Hva du skal gjøre etter å ha fullført din 401 (k) plan

Hvis du allerede har nådd din 401 (k) bidragsgrensen for året - eller snart vil - det er et problem. Du har ikke råd til å falle etter i finansierings-pensjonistspillet. Det å miste bidragets reduksjon i bruttoinntekten din hjelper heller ikke på skatteregningen neste år. Disse tipsene vil hjelpe deg med å bestemme hvordan du skal håndtere maksimering av bidragene dine, og forhåpentligvis unngå en stor skattebyrde.

Maksimumsgrenser

Å maksimere pensjonisttilskuddsbidraget betyr at du har bidratt eller satt inn maksbeløpet som er tillatt for en individuell pensjonskonto

(IRA) eller a innskuddsplan, for eksempel en 401 (k). Hvis du er under 50 år, er det maksimale beløpet du kan bidra til en 401 (k) $ 19 500 for både 2020 og 2021. Hvis du er 50 år eller eldre, kan du legge til mer penger, kalt a innhentingsbidrag, som utgjør $ 6.500 for 2020 og 2021. Med andre ord, hvis du er 50 år eller eldre, er din maksimale årlige grense for totalt 401 (k) bidrag 26 000 dollar.

Første sted å se: IRAer

Å bidra til en IRA i tillegg til 401 (k) er ett alternativ. Enten du bidrar til a Roth IRA eller en tradisjonell IRA, vil pengene dine vokse skattefrie til du blir pensjonist akkurat som i 401 000. Når du begynner å gjøre uttak, betaler du inntektsskatt på pengene du tar ut fra din tradisjonelle IRA eller 401k, men ikke på uttak fra din Roth IRA. Imidlertid gir en Roth deg ikke en skattefradrag eller skattebesparelser i året du gir bidraget i motsetning til en tradisjonell IRA eller 401 (k).

Tradisjonell IRA

Hvor mye av en skattefordel du får når du bidrar til en IRA vil avhenge av hvor mye du tjener. Med andre ord kan skattefradraget reduseres eller fases ut til det er eliminert, avhengig av din innleveringsstatus (dvs. singel eller gift) og inntekt.

Siden du er dekket av en pensjonsordning for arbeidsplassen, for 2020 -innlevering, når du når $ 65 000 til $ 75 000 i inntekt som en enkelt person, vil du enten bare ha rett til å trekke fra en del av ditt tradisjonelle IRA -bidrag eller ikke ha rett til fradrag på alle. For bidrag i 2021 er inntektsgrensen $ 66.000 til $ 76.000.

Inntektsgrensen for 2020 er $ 104 000 til $ 124 000 hvis du er gift, arkiverer i fellesskap eller en kvalifisert enke (er). For 2021 er inntektsgrensen $ 105.000 til $ 125.000. Men hvis en IRA -bidragsyter ikke er dekket av en pensjonsplan for arbeidsplassen og er gift med noen som er dekket, vil fradrag fases ut hvis parets inntekt er mellom $ 198.000 og $ 208.000 i 2021, opp fra $ 196.000 og $ 206.000 i 2020.

Roth IRA

Du kan kanskje fortsatt bidra til en Roth IRA. Som en påminnelse er imidlertid ikke bidraget ditt fradragsberettiget. På oppsiden, når du begynner å ta utbetalinger ved pensjonering, vil alle pengene som blir betalt etter skatt være skattefrie når de trekkes ut så lenge personen er over 59½ år.

For skatteåret 2020 er imidlertid inntektsfasebordet for enslige $ 124.000 til $ 139.000. For 2021 er inntektsfaseområdet fra $ 125 000 til $ 140 000. For ektepar som melder seg i fellesskap, er utfasningsområdet for Roth-inntekten for 2020 $ 196 000 til $ 206 000, og for 2021 er det $ 198 000 til $ 208 000.

Neste trinn: Strategiske investeringer

La oss si at du også har utnyttet IRA -alternativene dine maksimalt - eller har besluttet at du heller vil investere ekstra besparelser på en annen måte.

Selv om det ikke er noen magisk formel som garantert vil oppnå begge målene, kan nøye planlegging komme nært. "Se på alternativene når det gjelder investeringsprodukter og investeringsstrategier," sier Keith Klein, CFP og rektor ved Turning Pointe Wealth Management i Tempe, Ariz. Her er noen alternativer som ikke er IRA å vurdere også.

Alternativer med lav risiko

Alternativene nedenfor er for de investorene som trenger en pålitelig inntektsstrøm fra pensjonskontoen. Disse alternativene vil aldri vise enestående vekst, men de er klassiske valg på grunn av deres forutsigbare natur.

1. Kommunale obligasjoner

EN kommunalt obligasjon (eller muni) er en sikkerhet som selges av en by, by, stat, fylke eller annen lokal myndighet for å finansiere prosjekter for allmennhetens beste, som skoler, motorveier og sykehus. Obligasjonsinvestoren låner i hovedsak kjøpesummen til det offentlige mot en bestemt rente. Hovedstolen returneres til kjøperen på obligasjonens forfall. "Det fine med kommunale obligasjoner," forklarer Klein, "er at de er flytende. Du har alltid muligheten til å selge dem, eller å holde dem til modenhet og samle rektor tilbake. "

En annen fordel med kommunale obligasjoner for pensjonsplanleggingsformål er at renteinntektene som opptjenes underveis er unntatt fra føderale skatter, og i noen tilfeller også fra statlige og lokale skatter. Skattepliktig munis eksisterer imidlertid, så sjekk dette aspektet før du investerer. Hvis du selger obligasjonene med overskudd før de forfaller, kan du betale kapitalgevinstskatt også.

Sjekk også obligasjonens rating; det bør være BBB eller høyere for å bli betraktet som et konservativt alternativ (som er det du vil ha i et pensjonistkjøretøy).

2. Fast indeks livrente

En fast indeksrente (også kalt en indeksert livrente) er utstedt av et forsikringsselskap. Kjøperen investerer et gitt beløp som skal betales tilbake med bestemte beløp med jevne mellomrom senere. Livrentens ytelse er knyttet til en aksjeindeks (for eksempel S&P 500), derav navnet. Forsikringsselskapet garanterer den opprinnelige investeringen mot nedadgående markedssvingninger, samtidig som det gir potensial for vekst (inntjening). "De tilbyr avkastning som er litt bedre enn ikke-indekserte livrenter," sier Klein.

Fast indeks livrente er et konservativt investeringsalternativ, ofte sammenlignet med Depositum (CDer) når det gjelder risiko. Det beste av alt er at livrentens inntjening er utsatt til skatt til eieren når pensjonsalder.

Ulempen er at livrenter er heller illikvide. "Noen ganger må du betale [skatt] straff hvis du tar ut midlene før 59½ år eller hvis du ikke tar dem som en inntektsstrøm [etter pensjonering]," advarer Klein. Selv om du unngår straffen, ved å flytte pengene direkte til et annet livrenteprodukt, vil du sannsynligvis fortsatt være underlagt forsikringsselskapet overgivelsesgebyrer.

3. Universell livsforsikring

EN universell livsforsikring, en type permanent livsforsikring, er både en forsikring og en investering. Assurandøren betaler et forhåndsbestemt beløp ved forsikringstakerens død, og i mellomtiden akkumulerer forsikringen kontantverdi. Forsikringstakeren kan ta ut eller låne fra kontoen mens han er i live, og vil i noen tilfeller tjene utbytte.

Ikke alle er fan av å bruke livsforsikring som et middel for å bygge opp kontantverdi. Hvis den er strukturert og brukt riktig, gir imidlertid denne typen forsikringer skattefordeler til de forsikrede. Bidrag vokser med en utsatt skatt, og forsikringstakeren har tilgang til kapitalen i mellomtiden.

"Den gode nyheten er at du har tilgang til midlene før 59½ år uten straff hvis du bruker dem riktig," sier Klein. "Gjennom bruk av polislån kan du kanskje ta ut penger uten å betale skatt og sette pengene tilbake uten å betale skatt, så lenge livsforsikringen er gjeldende."

Eieren må betale skatt på gevinster hvis polisen kanselleres.

Risikofyltere alternativer

Det er noen retninger du kan ta hvis du fortsatt har en solid inntekt eller forventer et vindfall i nær fremtid. Selv om dette ikke er de mest tradisjonelle alternativene, er de verdt å diskutere med din pensjonist.

1. Variable livrenter

EN variabel livrente er en kontrakt mellom kjøperen og et forsikringsselskap. Kjøperen foretar enten en enkeltbetaling eller en serie betalinger, og forsikringsselskapet godtar å foreta periodiske betalinger til kjøperen. De periodiske betalingene kan starte umiddelbart eller i fremtiden.

En variabel livrente gjør at investoren kan allokere deler av midlene til forskjellige eiendomsopsjoner, for eksempel aksjer, obligasjoner og aksjefond. Så mens en minimumsavkastning vanligvis er garantert, varierer betalingene, avhengig av porteføljens ytelse.

Variable livrenter tilby flere fordeler. Skattebetalinger på inntekt og gevinst utsettes til 59½ år. De periodiske betalingene kan settes opp til å vare resten av investorens liv, og gir beskyttelse mot muligheten for at investoren vil overleve pensjonssparingene. Disse livrentene kommer også med en dødsgodtgjørelse, som garanterer kjøperens mottakerbetaling lik det garanterte minimum eller beløpet på kontoen, avhengig av hva som er størst. Bidrag utsettes til de trekkes tilbake som inntekt.

Tidlige uttak er underlagt overleveringsgebyrer. Variable livrenter også kommer med forskjellige andre avgifter og gebyrer som kan tære på den potensielle inntjeningen. Ved pensjonering vil gevinster bli beskattet etter inntektsskattesatsen, ikke den lavere kursgevinstraten.

2. Variabelt universelt liv

Ja, vi vet at dette høres ut som element tre i forrige seksjon. Variabel universell livsforsikring er faktisk lik; Det er en hybrid av universelt liv og variabel livsforsikring, som lar deg delta i ulike typer investeringsalternativer uten å bli beskattet av inntektene dine. Kontantverdien av din policy er investert i separate kontoer (i likhet med verdipapirfond, pengemarkedsfond og obligasjonsfond) hvis resultater svinger.

Mer gevinst, muligens - men mer smerte også. Hvis aksjemarkedet faller, "kan disse eiendelene falle til en verdi av null, og du risikerer muligheten for å miste forsikringen i så fall," advarer Klein. "Men hvis du trenger livsforsikring og har muligheten til å ta risikoen for å investere i aksjemarkedet, kan det være et alternativ."

Variabel universell livsforsikring er et komplekst instrument, så det er det lurt å studere før du fortsetter.

Andre strategiske bevegelser

Alternative investeringsprodukter

Noen alternative produkter er svært ettertraktede på grunn av lavrenteklimaet og potensialet for høyere distribusjoner. De inkluderer olje- og gassinvesteringer "på grunn av skattefradragene du får for å delta," sier Klein.

Også visse typer ikke-handlede eiendomsinvesteringer (REITs) eller andre typer eiendomsinvesteringstruster er ønskelige fordi bare en del av utdelingene er skattepliktige. Men, "ikke-omsatt produkter har ofte en viss kompleksitet og kan være svært lite likvide, "advarer Klein.

Eiendom

Noen investorer liker å investere i individuelle eiendommer. "En av de store tingene med å eie individuell eiendom er evnen til å gjøre det Seksjon 1031 børser, sier Klein. Med andre ord kan du selge eiendommen og rulle pengene til ny eiendom uten å måtte inntektsføre gevinsten skattemessig (til du avvikler hele eiendommen).

Individuelle beholdninger

En annen strategi er å kjøpe individuelle beholdninger - aksjer, obligasjoner, og i noen tilfeller børshandlet fond (ETFer). "Når du holder disse investeringene, trenger du ikke å betale skatt på gevinstene før du faktisk likviderer eller selger disse beholdningene," forklarer Klein. Verdipapirfond, derimot, er underlagt skatter på gevinsten når du tjener dem.

En nyttig strategi for noen investorer som kjøper individuelle eiendeler eller kortsiktige investeringer som har falt i unåde og skapt et tap, er å ansette skattemessig høsting. Investoren kan kompensere gevinster med høste tapet og overføre eiendelene til en lignende type investering (uten å gjøre en vask-salg transaksjon). "Folk som bruker skattemessig høsting i porteføljene sine, kan faktisk øke avkastningen på sikt med så mye som 1%," sier Klein.

Investering i en virksomhet

"En ansatt som har oppnådd sine 401 (k), vil kanskje vurdere å investere i en virksomhet," sier Kirk Chisholm, formuesforvalter i Innovativ rådgivende gruppe i Lexington, Mass. "Mange virksomheter, for eksempel eiendom, har sjenerøse skattefordeler. På toppen av disse skattefordelene kan bedriftseiere bestemme hvilken type pensjonsplan de vil lage. Hvis de for eksempel ønsket å sette opp en 401 (k) plan for selskapet sitt, ville de kunne utvide sine 401 (k) bidrag utover det de kan ha hos arbeidsgiveren. "

Pensjoner

På grunnlag av den forrige ideen vil noen bedriftseiere vurdere å opprette en pensjonsplan eller ytelsesbasert ordning utover alle 401 (k) selskapet deres kan tilby. Store selskaper har flyttet fra pensjonsordninger på grunn av de høye kostnadene, men disse planene kan fungere godt for noen mindre bedriftseiere, spesielt de som er vellykkede og over 40 år.

"Disse bedriftseierne kan utsette ekstra penger fra skatt til pensjonisttilværelsen ved å bruke en pensjonsplan for seg selv eller nøkkelpersoner i tillegg til en 401 (k) plan," bemerker Klein.

De Sette opp hvert fellesskap for pensjonsforbedringsloven fra 2019 (SECURE Act) er en regning som skal hjelpe folk med å spare til pensjon. En del av regningen gjør det lettere og billigere for eiere av småbedrifter å sette opp pensjonsordninger for ansatte. Fra og med 2021 lar denne regelen flere små bedrifter slå seg sammen for å tilby det som kalles flere arbeidsgiverplaner eller MEP -er.

Kravene til noen arbeidstakere er å legge ned minst 500 timer i året i tre påfølgende år for å være kvalifisert.

HSA

Et annet alternativ for de som er villige til å risikere a fradragsberettiget helseplan er å finansiere a helse sparekonto (HSA). "Et alternativ vi har undersøkt i det siste med våre kunder er tilgjengeligheten av HSA," sier David S. Hunter, CFP for Horizons Wealth Management i Asheville, NC "Hvis de kvalifiserer, er det potensielt flere skattefordeler for disse bidragene enn 401 (k) kan ha. Det er heller ingen arbeidsinntekt utfasing for bidrag. HSA har mange fordeler, for eksempel fradragsberettigelse, utsettelse av inntekt og skattefrie fordelinger, som for et økende antall sparer er et veldig praktisk pensjonssparingsverktøy. "

Etter skatt 401 (k) Bidrag

Du kan også se om selskapets 401 (k) lar deg betale bidrag etter skatt til dine 401 (k) opp til den lovlige grensen for kombinerte arbeidsgiver-/arbeidstakerbidrag ($ 57 000 for 2020 og $ 58 000 for 2021).

"De fleste arbeidsgivere tillater ikke bidrag etter skatt, men hvis planen din tillater det, kan det være veldig gunstig," sier Damon Gonzalez, CFP, RICP Domestique Capital LLC i Plano, Texas. "Inntektene på sparepengene dine etter skatt vokser skatteutsatt, og når du skiller deg fra tjenesten, kan du rulle det du bidro etter skatt til 401 (k) til en Roth IRA. Veksten på pengene etter skatt ville måtte rulles til en tradisjonell IRA. "

Roths

Til slutt bør de som har råd til å spille begge sider av skattespillet vurdere å bruke Roth IRAer eller Roth 401 (k) s. Utsettelse av skatter til et senere tidspunkt, som med vanlige 401 (k), er ikke alltid garantert den største fordelen. Investorer som har begge deler, kan ta fremtidige uttak fra kontoen som gir mest mening. Hvis skattesatsene stiger, trekker du deg fra Roth, fordi skatten allerede var betalt på midlene der inne. Hvis skattesatsene går ned, kan investoren ta penger fra den tradisjonelle 401 (k) -kontoen og betale skatt til den lavere prisen.

Bunnlinjen

Alle disse investeringsalternativene har ulik grad av kompleksitet, likviditet eller illikviditet og risiko. Men de beviser at ja, det er skattefordelte måter å spare til pensjonisttilværelsen etter 401 (k). Det er mange måter å maksimere besparelsene på, så forsiktige planleggere vil være lurt vurdere så mange metoder som det er fornuftig for å nå sine mål.