Omkarakteriserer IRA -bidraget ditt eller Roth -konverteringen
Skattebetalere som karakterisere på nytt Roth -konverteringer og individuelle pensjonskontoer (IRA) bidrag står overfor den skremmende oppgaven å beregne inntjeningen (eller tapene) på beløpet hvis slike tjenester ikke tilbys av deres IRA -foresatte. Riktig beregning av inntekt eller tap er like viktig som selve karakteriseringen, og hvis du ikke inkluderer riktig beløp, kan det få negative konsekvenser.
Nedenfor forklarer vi omkarakteriseringer og hjelper deg med å forstå mekanikken for å beregne inntjening eller tap på beløpene du vil karakterisere på nytt.
Viktige takeaways
- Hvert år har du muligheten til å karakterisere gjeldende års IRA -bidrag fra en tradisjonell IRA til en Roth IRA, eller omvendt. Denne omkarakteriseringen må gjøres før årets individuelle inntektsskattefrist.
- Du kan når som helst konvertere hele saldoen til din tradisjonelle IRA til en Roth IRA; strategien med å karakterisere en Roth IRA -kontosaldo tilbake til en tradisjonell IRA ble imidlertid opphevet av skattelettelser og stillingsloven fra 2017.
- I denne artikkelen går vi gjennom beregningene for å bestemme mengden skatt en person kan skylde på grunn av disse konverteringene og omkarakteriseringene.
Frist for å karakterisere på nytt
Fristen for å karakterisere inneværende år IRA-bidrag er fristen for innlevering av skatt pluss utvidelser.Hvis du sender selvangivelsen i tide (vanligvis innen 15. april), får du en automatisk seks måneders forlengelse, noe som betyr at fristen for å karakterisere et bidrag er 15. oktober samme år.
Du kan konvertere hele saldoen på en tradisjonell IRA -konto til en Roth -konto og betale skatten du skylder på denne konverteringen. Tidligere var det lovlig å ombestemme deg og karakterisere den Roth -konverteringen tilbake til en tradisjonell IRA -konto. Imidlertid forbød skattelettelser og stillingsloven fra 2017 å omkarakterisere kontosaldoen for en Roth -konvertering tilbake til en tradisjonell IRA.
På grunn av koronaviruspandemien har IRS forlenget den føderale skattefristen for 2020 til personer til 17. mai 2021, og sammen med den bidragsfristen for IRAer (tradisjonelle og Roth) - motsatt den forrige fristen 15. april 2021.
I tillegg til vinterstormene som rammet Texas, Oklahoma og Louisiana i februar 2021, har IRS også forsinket 2020 føderale individer og virksomhetsskattefrist for disse statene til 15. juni 2021. IRA -bidragsfristen for de som rammes av disse stormene forlenges til 15. juni 2021.
Omkarakteriserer Roth -konverteringer
Hvorfor ville noen ønsker å karakterisere Roth -konverteringen på nytt? Blant årsakene: konverteringen er en mislykket eller ikke -kvalifisert konvertering, verdien av eiendelene falt i verdi siden konverteringen, eller individet ganske enkelt ombestemte seg og ikke lenger ønsket å beholde eiendelene i en Roth IRA.
De strategi for å karakterisere på nytt kontosaldoen til en Roth IRA tilbake til en tradisjonell IRA ble forbudt av Tax Cuts and Jobs Act fra 2017.
Når eiendeler konverteres, er det skattepliktige beløpet for konverteringen verdien på det tidspunktet beløpet først ble konvertert, selv om eiendelene har gått ned i verdi. For eksempel, hvis en person konverterer eiendeler til en verdi av $ 100 000, og eiendelene senere faller i verdi til $ 50 000, må personen fortsatt betale skatt på $ 100 000. Som et resultat velger mange enkeltpersoner å karakterisere konverteringer som har falt i verdi på nytt, og dermed fjerne eventuell skatteplikt knyttet til konverteringen.
Omkarakteriserer IRA -bidrag
En person kan velge å karakterisere et IRA -bidrag for å endre den opprinnelige betegnelsen. For eksempel en person som lager en tradisjonell IRA bidrag kan karakterisere bidraget til en Roth IRA på nytt, og dermed endre bidraget til et Roth IRA -bidrag.
Den enkelte kan velge å karakterisere et tradisjonelt IRA -bidrag på nytt hvis de ikke er kvalifisert til å motta et fradrag for bidraget og føler at det er bedre å behandle det som et Roth IRA -bidrag, for hvilken inntekt påløpe på skattefri basis.
Hvordan karakterisere på nytt
For å karakterisere en konvertering eller et bidrag på nytt må du flytte eiendelene fra IRA som først mottok bidraget (eller konverteringen) til IRA der du vil at eiendelene skal opprettholdes. Noen finansinstitusjoner vil behandle omkarakteriseringen ved ganske enkelt å endre IRA fra en type til en annen. Ta kontakt med din IRA -foresatte/forvalter om prosedyren og eventuelle dokumentasjonskrav for behandling av en ny karakterisering.
Beregning av inntjening og tap for omkarakterisering
De IRSgir en spesiell formel for beregning av inntjening eller tap på beløpet som blir karakterisert på nytt.
Her er formelen:
NI=C×AOB(ACB−AOB)hvor:NI=netto inntektC=bidragAOB=justert åpningsbalanse
Beregningsperioden begynner umiddelbart før bidraget som blir karakterisert på nytt, gis til IRA og avsluttes umiddelbart før bidraget omkarakteriseres. Hvis IRA ikke blir verdsatt daglig, kan den siste tilgjengelige virkelig markedsverdien før bidraget brukes som begynnelsen av perioden, og den siste tilgjengelige virkelig markedsverdien før omkarakteriseringen er slutten periode.
Si for eksempel at en IRA ikke verdsettes daglig, og eieren mottar månedlig kontoutskrifter. Hvis eieren karakteriserte et bidrag i mars 2020 og bidraget skjedde i desember 2019, ville eieren bruke november Månedssluttverdi 2019 (fra novemberoppgaven) som begynnelsesperioden (markedsverdi) og månedsavslutningsoppgaven i februar 2020 som slutt rettferdig markedsverdi.
Følgende eksempel illustrerer hvordan du beregner inntjening og tap på et beløp som blir karakterisert på nytt:
Beregningseksempel
Jack ga et bidrag på 1.600 dollar til sin tradisjonelle IRA 1. desember 2020. Før bidraget var hans tradisjonelle IRA -saldo 4800 dollar. I april 2021, da han sendte inn selvangivelsen, innså Jack at han bare var i stand til å trekke fra 1200 dollar på selvangivelsen. Siden han ikke klarte å trekke de resterende $ 400 (av $ 1600), bestemte Jack seg for å sette dette beløpet til en Roth IRA, der inntektene vokser skattefritt-i motsetning til inntektene i en tradisjonell IRA, som vokser på utsatt skatt basis.
For å behandle $ 400 som et Roth IRA -bidrag, må Jack karakterisere beløpet til Roth IRA på nytt og må inkludere eventuell inntjening eller trekke fra tap på $ 400. Verdien av Jacks tradisjonelle IRA når han karakteriserer $ 400 i april er $ 7.600. Ingen andre bidrag ble gitt til IRA, og det ble ikke foretatt noen fordelinger fra den. Jack beregner inntjeningen og tapene som følger:
NI=Bidrag×AOB(ACB−AOB)NI=$400×$4,800+$1,600($7,600−[$4,800+$1,600])NI=$400×$6,400$7,600−$6,400NI=$400×$6,400$1,200NI=$400×$0.1875NI=$75hvor:NI=netto inntektACB=justert sluttbalanseAOB=justert åpningsbalanse
Bidraget på $ 400 tjente $ 75 i løpet av beregningsperioden. Jack må derfor omkarakterisere $ 475 ($ 400 + $ 75) til Roth IRA. Av skattemessige årsaker vil $ 400 bli behandlet som om den ble gjort til Roth IRA fra begynnelsen.
Beregningen for full omkarakterisering
En beregning av inntjening eller tap er bare nødvendig hvis en delvis omkarakterisering utføres. Med andre ord, hvis hele IRA -saldoen blir karakterisert på nytt, kreves ingen beregning.
Anta for eksempel at du etablerte en ny Roth IRA og finansierte den med $ 3000 i januar 2020. I oktober 2020 tjente IRA 500 dollar, noe som gjorde saldoen 3500 dollar. For å kreve fradrag for $ 3000, bestemmer du at du vil behandle beløpet som et tradisjonelt IRA -bidrag. Fordi Roth IRA ikke mottok andre bidrag eller ga noen utdelinger og fordi IRA ikke hadde noen balanse før $ 3000 bidrag, kan du ganske enkelt karakterisere hele saldoen til den tradisjonelle IRA.
Den samme regelen gjelder hvis en full omkarakterisering av en Roth -konvertering utføres og det ikke ble foretatt andre distribusjoner eller overføringer fra eller til kontoen.
Omkarakteriseringer "i natur"
En ny karakterisering kan utføres "in natura, "som betyr at det kan gjøres med verdipapirer som er på kontoen, ikke bare kontanter. Nøkkelen er å sikre at verdipapirene som blir karakterisert på nytt tilsvarer verdien av omkarakteriseringen.
Anta for eksempel at i beregningseksemplet ovenfor brukte Jack sitt bidrag på 1.600 dollar for å kjøpe 100 aksjer i widgets og budsjetter (W&B). Resten av IRA -saldoen hans består av kontanter og verdipapirfond. Selv om $ 1600 ble investert i W & B -aksjer, er det ikke nødvendig for Jack å bare karakterisere aksjer i W & B -aksjer. I stedet kan Jack bruke en eller en kombinasjon av W & B -aksjer, aksjefond eller kontanter, forutsatt at verdien av omkarakteriseringen ikke overstiger $ 475.
Skatterapporteringsskjemaer
Din IRA -forvalter vil rapportere IRA -bidragene dine (til deg og IRS) på IRS Skjema 5498. Dette bidraget vil bli rapportert selv om det senere blir karakterisert på nytt, noe som betyr at hvis du karakteriserer bidraget ditt på nytt, vil du motta to skjema 5498, en for det første bidraget og et annet for beløpet som krediteres den andre IRA som en karakterisering.
Du vil også motta ett skjema 1099-R for IRA som først mottok bidraget. Skjema 1099-R brukes til å rapportere fordelinger fra pensjonskontoer. Din foresatte vil bruke en spesiell kode i boks 7 på skjema 1099-R for å indikere at transaksjonen er en karakterisering og derfor ikke er avgiftspliktig.
Delvis omkarakterisering må rapporteres om IRS -skjema 8606. Skjema 8606 arkiveres med selvangivelsen, men du trenger ikke å sende inn skjema 8606 for fullstendig omkarakterisering.
Bunnlinjen
Siden du ikke kan beregne og rapportere omkarakteriseringene dine konsekvenser, sørg for at du rådfører deg med en kompetent skattefagarbeider for å få hjelp med å gjøre de riktige valgene for deg. Sørg også for å sende inn instruksjonene for omkarakterisering til din Roth IRA -forvalter i forkant av fristen.