Når kan du miste rettighetene over dine 401 (k)?

De fleste individer som har 401 (k) planer kjenner det grunnleggende, din arbeidsgiver holder tilbake forhåndsskattede dollar fra lønnsslippen din og setter inn pengene på en konto hvor du kan investere dem. Du bestemmer hvilken prosentandel av lønnsslippen din som går til 401 (k), og arbeidsgiveren din kan gjøre det matchende bidrag. Pengene vokser skatteutsatt til pensjonisttilværelsen når du må ta ut et bestemt beløp hvert år og betale skatt på det.

Folk vet imidlertid vanligvis ikke så mye om 401 (k) rettigheter - spesielt i sjeldne situasjoner. To av disse situasjonene inkluderer forlater selskapet og låne fra kontoen din.

Din 401 (k) plan når du bytter arbeidsgiver

Arbeidsgiveren din kan fjerne penger fra 401 (k) etter at du forlater selskapet, men bare under visse omstendigheter, som Internal Revenue Service (IRS) forklarer.

Hvis saldoen din er mindre enn $ 1000, kan arbeidsgiveren kutte deg på en sjekk for saldoen. Skulle dette skje, skynd deg å flytte pengene dine til en individuell pensjonskonto (IRA). Du har vanligvis bare 60 dager til å gjøre det, eller det vil bli betraktet som et uttak, og du må betale straffer og skatter på det. Vær oppmerksom på at sjekken allerede vil ta ut avgifter. Du kan refundere kontoen din når du åpner den igjen.

Hvis saldoen din er mellom $ 1000 og $ 5000, kan arbeidsgiveren flytte pengene til en IRA etter selskapets valg.

Terskler

Disse obligatoriske distribusjonene, også kalt ufrivillige utbetalinger, har forskjellige terskler, avhengig av hva arbeidsgiveren din har valgt. Firmaet ditt trenger ikke å kreve uttak i det hele tatt, men hvis det gjør det, er den høyeste tillatte terskelen $ 5000.Din oppsummerende planbeskrivelse bør angi reglene, og planens sponsor må følge dem. Planens sponsor må varsle deg før du flytter pengene dine, men hvis du ikke iverksetter tiltak, vil arbeidsgiveren fordele saldoen din i henhold til planens regler.

Hvis saldoen din er $ 5000 eller mer, må arbeidsgiveren legge igjen pengene dine i 401 (k) med mindre du gir andre instruksjoner. Imidlertid er det en advarsel, ifølge Greg Szymanski, direktør for menneskelige ressurser i Geonerco Management LLC: “Disse opptjente kontosaldoene evalueres hvert år basert på plandokumenter. Så noen som ikke er i automatisk utbetaling eller automatisk overføring i år, kan finne seg selv i den posisjonen året etter hvis aksjemarkedet faller.

Nok en advarsel

$ 5000 -regelen gjelder bare for penger som er satt inn på 401 (k) fra inntjening fra jobben du nettopp forlot. Si at du rullet $ 8 000 inn i den 401 (k) fra en tidligere arbeidsgiver og bidro med $ 4000 etter det. Din saldo på 401 (k) ville være $ 12 000, men ettersom bare $ 4000 var fra jobben du nettopp forlot, kan du fortsatt få pengene dine flyttet til en tvangsoverføring IRA.

Arbeidsgivere gjør ikke disse reglene til å være grusomme, de gjør det fordi det koster dem penger å administrere hver konto. De har også juridisk ansvar for hver konto de administrerer. Mange arbeidsgivere ønsker å eliminere disse kostnadene og ansvarene når det gjelder tidligere ansatte.

Hva skjer når du låner

Reglene om 401 (k) planer kan virke forvirrende for arbeidere. Selv om arbeidsgivere ikke er pålagt å tilby planene i det hele tatt, er de pålagt å gjøre visse ting, men har også skjønn over hvordan de kjører planen på andre måter. Ett valg de har er om de skal tilby 401 (k) lån i det hele tatt. Hvis de gjør det, har de også en viss kontroll over hvilke regler som skal gjelde for tilbakebetaling.

I følge Michelle Smalenberger, CFP, "Din arbeidsgiver kan nekte å la deg bidra mens du betaler tilbake et lån." Smalenberger er medstifter av Finansielt designstudio, et gebyr-bare finansiell planlegging og formuesforvaltning. "Når en arbeidsgiver velger hvilken plan de vil tilby eller gjøre tilgjengelig for sine ansatte, må de velge hvilke bestemmelser de vil tillate.

"Hvis du ikke kan bidra mens du betaler tilbake, husk at arbeidsgiveren din gir deg en fordel ved å tillate lån fra planen i utgangspunktet," legger Smalenberger til.

Og hvis du ikke kan betale bidrag mens du betaler ned lånet ditt, må du være oppmerksom på at et høyere beløp av lønnsslippen din går til inntektsskatt til du gjenopptar bidragene.

Hvis din arbeidsgiver tillater planlån, er det mest du kan låne det minste på $ 50 000 eller halvparten av nåverdien av vested kontoen din, minus eventuelle eksisterende planlån. Du må betale ned lånet innen fem år. Og å ta et lån setter deg i fare for å stå overfor plikten til å tilbakebetale det med en smal frist, vanligvis 60 dager eller mindre, hvis du blir permittert eller slutter.

Det er også viktig å vite om en annen måte du kan få penger fra en 401 (k), nemlig a tilbaketrekning. Ikke forveksle dem, som denne typen uttak er ikke et lån; det reduserer kontosaldoen permanent. Hvis du lager en under visse omstendigheter, kan det hende at du ikke blir belastet en straff, selv om du kanskje skylder inntektsskatt. Hvis din arbeidsgiver velger det, kan den også nekte å la deg bidra til kontoen din i minst de neste seks månedene etter en uttrekning.

Bunnlinjen

Når det gjelder 401 (k) planer, kan det være utfordrende å forstå reglene. Derfor er det viktig å gjøre undersøkelser for å finne ut av det, slik at arbeidsgiveren din ikke gjør det dra nytte av deg, og du pålegger deg ingen skatter eller straffer du ikke forventet.