales til din egen konto, ikke til en bank.
Hvis du forlater jobben din og må betale ned lånet, ble nedbetalingstiden forlenget til forfallsdatoen for din føderale inntektsskattemelding, i stedet for det forrige 60 til 90 dagers vinduet, under Skattekutt og jobber Handling.
Du må tilbakebetale lånet, vanligvis innen fem år.
Du må oppgi dette lånet til banken hvis du søker om boliglån.
Hvis du forlater jobben din, må du tilbakebetale lånet innen forfallsdatoen for din føderale inntektsoppgave eller lånet betraktes som et uttak, utløser inntektsskatt og en mulig 10% straff for tidlig uttak hvis du er under 59½.
Avhengig av planen din, kan det hende du ikke kan bidra til 401 (k) før du betaler ned på lånet.
Selv om du betaler renter, taper du på potensiell investeringsvekst av midlene.
Til å begynne med, selv om du belastes med renter på lånet, er renten vanligvis to poeng over prime rate.Imidlertid betaler du effektivt renter til deg selv i stedet for til banken. Og det betyr at du tjener minst litt penger på midlene du tar ut.
Tilbakebetalingsvindu
Ulempen er at du må betale tilbake lånet, og tidsrammen er normalt ikke mer enn fem år.Med et lån på 50 000 dollar er det 833 dollar i måneden pluss renter. Du må oppgi dette for banken når du søker om boliglån siden det potensielt kan øke de månedlige utgiftene dine.
Før skattelettelser og stillingsloven fra 2017, hvis ansettelsen din ble avsluttet før du tilbakebetalte lånet, var det vanligvis et 60 til 90-dagers tilbakebetalingsvindu for hele utestående saldoen. Fra og med 2018 forlenget skatteoppdateringen nedbetalingsfristen til forfallsdatoen for din føderal inntektsskatt retur, som også inkluderer arkivere utvidelser.
Unnlatelse av å tilbakebetale lånet i den tidsrammen utløser vanlig beskatning og 10% straffeskatt, ettersom den utestående saldoen da anses å være et tidlig uttak.
En annen ulempe
En annen stor ulempe er at lån fra 401 (k) betyr at du taper på den potensielle investeringsveksten til disse midlene. I tillegg tillater noen 401 (k) planer deg ikke å bidra før du har betalt ned på lånet.
Selv om 401 (k) din er en enkel kilde til forskuddsmidler, er det åpenbart bedre hvis du kan spare pengene andre steder og ikke ta eller låne penger fra fremtiden din. Hvis du trenger å ty til å bruke midlene, er det åpenbart bedre å låne dem enn å ta et uttak og miste disse skattefordelte besparelser for alltid.