Skjema 8606, 'Nondeductible IRAs' Definition
Hva er skjema 8606?
Internal Revenue Service (IRS)Skjema 8606, "Nondeductible IRAs", brukes av filere som gir ikke -fradragsberettigede bidrag til en individuell pensjonskonto (IRA). Det bør arkiveres et eget skjema for hver skatteår at det ikke kommer fradragsberettigede bidrag.
Normalt er bidrag til en IRA egenandel fra vanlig inntekt. Under noen omstendigheter er det imidlertid personer som deltar i en pensjonsordning for arbeidsgiver og hvis husholdninger overstiger en terskel på endret justert bruttoinntekt (MAGI) kan kanskje ikke gi disse fradragsberettigede bidragene, selv om de fortsatt kan bidra til en IRA.
Viktige takeaways
- Filere som ikke -fradragsberettigede bidrag til en IRA bruker IRS -skjema 8606.
- Enhver skattebetaler med et kostnadsgrunnlag over null for IRA -eiendeler bør bruke skjema 8606 for å beregne det skattepliktige vs. ikke -avgiftsbelagte fordelingsbeløp.
- Send skjema 8606 med skjema 1040 eller 1040NR innen forfallsdato, inkludert forfallsdatoer for utvidelser.
- Hvis skattebetalerne ikke sender skjema 8606 i et fordelingsår, kan de bli pålagt å betale inntektsskatt (og muligens straff) på det som kan være skattefrie penger.
Hvem kan sende en 8606?
Deltakere bør sende inn skjema 8606 i forbindelse med standardinntektsskatteblanketter (1040 eller 1040NR) for individuelle arkiver. Enhver skattebetaler med et kostnadsgrunnlag over null for IRA-eiendeler (en kombinasjon av post- og bidrag før skatt, eller fradragsberettigede og ikke -fradragsberettigede bidrag) bør bruke skjema 8606 for å beregne skattepliktig vs. ikke -avgiftbar fordeling beløp.
Hvis skattebetaleren ikke sender IRS -skjema 8606 i et fordelingsår, kan inntektsskatt (og muligens straff) forfalle. Det som vanligvis ville vært skattefrie penger, er nå skattepliktig.
Omkarakteriserer en IRA
Yngre investorer bør vurdere "karakterisere på nytt"tradisjonelle og forenklede ansattepensjoner (SEP) IRA -eiendeler som Roth -eiendeler. Eiendeler som er så omkarakteriserte, er umiddelbart skattepliktige som vanlig inntekt; penger plassert i en tradisjonell eller SEP IRA har vanligvis aldri blitt skattlagt. Når penger kommer ut av en tradisjonell eller SEP IRA, blir de skattepliktige. Allerede beskattede penger er ikke beskattes når den kommer ut av kontoen.
Å slippe å betale skatt på fremtidige distribusjoner kan oppveie den umiddelbare skatteregningen forårsaket av omkarakteriseringen. Investorer bør snakke med en skattefagarbeider før de prøver å karakterisere på nytt.
Skjema 8606 er også påkrevd når en skattebetaler enten konverterer en tradisjonell eller SEP IRA til a Roth IRA, eller mottar en IRA -distribusjon som kan tilskrives tidligere ikke -fradragsberettigede bidrag.
Hvordan filskjema 8606
Send skjema 8606 med skjema 1040 eller 1040NR innen forfallsdato, inkludert forfallsdatoer for utvidelser. Hvis du ikke trenger å sende inn en inntektsoppgave men du må sende inn skjema 8606, signere skjema 8606 og sende det til skattemyndighetene samtidig og på stedet du ellers ville arkivert en 1040 eller 1040NR.
Vanligvis, etter at en skattebetaler har sendt inn sin retur, kan de endre et ikke -fradragsberettiget bidrag til en tradisjonell IRA til en fradragsberettiget bidrag (eller omvendt) innen fristen for innlevering av skjema 1040X, "Endret amerikansk individuell inntektsskatt Komme tilbake."