Hvem tjener på pensjonisttilværelsen?

Hvis du leter etter garantert inntekt under pensjon, er et åpenbart alternativ en livrente. Problemet er at selv om dette produktet kan gi deg en garantert inntektsstrøm, er det en betydelig dyrere strategi enn å administrere pensjonistporteføljen selv.

Her er en titt på forskjellige typer livrenterfordeler og ulemper, og de rimeligste alternativene for å hjelpe deg med å avgjøre om en livrente gir mening for pensjonisttilværelsen.

Kjøper en livrente

Det er to forskjellige måter å kjøpe en livrente på. Ett alternativ er en umiddelbar livrente, et produkt du kjøper med en engangsbetaling, for eksempel midlene du vil overføre fra en 401 (k) når du blir pensjonist. I dette tilfellet starter betalingene umiddelbart. Eller du kan velge en

utsatt betalingsrente, som er finansiert med periodiske innskudd over tid og begynner å betale ut på en bestemt fremtidig dato.

Begge typer livrenter kommer i tre forskjellige varianter: fast, variabel og egenkapitalindeks. Hver tilbyr sin egen kombinasjon av sikkerhet, risiko og gebyrer.

Faste livrenter

Disse livrentene har en garantert avkastning som er løst på kjøpstidspunktet. Når du kjøper en fast livrente, vil du bli fortalt den garanterte inntektsstrømmen. Risikoen er at avkastningen er fast og inntektsstrømmen din kanskje ikke er nok til å dekke dine behov ettersom inflasjonen øker levekostnadene.

Variable livrenter

Disse livrentene gir investeringskontoer kalt "underkontoer", som ligner på verdipapirfond og la deg dra nytte av enhver vekst i markedet. Variable livrenter har blitt den mest populære typen livrente fordi det er mindre risiko for at inntektsstrømmen din blir erodert av en fast avkastning. Denne strømmen vil stige og falle avhengig av suksessen til investeringene i underkontoene dine.

Mange finansielle rådgivere misliker variable livrenter på grunn av deres høye administrasjonsgebyrer. Suze Orman mener spesielt at "... variable livrenter eksisterer bare av en grunn: å tjene penger til finansrådgiverne som selger dem."

Aksjeindeks livrenter

En relativt fersk opprettelse av forsikringsbransjen, en aksjeindeks livrente er en fast livrente med en andel knyttet til en aksjeindeks som visstnok motvirker noe av inflasjonsrisikoen. Forsikringsselskaper bruker noe som kalles en "deltakelsesrate" for å finne ut hvor mye av aksjemarkedsgevinsten de vil beholde for å oppveie risikoen - de må fortsette å betale deg hvis markedet blir dårlig. Den ene fordelen med en aksjeindeks-livrente fremfor en variabel livrente er at det er mindre nedadgående risiko for deg.

Fordelen med pensjonister

Den viktigste grunnen til at folk velger livrenter er å få en garantert inntektsstrøm. Med en livrente - spesielt en fast livrente - vet de hva deres månedlige inntekt vil være (og kan budsjettere deretter). Dette sparer dem for å administrere pensjonistporteføljen, et pluss for de som er bekymret for at de ikke er i stand til å administrere sin egen portefølje.

I tillegg beskytter en garantert inntekt deg hvis økonomien blir dårlig og andre investeringstank. Det er egentlig den eneste fordelen med å velge livrente.

Ulempene med pensjonister

Her er de fire beste grunnene til å unngå livrente:

1. Ikke flytende

Hvis du trenger penger raskere i en nødssituasjon, vil du betale strenge straffer - vanligvis 5% til 10%. Overgivelsesgebyrer reduseres jo lenger du eier livrenten, men kan være en faktor så lenge som 15 år. Spør alltid om overleveringsgebyrer før du kjøper en livrente.

2. Kan betale mer i skatt

Inntekt fra livrente beskattes som vanlig inntekt. Det er veldig forskjellig fra hva du betaler for gevinster ved salg av en langsiktig aksje eller aksjefond. Langsiktig kapitalgevinst beskattes med 0% til 20% avhengig av skattemengden din i henhold til gjeldende skattelovgivning.

3. Høyere skatter for arvinger

Skatteregningen deres vil være basert på kostnaden for det første kjøpet av livrenten. Alle gevinster vil bli beskattet etter vanlige inntektssatser, og de må betale dem umiddelbart etter å ha tatt besittelsen. Hvis porteføljen din hadde vært i aksjer eller aksjefond, ville skattegrunnlaget være "trappet opp, ”Som betyr at skattene de må betale ved salg av disse eiendelene vil være markedsverdi på tidspunktet for din død. De trenger ikke å betale skatt på gevinstårene før du dør.

4. Høye gebyrer

A “dødelighet og utgifter"gebyr, for eksempel, kan være så høyt som 1% til 2% per år. Du kan ansette en profesjonell porteføljeforvalter for samme kostnad og slippe å betale de andre gebyrene som er påført en livrente. Disse merkostnadene kan inkludere administrasjonsgebyrer og underkontokostnader (unike for variable livrenter). Noen livrenter har rytteravgifter, avhengig av alternativene du velger.

Laveste kostnadsalternativer for variable livrenter

Hvis du verdsetter sikkerheten til en garantert utbetaling og tror at sikkerhet er verdt å betale noen avgifter, bør du vurdere rimelige alternativer tilgjengelig gjennom aksjefondgrupper i stedet for et forsikringsselskap. To gode alternativer du bør utforske inkluderer aksjefondsselskapene Vanguard og Fidelity. De Lærere, forsikring og livrenteforening (TIAA), en ideell organisasjon for finansielle tjenester som spesialiserer seg på behovene til ideelle ansatte, selger også livrentene sine til allmennheten.

Fidelitys gebyrer starter på 0,10% for et første kjøp på 1 million dollar,pluss gebyrer basert på valgte verdipapirfond, og kan nå hele 1,90%.TIAAs gebyrer varierer fra 0,45% til 0,80%, avhengig av alternativene som er valgt.

Disse selskapene tilbyr livrenter under 1% (eller mer) du sannsynligvis vil betale for en investeringsrådgiver gjennom et meglerhus. De ekstra inntektsgarantiene gjør alle tre alternativene til et godt alternativ for folk som ønsker å rulle sine pensjonssparing på ett sted og la noen andre bekymre seg for å gi dem en livslang inntekt strøm.

Bunnlinjen

Livrenter er et alternativ hvis du ikke er sikker på at du har ferdigheter til å administrere pensjonistporteføljen din og vil være sikker på at du ikke kommer til å gå tom for midler i løpet av livet. Sørg for å gjøre undersøkelser og vær sikker på at du forstår alle avgifter og skatter du må betale for inntektsstrømgarantien.

Sammenlign hva livrente selgerne ville tilby med tjenestene som tilbys av andre finansielle rådgivere. Tenk på en engangskonsultasjon med en avgiftsbasert økonomisk rådgiver som ikke tjener penger basert på alternativet du velger. En gebyrbasert finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å forstå livrentekontraktene du vurderer og vise deg andre alternativer for å hjelpe deg med å bestemme hva som gir mest økonomisk mening.

Livrenter selges av forsikringsselskaper, finansielle tjenester og gjennom noen veldedige organisasjoner. (Disse kalles veldedige gave livrenter.) Sørg for at du kjøper en livrente fra et økonomisk stabilt selskap og spør hva som ville skje med pengene dine hvis utsteder går av drift.

Du kan forske på sertifiserte finansplanleggere på CFP nettsted. Kommisjonbaserte finansielle rådgivere har en tendens til å lede deg til selskaper som de vil gjøre en provisjon fra, så spør alltid hvordan din finansielle rådgiver vil bli kompensert før du møtes.