Hvordan beregne (og fikse) overskytende IRA -bidrag

Individuelle pensjonskontoer (IRA) er en fin måte å spare til pensjon, men hva skjer hvis du bidrar til en Roth IRA og inntekten din er for høy? Eller bidrar du mer enn du har lov til en Roth eller tradisjonell IRA?

Selv om det ville være flott hvis du kunne sette alle pengene dine i en Roth (tenk: skattefri vekst og uttak), vil IRS grenser hvor mye du kan bidra med hvert år. Du må være berettiget til å bidra basert på inntekten din. Og hvis du er kvalifisert, er det grenser for beløpet du kan bidra med.

Hvis du tjener for mye penger, kan du kanskje komme deg rundt inntektsgrensene med en bakdør Roth.

På samme måte er det bidragsgrenser for tradisjonelle IRAer. Men inntektsgrensene for disse IRAene har å gjøre med å trekke bidrag på skattene dine.

Hvis du bryter en av reglene, har du gitt et bidrag som ikke er kvalifisert eller overdreven. Du skylder 6% straff på beløpet hvert år til du fikser feilen. I tillegg har du ikke lov til å trekke overskytende bidrag fra inntekten din, slik du normalt ville få lov til å gjøre med tradisjonelle IRA -bidrag.

instagram viewer

Viktige takeaways

Hvis du bidrar mer enn det som er lov til en IRA, har du gitt et ikke -kvalifisert (overskytende) bidrag.
Uberettigede bidrag utløser en straff på 6% hvert år til du fjerner det overskytende beløpet.
Du har flere alternativer for å fikse feilen, men det er best å handle raskt.

IRA Inntekts- og bidragsgrenser

For 2020 og 2021 er det mest du kan bidra til Roth og tradisjonelle IRAer:

$ 6000 hvis du er yngre enn 50
7 000 dollar hvis du er 50 år og oppover

Roth IRA har en ekstra begrensning. Om du kan bidra opp til grensen - eller noe i det hele tatt - avhenger av din endret justert bruttoinntekt (MAGI). Her er en titt på Roth IRAs inntektsgrenser for 2021:

Roth IRA inntektsgrenser for 2021
Hvis arkiveringsstatusen din er ...	Og din modifiserte AGI er ...	Du kan bidra ...
Gift som arkiverer i fellesskap eller kvalifiserer enke (er)	Mindre enn $ 198 000	Opp til grensen
Mer enn 198 000 dollar, men mindre enn 208 000 dollar	Et redusert beløp
208 000 dollar eller mer	Null
Singel, husholdningsleder eller gift som arkiverte separat, og du bodde ikke sammen med din ektefelle når som helst i løpet av året	Mindre enn $ 125 000	Opp til grensen
Mer enn $ 125 000, men mindre enn $ 140 000	Et redusert beløp
Mer enn $ 140 000	Null
Gift med å arkivere separat, og du bodde sammen med din ektefelle når som helst i løpet av året	Mindre enn $ 10.000	Et redusert beløp
$ 10.000 eller mer	Null

Overskytende IRA -bidrag

Hvis du bidro til en Roth når du tjente for mye for å kvalifisere - eller hvis du bidro mer enn du har lov til enten IRA - har du bidratt for mye. Dette bidraget er underlagt 6% skatt.

IRA -bidragsmaksimum på 6 000 dollar (7 000 dollar for de 50 år og eldre) er den totale summen du kan bidra med til alle dine IRAer. Det betyr at hvis du har en tradisjonell IRA og en Roth IRA, er ditt totale bidrag til de to kontoene maksimalt $ 6000 (eller $7,000).

Beløpet du bidrar med kan ikke være mer enn ditt arbeidsinntekt for året. Hvis arbeidsinntekten din er $ 4000, er det det meste du kan bidra med til en IRA.

Straffene for overskytende bidrag

Straffen for et ikke -støtteberettiget bidrag er 6% av det overskytende beløpet. Du betaler denne straffen når du sender inn selvangivelsen ved hjelp av IRS -skjema 5329.

Hvis du ikke fikser feilen, skylder du straffen hvert år det overskytende beløpet er igjen på kontoen din.Hvis du ikke er kvalifisert til å ta en kvalifisert distribusjon fra IRA for å fikse feilen, betaler du ytterligere 10% straff for tidlig uttak på inntjening (renter).

Hvordan beregne overskytende bidrag

IRS gir en spesifikk formel for å beregne inntjening (eller tap) som kan tilskrives et overskuddsbidrag.

$\begin{matrix} Netto inntekt. = overskytende bidrag. \times \frac{EN. C. B. - EN. O. B.}{EN. O. B.} \\ hvor: \\ EN. O. B. = Justert åpningsbalanse. \\ EN. C. B. = Justert avslutningsbalanse. \end{matrix}$ Netto inntekt=overskytende bidrag×ENOBENCB−ENOBhvor:ENOB=Justert åpningsbalanseENCB=Justert avslutningsbalanse

Justert åpningsbalanse: Den forrige IRA -saldoen pluss alle bidrag (inkludert det overskytende), konsolideringer og overføringer til kontoen siden bidraget skjedde
Justert avslutningsbalanse: Den nåværende verdien av IRA minus alle distribusjoner, konsolideringer og overføringer siden bidraget skjedde

Eksempel på overskytende bidrag

Her er et eksempel som illustrerer en feil og hvordan du bruker formelen for å beregne inntekt.

Mary bidro med $ 3000 til sin tradisjonelle IRA i fjor. Når hun sender inn skatten, innser hun at hun bare var kvalifisert til å bidra med $ 2000 fordi hun bare hadde $ 2000 i arbeidsinntekt for året. Hun ber om å fjerne overskuddet på $ 1000.

Før bidraget var Marys IRA -saldo $ 12 000, og den er nå verdt $ 18 000. Hun ga ingen ekstra bidrag eller utdelinger. Hennes justerte avslutningsbalanse er $ 18 000 og hennes justerte åpningsbalanse er $ 15 000 ($ 12 000 + $ 3000). Hun bruker IRS -formelen for å bestemme inntjeningen:

$\begin{matrix} = $ 1000. \times \frac{$ 18000. - $ 15000.}{$ 15000.} \\ = \frac{$ 1000. \times $ 3000.}{$ 15000.} \\ = $ 200. inntjening. \end{matrix}$ =$1000×$15000$18000−$15000=$15000$1000×$3000=$200 inntjening

Mary vil fjerne $ 1200 (overskuddsbidrag på $ 1000 pluss inntekt på $ 200 som kan tilskrives det overskytende bidraget).

Hvordan fikse et overskytende IRA -bidrag

Det er flere måter å korrigere et overskuddsbidrag til en IRA på.

Trekk ut overskytende bidrag og inntjening: Generelt kan du unngå 6% straffen hvis du trekker det ekstra bidraget og ev inntjening før skattefristen din. Du må deklarere inntekten som inntekt på skatten din. Du kan også skylde en 10% skatt for tidlig uttak på inntekten hvis du er yngre enn 59½.
Send inn en endret selvangivelse (hvis du allerede har arkivert): Du kan unngå 6% straffen hvis du fjerner det overskytende bidraget og inntekten og sender inn en endret retur innen forlengelsesfristen i oktober.
Bruk overskuddet på neste års bidrag: Hvis du gjør dette på en fremtidig selvangivelse, får du ikke taket på 6% -avgiften i år, men i det minste slutter du å betale når du har brukt det overskytende beløpet.
Trekk det overskytende neste år: Hvis du ikke gjør et av de andre alternativene først, kan du ta ut de overskytende midlene innen desember. 31 året etter for å unngå 6% straff for året etter.

Overskytende bidrag

I tillegg til formelen er det noen fine punkter å ta hensyn til når man korrigerer overskytende IRA -bidrag.

Du må korrigere overskuddet fra samme IRA.Du må fjerne overskuddsbidraget fra samme IRA som utløste overskuddsbidraget. Så hvis du har flere IRAer, kan du ikke kirsebærplukke IRAen du vil "fikse".
Det siste bidraget er et overskuddsbidrag.Hvis du har gitt flere bidrag til en IRA, regnes det siste som det overskytende bidraget.
Du kan fordele hele saldoen for å korrigere overskuddet. Hvis det overskytende beløpet er det eneste bidraget du ga til IRA - og ingen andre bidrag, fordelinger, overføringer, eller omkarakteriseringer skjedde i IRA - du kan korrigere overskuddet ved å fordele hele IRA -saldoen innen gjeldende frist.

De fleste som gir uberettigede bidrag til en IRA, gjør det ved et uhell. Du kan for eksempel bidra for mye hvis du oppfyller følgende kriterier:

Du tjener mer penger, og det presser deg utover inntektskvalifikasjonsområdet.
Du glemte et bidrag du ga tidligere på året.
Du bidro med mer enn arbeidsinntekten din for året.

I et ærlig forsøk på finansiere pensjonen din kontoer, kan du gi et overskuddsbidrag. IRS forventer at dette vil skje og gir retningslinjer for å hjelpe deg med å fikse feilen.

Bunnlinjen

Selvfølgelig er den enkleste måten å fikse en feil på å unngå det helt. Vær oppmerksom på arbeidsinntekten din, endret justert bruttoinntekt og de årlige bidragsgrensene. Følg også med på eventuelle bidrag du allerede har gitt for skatteåret - og sørg for at du tildeler bidrag til det riktige året mellom 1. januar og fristen for innlevering av skatt.

Husk at hvis du gjør en feil, må du handle raskt for å fikse det, slik at du kan begrense straffen du skylder.