Hvordan minimere skatter på 401 (k) uttak

Nå som du endelig tar uttak fra det 401 (k) du har bidratt med i flere tiår, hvordan beskattes 401 (k) uttak? Uttak-utdelinger, i pensjonsplaner-krever at du betaler skatt på det du tar ut, i de fleste tilfeller reduserer du reiregget effektivt.Hva gjør du? Her er flere måter å minimere skatter på uttak.

Konverter til en Roth

En av de enkleste måtene å redusere skatten du må betale for 401 (k) uttak er å konvertere disse midlene til en Roth 401 (k)

eller en Roth individuell pensjonskonto (IRA). Uttak fra disse kontoene beskattes ikke, så lenge de oppfyller reglene for a kvalifisert distribusjon. Vær oppmerksom på at du må deklarere konverteringen når du legger inn skattene dine.

Det store problemet med konvertere din tradisjonelle 401 (k) til en Roth IRA eller Roth 401 (k) er inntektsskatten du må betale for pengene du tar ut. Hvis du likevel er i nærheten av å trekke ut pengene, er det kanskje ikke verdt kostnaden for å konvertere dem. Jo mer penger du konverterer, jo mer skatt må du betale."Jo lenger pengene kan bli i Roth før uttak begynner, jo bedre," sa sertifisert finans planlegger (CFP) Daniel Sheehan, tidligere Sheehan Life Planning og nå leder for markedsføring på sosiale medier fast Sosial Merlin.

CFP Ben Wacek fra Guide Financial Planning anbefaler å dele eiendelene dine mellom en Roth-konto og en utsatt skatt, for å dele byrden. "Selv om du sannsynligvis vil betale mer skatt i dag, vil denne strategien gi deg fleksibiliteten til å ta ut noen midler fra en skatteutsatt konto og noen fra en Roth IRA-konto for å ha økt kontroll over din marginale skattesats ved pensjonering, ” sier Wacek.

Dette formatet krever flere års planlegging. For eksempel krever femårsregelen at du har pengene dine i Roth i fem år før du begynner med uttak.Dette vil kanskje eller ikke fungere for deg hvis du allerede er 65 år, skal pensjonere deg og plutselig er bekymret for å betale skatt på distribusjonene dine.

Trekk deg tilbake før du trenger det

Noen av metodene som lar deg spare på skatter krever også at du tar ut mer fra 401 (k) enn du faktisk trenger.Hvis du kan stole på deg selv for ikke å bruke disse midlene - med andre ord, spare eller investere det ekstra - kan dette være en enkel måte å spre skatteplikten på.

"Hvis personen er under 59½ år, tillater IRS under Regel 72 (t) å ta vesentlig like fordelinger over ens liv fra en kvalifisert plan uten å pådra seg 10% straff for tidlig uttak, sier Sheehan. "Uttakene må imidlertid vare minst fem år. Derfor må noen som er 56 og starter uttakene fortsette disse uttakene til minst 61 år, selv om de kanskje ikke trenger pengene. ”

CFP og sertifisert regnskapsfører (CPA) Jamie Block of Mercer Advisors sier at hvis du tar ut utdelinger tidligere mens du er i en lavere skatteklasse, kan du spare på skatt, kontra å vente til du har sosial sikkerhet og mulig inntekt fra annen pensjon kjøretøyer. Det hele kan gi en plutselig økning i hvor mye du tar med hjem, og hvis din ektefelle mottar trygd og har andre pensjonsinntekter, kan fellesinntekten din være enda høyere.

Dette er når det å ta penger ut av en 401 (k) på en lavere skatteklasse - før de nødvendige minimumsdistribusjonene (RMDene) sparker inn - har sine fordeler, sier Block. Det er fordi RMD -er sparker inn i en alder av 72 år. Alderen for RMD -er var tidligere 70½, men etter overgangen til Setting Every Community Up For Retirement Enhancement (SIKRE) Loven i desember 2019 ble den hevet til 72.

På grunn av CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) Act, som presidenten undertegnet i lov 27. mars 2020, er RMD -er fra alle 401 (k) s og IRAs suspendert for 2020. Så hvis 2020 var da RMD -ene dine skulle begynne, har du litt av en pustepause der du fremdeles kan befinne deg i en lavere skatteklasse.

Gjør deg klar for din fremtidige skattefeste

Hvis du planlegger og er 59½ eller eldre (og dermed ikke er utsatt for tidlig uttak), kan du ta ut akkurat nok penger fra en 401 (k) (eller en tradisjonell IRA) som vil holde deg i din nåværende skatteklasse, men likevel senke beløpet som vil bli pålagt RMD når du er 72.Og takket være CARES Act, selv om du er yngre enn 59½, kan du ta opptil $ 100 000 av din 401 (k) uten å måtte betale 10% gebyr for tidlig uttak i 2020 hvis du ble påvirket av COVID-19.

Målet med dette trekket er å redusere effekten av RMD -ene (som er basert på en prosentandel av din pensjonskontosaldo og din alder) på skattesatsen din når du må begynne å få dem.

Selv om du må betale skatt på pengene du tar ut, kan du spare ytterligere ved å investere disse midlene i et annet kjøretøy, for eksempel en meglerkonto.“Beregn hvor mye som kan tas ut (hvis det er aktuelt over det nødvendige minimumsfordelingsbeløpet) i en bestemt år før du er underlagt en høyere skatteklasse og tar ut ekstra og investerer det i en skattepliktig konto, sier Sheehan.

Hold den der i minst et år, og du må bare betale langsiktig kapitalgevinstskatt av hva den tjener. Å betale med gevinstskattesatsen er ikke det samme som å få gratis penger fra en Roth IRA, men det er mindre enn å betale vanlig inntektsskatt.

Vær oppmerksom på at for 2020 -uttak i henhold til CARES -loven, kan du spre skattene du skylder over tre år; de er ikke alle forfalte i 2020, slik de normalt ville være.

Bunnlinjen

Det er flere (kompliserte) alternativer for å redusere skatter på 401 (k) uttak eller dempe deres innvirkning på fremtidige skatter. Uansett hvilken metode du velger, hjelper det alltid å snakke med en rådgiver for å finne ut hvilken som fungerer best for dine individuelle forhold.